דן דוברי יור איגוד המתכננים הפיננסים
רן חובב ודן דוברי
07/02/2013
Every day do something that will inch you closer to a better tomorrow.
כל יום תעשה משהו שיקרב אותך למחר יותר טוב.
מה זה Tax Bond
ידע, אמר פלטו הוא המזון של הנפש וידע הוא גם הכנפיים שבאמצעותן נוכל לעוף לשמיים. בחיים המקצועיים אנו מגבילים את עצמנו לידע על המציאות שלנו כאן בתוך מדינת ישראל אך העולם חדר מזמן לתוך המדינה, לקוחות רוצים להשקיע בחו"ל לצורך פיזור הסיכונים שלהם, יש לנו 3.5 מיליון אזרחים שלא נולדו פה ועוד מיליון עובדים בחו"ל (בעיקר אקדמאים).
זה דורש מאיתנו הבנה עמוקה של הנושא הבינלאומי – המכללה הבינלאומית לתכנון פיננסי (ICFP) משיקה קורס ייחודי יחד עם המומחים הבינלאומיים מר חיים ויגודה MBA, TEP, CLU, עו"ד אפרים מוס, ורו"ח יהושע אשמן.
מהרו והירשמו עוד היום – המקומות מוגבלים.
רן חובב שיחד איתי כתבתנו מאמר זה סיפר לי את הסיפור להלן " קורה שאני נתקל במשפטים המשאירים משקע. בתחילה לא מובן לי מדוע רצף המילים מכיל כל כך הרבה חכמה. ישנם כאלה שנשארים ומלווים אותי שנים רבות אחר כך. במשפט כזה נתקלתי אצל המרצה שלי למיסים שכתב יום אחד על הלוח: "ידע היא הריבית הטובה ביותר שתוכלו לקבל על כספכם". זכור לי כי באמת לא הבנתי אז מה הקשר בין שיעור במיסים לפקולטה לפילוסופיה. מה הוא רוצה לומר בדיוק? עברו מאז כמה שנים טובות. בכל פעם שיש לי הזדמנות מתאימה אני מזכיר וחוזר על האמרה. היום אין לי ספק כי למידה מרחיבה את הידע והידע הופך אף לכלי מוחשי בהשגת יעדים. בדרך-כלל אני לא אומר לכם לקרוא פעמיים, אך דווקא הפעם אעשה זאת. במאמר הזה יהיו מי שימצאו מידע מכונן. עוד תיווכחו כמה הידע נושא ריבית. עולם המיסוי וההשקעות חבוקים יחד".
נא להכיר, קוראים יקרים: הנה לכם, במילים פשוטות, כלי עזר שימושי לניהול יעדים כלכליים:
מקלט מס: = OFFSHORE (מחוץ לטווח המס של הרשויות המקומיות). הכוונה למדינה או מבנה משפטי שרמת המיסים בה נמוכה וייתכן אף אפסית. לרוב הכוונה לפער בין המדינה שבה משלם האדם מס גבוה ובין מדינה אחרת בה רמת המיסים נמוכה משמעותית. ישנם מקלטי מס רבים הנבדלים ביניהם. ישנם גם מבנים רבים המשמשים כמקלט מס. מקלטי המס נמצאים בכל העולם במקומות שהשלטון הוא מהימן (למשל איי קיימן, BVI, גיברלטר ואיי מן תחת משטר אנגליה, סיישל תחת שלטון צרפתי ועוד) . בכל משטר (Jurisdiction) נהלים , יתרונות וחסרונות משלו ולכן איש מקצוע טוב חייב להכיר לא רק את העולם הכללי אלא גם את המשמעות של השקעה בכל אחד מהמקומות הללו. פעם חשבו שהשקעה במקלט מס שייך לעולמם של האלפיון העליון בלבד אך עם מעבר לעולם הצבירה זה נהיה נגיש לכל סוגי האוכלוסייה ואף יצר צמיחה יוצאת מן הכלל לקרנות (באנגליה צופים גידול של הפקדות ל Tax Bonds מ 110 מיליארד סטרלינג ל 350 מיליארד סטרלינג בשנתיים הקרובות!).
תכנון מס: קביעת תכנית לביצוע משימה: המטרה תשלום מס מופחת. תכנון מס הוא פעולה לגיטימית כל עוד היא עומדת וכפופה לכללים על פי חוק, הפעולה היא לא רק לגיטימית היא גם חובה לכל אזרח שמשלם מס רב וחייב לנצל מה שהמדינה מעניקה לו כהטבה. נשיא בית המשפט העליון בדימוס השופט שמגר, אף הביע תמיכה בתכנון מס בפסק הדין "חזון". מלאכת תכנון המס פתוחה בפני כל אדם במסגרת תכנון צעדיו הכלכליים. במקרים רבים ניתנים תמריצים חיוביים על ידי הרשויות המעודדות את מלאכת תכנון המס. ככל שסכומי הכסף הנחסכים גבוהים יותר כדאיות ביצוע התכנון עולה.
תכנון כלכלי לפרישה או בפרישה מחייב תהליך של ASSET LOCATION, במסגרתו מבוצע הליך של "הפשטה" (השקעות, ניהול סיכונים, מיסוי, חובות, פרישה). היכרות מעמיקה עם האדם, משפחתו ורצונותיו מול המקורות שעומדים לרשותו, קביעת תעדוף במסלול שימוש במקורות החיסכון תוך כדי הנחות עבודה רציונאליות, קביעת יעדים לטווח הקצר הבינוני והארוך ויצירת התנאים למימוש היעדים הכלכליים, תחת מנגנון פיקוח ובקרה. ככל שרמת המעורבות של המדינה נמוכה יותר כך ישנם יותר ויותר מוצרים פיננסים פנסיוניים. במצב בו יש מגוון רב כל כך של יצרנים ומוצרים, הופכת מלאכת התכנון למלאכת מחשבת, האדם שעבד כל חייו ובעיקר עסק בפרנסתו לא יוכל לבצע תכנון כלכלי מקצועי ללא איש מקצוע.
