אודי אלוני
03/02/2013
חודש ינואר 2013 הינו החודש הטוב ביותר מאז ומעולם בצמיחת היקף הנכסים המנוהלים. היקף הנכסים בתעשיית הקרנות צמח בחודש אחד בכ 8.2 מיליארד שקלים.
לפי הערכת כלכלני פאנדר הגידול הינו בעיקר תוצאה של גיוסים גדולים בקרנות הכספיות (כ 4.2 מיליארד) ובקרנות המסורתיות (כ-3 מיליארד) והשאר (כ 1 מיליארד) גידול בהיקף הנכסים בעקבות תשואה חיובית.
כספיות
כאמור הקרנות הכספיות מצליחות לגייס כ 4 מיליארד שקלים וזאת למרות הריבית הנמוכה במשק. השינוי הגדול בענף זה נובע מהפטור הגורף שניתן למשקיעים בקרנות אלו על ידי בנק ישראל-"פטור מדמי שמירה" . המפקח על הבנקים, דודו זקן, זכאי לכל תואר של כבוד מצד הציבור ואירגוני הצרכנות למיניהן. הפטור הינו מהפכה של ממש! השווי הכספי הפוטנציאלי לציבור עלה על מהפכת הסלולר של כחלון. אולם לצערי הציבור הרחב לא מספיק בקיא ברזי ההשקעות על מנת לנצל את המהפכה הזו במלואה ולכן הנהנים העיקריים הינם המשקיעים בעלי הידע ופחות "גברת כהן מחדרה".
כמו בכל הפעמים שכתבנו על כך בעבר אנו ממליצים שוב לכל המשקיעים-תם עידן הפק"מ! הכסף בקרן הכספית בטוח לא פחות (ולעיתים קרובות אף יותר) ומניב הרבה יותר! למשקיע הממוצע ההפרש בין האפיקים הינו כ 100% יותר תמורה על הכסף. עוד סימן המעיד על התופעה : בחודש ינואר עמוד הקרנות הכספיות באתר פאנדר היה מהניצפים ביותר באתר.
מנגד ענף הקרנות השיקליות פודה כספים והיקף הנכסים בענף ירד בכ 560- מיליון שקלים.
אג"ח בארץ כללי
הענפים הבולטים הנוספים הינם הענפים המשקיעים באג"ח קונצרני "כללי" ו"חברות והמרה". בענפים אלו גדל היקף הנכסים בכ 4.2 מיליארדי שקלים יחד. להערכת כלכלני פאנדר הקרנות הפופולאריות בענפים אלו הינם עדיין הקרנות היותר סולידיות "ללא מניות" ו"90/10" למיניהן.
מנתונים ראשונים המגיעים למערכת פאנדר ניתן לספר כי:
מיטב גייסה כ 2.2 מיליארד שקלים (1.6 מיליארד בכספיות)
אלפא פלטינום גייסה כ 922 מיליון שקלים (912 מיליון בקרן כספית)
אפסילון גייסה כ 137 מיליון שקלים
אילים גייסה 56 מיליון שקלים
אלומות ספרינט גייסה 153 מיליון שקלים (6 מיליון מתוכם לקרנות הוסטינג)
מור גייסה כ 246 מיליון שקלים (הכל בקרנות מסורתיות)
ילין לפידות גייסה כ 391 מיליון שקלים
אקסלנס גייסה כ 257 מיליון שקלים (223 מיליון בקרנות כספיות)
כלל פדתה כ 107- מיליון שקלים
אלטשולר שחם גייסה כ 1.02 מיליארד שקלים (כ 1.01 במסורתיות)
מגדל גייסה כ 802 מיליון שקלים (כ 353 בקרנות המחקות)
אנליסט גייסה כ 24 מיליון שקלים
מנורה גייסה 557 (226 בכספיות)
רוטשילד גייסה כ 39 מיליון שקלים
אי.בי.אי פדתה כ 87- מיליון שקלים
פסגות גייסה כ 197 מיליון שקלים
הראל פיא גייסה כ 257 מיליון שקלים
סיגמא גייסה כ 11 מיליון שקלים
תמיר פישמן גייסה כ 39 מיליון שקלים
היקף הנכסים הכולל בתעשייה עומד על שיא של כ 178 מיליארד שקלים. הצפי של כלכלני פאנדר הינו שהיקף הנכסים יחצה את ה 200 מיליארד בעוד זמן קצר (בהינתן שקט בטחוני כמובן...)
| השינוי בהיקף נכסי קרנות הנאמנות מתחילת ינואר | ||||
| שווי נכסים ליום 31/01/2013 | שיעור מנכסי הקרנות | שווי נכסים ליום 31/12/2012 | שינוי מתחילת החודש | |
| גמישות | 961 | 0.5 | 910 | 51 |
| חו"ל כללי | 117 | 0.1 | 63 | 54 |
| מניות בארץ | 5071 | 2.8 | 4917 | 154 |
| מניות בחו"ל | 3320 | 1.9 | 2970 | 350 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 939 | 0.5 | 924 | 15 |
| קרן כספית | 39950 | 22.4 | 35688 | 4262 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 33813 | 19 | 34370 | -557 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 32615 | 18.3 | 32853 | -238 |
| אג"ח בארץ-מט"ח | 261 | 0.1 | 261 | 0 |
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 25829 | 14.5 | 23778 | 2051 |
| אג"ח בארץ - כללי | 27175 | 15.2 | 25053 | 2122 |
| אג"ח בחו"ל | 5414 | 3 | 5545 | -131 |
| מעורבות | 106 | 0.1 | 103 | 4 |
| לתושבי חוץ בלבד | 67 | 0 | 66 | 2 |
| אגד קרנות | 2606 | 1.5 | 2561 | 45 |
| סך הכול | 178,244 | 100 | 170,059 | 8,184 |
| סך הכול ללא כספיות | 138,294 | 78 | 134,371 | 3,922 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
לקבלת הצעה משתלמת לקרן השתלמות
להרשמה לעיתון האלקטרוני ולניוזלטר
קבל הצעה מושלמת לניהול תיק השקעות