פיזור: הקטנת הסיכון והגברת התשואה. זוהי אסטרטגיה בה משקיע מחלק את סכום ההשקעה בין אפיקים שונים. פיזור נכון לא נמדד בין מנהלים אלא בין אפיקים. פיזור בין האפיקים בא כדי להקטין את הסיכוי להפסד ומאידך להגדיל את הסיכוי לרווח. כחלק מתהליך הפיזור בהקצאת הנכסים וניהול הסיכון יש להקצות משאבים לניהול כספים בחו"ל.
TAX BONDה"בונד" נולד באוסטרליה ב- 1992 כחלופה לפוליסת ביטוח חיים משולב חיסכון בדומה לפוליסת החיסכון אצלנו בארץ והיה פלטפורמה לכסף פנסיוני וגם כסף פיננסי– פוליסות אלו עשו גם יצוא לOffshore ועברו מטמורפוזה לניהול אישי וכיום 75% מכלל החסכונות באוסטרליה הינם ב"בונד".
ה"בונד" הושק באנגליה בשנת 2000. סכום הנכסים המושקעים באמצעותו נאמד ב-110 מיליארד $, קצב הגידול של ה"בונד" הוא גדול מאוד וחוזים לו שילוש בשנתיים הקרובות. ה"בונד" הוא אלטרנטיבה לפוליסת ביטוח חיים. יש מכם שהתוודעו למוצר הפרטי בחברות הביטוח בישראל, על אותו משקל. ה"בונד" מספק תשתית למוצרים פנסיוניים ופיננסים, מעניק שליטה מלאה ואפשרות ניהול אישי, מעניק צמצום הוצאות באופן משמעותי ואפשרות לתכנון מעבר נכסים פטורים ממס לדור הבא עבור צרכני בנקים כמו UBS (שהקים חברת ביטוח לעצמו רק למטרה זו) ואף בנקים מקומיים פועלים באמצעות ה"בונד".
TAX BOND תפעול:בדומה לניהול פוליסת חיסכון (פרט) כל הכספים מרוכזים במבנה של TAX BOND -מבנה מס אחד. דבר זה מאפשר לנהל את הכספים ביעילות המקסימאלית ובמיקסום התשואות. כל ההכנסות מהרווחים נזקפים ל-TAX BOND. כמו כן יכול בעל ה"בונד" לבקש הכנסה חודשית קבועה או משתנה. עלויות הקנייה ומכירה הם שוליים. הכול נעשה במסגרת tax bond . ניתן לרכוש מגוון רחב של מוצרים, ניתן לבצע השקעות ישירות, רכישת תעודות סל, קרנות נאמנות, מניות בכל העולם ובישראל. ניתן לרכוש Tax Bond באופן אישי, באמצעות חברה או באמצעות נאמנות, כך ניתן לבעל ה-tax bond ב-UBS למשל, לרכוש מניות "טבע" וליהנות מדחיית מס על רווחים. המתכנן ובעל ה- tax bond יקבעו את פרופיל הסיכון ותשואת המטרה. יש שקיפות ודיווחים יומיים אינטרנטיים על אופי ניהול ההשקעות, ניתן בכל רגע לבצע שינויים בתמהיל ההשקעות.
פיקוח ורגולציה: על ה-TAX BOND: הפעילות מפוקחת וישנה רגולציה הדוקה על ידי השלטונות המקומיים. המתכנן מחויב במילוי מסמכי הנמקה.
יתרונות בניהולTAX BOND :• דחיית מס: כל הפעולות מתבצעות בתוך מבנה tax bond ולכן המעבר בין אפיקי השקעה שונים, כמו אירוע מכירה של מסלול אחד וקנייה של מסלול אחר לא נחשב כאירוע מס.
• חיסכון בעלויות: דמי ניהול נמוכים. אין עלות קנייה ומכירה. המסחר מבוצע באמצעות ה"בונד".
• העדר בירוקרטיה: אין כל תהליך בירוקרטי בהצטרפות ל"בונד". קיים פיקוח קפדני של המדינות בהם פועל ה"בונד".
• חשבון ה- TAX BOND הוא בבעלותו של האדם שפתח אותו
• נאמנות בטוחה
• שקיפות בניהול: מידע אינטרנטי יומי ודוחות דיווח תקופתי
• ניתן לקבל הכנסה חודשית
• פיזור אינסופי בין מטבעות, חשיפה גם להשקעות פיננסיות (ני"ע) וריאליות (נדל"ן)
• ניהול סיכון אופטימאלי ויצירת מקלט מס ו"ביצת זהב" מחוץ לגבולות המדינה
• ניהול: על ידי קרנות או ניהול עצמי בשיטת IRA (ניהול באופן אישי)
• נאמנויות או חברות גם יכולים להיות הבעלים של ה- TAX BOND
• יעד תשואה – ניתן לתאם ציפיות ליעדי תשואה ולבצע Allocation של קרנות והשקעות, מנגנון פיקוח ובקרה על ההתקדמות ליעד (אין הבטחת תשואה)
• העברת נכסים לדור הבא – יתרונות מיסוי
רן חובב ודן דוברי
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
