הפוקוס חוזר לאירופה לקראת פסגת מנהיגי האיחוד והחלטת הריבית

סקירה יומית 7.2.2013
הפוקוס חוזר לאירופה לקראת פסגת מנהיגי האיחוד והחלטת הריבית

זירה מקומית

יום המסחר בשוק המקומי הסתיים לו במגמה מעורבת. מדד ת"א 25 סגר את יום המסחר בירידות קלות אך הצליח לסגור מעל 1200 הנקודות. התנודתיות בזירה הבינ"ל יחד עם חוסר הוודאות בזירה הפוליטית והביטחונית אצלנו, מקשים על המשקיעים בשוק המקומי. השוק המקומי יפתח את יום המסחר האחרון של השבוע על רקע הנעילה ההססנית בוול סטריט והמגמה השלילית באסיה. אנו מעריכים כי המדד ינוע בתנודתיות בין 1190- 1210.

בזירת המט"ח, צמד הדולר שקל ממשיך לדשדש בין 3.7- 3.68 ונראה כי מגמה זו תימשך בזמן הקרוב. הדולר מצליח לשמור על כוחו מול מרבית המטבעות הנסחרים מולו וזה בהחלט יכול לבוא לידי ביטוי גם מול השקל. מבחינה טכנית, פריצה מעל 3.71 תוביל למהלך עליות אל עבר אזור 3.80 ואילו שבירה מטה של 3.67 תוביל למהלך ירידות אל עבר אזור 3.65 עד 3.60.

זירה בינ"ל

עוד יום רגוע יחסית עבר על המשקיעים בזירה הבינ"ל. השוק האמריקני הצליח לסגור את יום המסחר ביציבות יחסית למרות המגמה השלילית באירופה אשר העיבה על המדדים האמריקנים בפתיחה. באסיה המסחר מנהל במגמה מעורבת . מדד הניקיי יורד ביותר מ-1% אחרי שקבע אמש שיא שלא נראה מזה 4 שנים. המדד היפני זינק אמש ב-3.77%.

באוסטרליה, נתוני התעסוקה המעודדים לא הצליחו לתמוך בדולר האוסטרלי . שיעור האבטלה נותר ללא שינוי ברמה של 5.4% בניגוד לצפי של עליה ל-5.5%. בנוסף, נוספו למשק 10400 משרות לעומת הצפי לתוספת של 5800 משרות.

מה צפוי לנו בהמשך השבוע?

יומיים עמוסים מאוד לפנינו. אור הזרקורים יופנה אל עבר אירופה לקראת פסגת מנהיגי האיחוד ופרסום החלטת הריבית של הבנק המרכזי האירופאי. במסגרת הפסגה של מנהיגי האיחוד ידונו בין היתר על משבר החוב האירופאי ועל ההתקדמות שהושגה עד כה בחלק מהמדינות. יתכן שחלק מנציגי האיחוד יתחילו לדבר על ההתחזקות המשמעותית של האירו, דבר הפוגע במדינות החלשות יותר של גוש האירו. אם האירו יהפוך לנושא השיחה העיקרי, התנודתיות בצמדי האירו תגבר.

החלטת הריבית באירופה ונאומו של יו"ר ה-ECB   ישפיעו גם על המטבע האירופאי. אם מריו דרגי ישמע ניצי במהלך מסיבת העיתונאים שלו שתיערך זמן קצר אחרי פרסום החלטת הריבית מחר, האירו עלול לטפס חזרה לכיוון 1.37.

בבריטניה תתפרסם החלטת הריבית והיקף רכישות האג"ח העומד כיום על 375 מיליארד פאונד. ההתדרדרות האחרונה שחלה בכלכלה הבריטית עשויה להוביל לכך שהבנק המרכזי ירחיב את תוכנית הרכישות שלו בעוד 50 מיליארד פאונד. אנו מעריכים כי הרחבה כמותית נוספת, מגולמת כבר בשוק. נפילתו המתמשכת של הפאונד מחזקת את הערכות שלנו בעניין זה.

מחר כדאי לשים לב לנתוני התעסוקה של קנדה. על פי התחזיות,  שיעור האבטלה צפוי לעלות ב-0.1% ל-7.2% ומספר המשרות שאמורות להתווסף בחודש זה עומד על 4500 משרות בלבד לעומת קרוב ל-40 אלף משרות שנוספו בחודש הקודם. נתונים טובים מהצפי עלולים לתת דחיפה נוספת לדולר הקנדי.

מעבר לנתוני המקרו הרבים, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחרי השוק האמריקני המתקרב לרמות קריטיות. הפחד בשווקים הולך וגובר לקראת המפגש עם הרמות הללו שהובילו בעבר לקריסה של השוק.

ניתוח טכני
דולר שקל

ניתוח כללי

- הצמד ממשיך לדשדש בין 3.67- 3.70. רמת ההתנגדות המשמעותית ניצבת ב-3.71. נעילה מעל רמה זו עשויה להוביל למהלך עליות אל עבר אזור 3.74.

- שבירה של 3.67 עשויה להוביל לחידוש גל הירידות בצמד.

- הממוצעים הנעים משופעים בחדות כלפי מטה, דבר אשר מצביע על מגמה דובית חזקה.

התחזית שלנו לצמד זה:

ניתן לשקול נעילה של פוזיציות שורט ופתיחת פוזיציות לונג ( תיקוני) במקרה של פריצה מעל 3.71.יעדים: 3.74, 3.78. 

ניתן לשקול פתיחת פוזיציות שורט חדשות בשבירה של 3.67. יעדים: 3.65, 3.60.

אירו דולר

ניתוח כללי

- נראה כי הצמד בנה תבנית מסוג 1-2-3 מעל רמת התמיכה המשמעותית הניצבת ב-1.3480.

- פריצה של קו המגמה היורד עשוי להווה טריגר לפתיחת פוזיציות לונג.

- הצמד נסחר מתחת לממוצע נע 34 ( בתכלת) נעילה מעל הממוצע תחזק את התרחיש השוורי שלנו.

- שבירה של קו המגמה העולה תבטל את התרחיש השוורי.

- ה-RSI  המשולב קרוב לספק איתות שוורי. המומנטום בעליה.

תחזית שלנו לצמד זה

ניתן לתזמן כניסה לפוזיציות לונג בפריצה של קו המגמה היורד. יעדים שלנו: 1.3630, 1.38.

זהב

ניתוח כללי

- הזהב ממשיך לדשדש בין 1630- 1690.

- הזהב מתקשה לפרוץ את ממוצע נע 200 ואת קו המגמה היורד. פריצה של אזור זה תוביל למהלך עליות משמעותי אל עבר אזור 1750 דולר לאונקיה.

- שבירה של 1630 עשויה להוביל למהלך ירידות אל עבר אזור 1525 דולר לאונקיה.

תחזית שלנו:

ניתן לשקול פתיחת פוזיציות לונג בזהב בפריצה של קו המגמה היורד. יעדים: 1710, 1750.

הגבלת אחריות:  
ניתוח הכלול בדוח זה הנו למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של הנכסים הפיננסיים המתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם בהתבסס על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשרATRADE מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המידע המופיע בדוח זה אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר, וכן אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות והפרטים המופיעים בו והדעות האמורות בו עשויות להשתנות ללא כל מתן הודעה נוספת. ניתוח זה משקף את הבנתנו ביום עריכת דוח זה. הערכת השווי שבדוח זה הנה יחסית והיא נעשית על בסיס פרמטרים ונוסחאות כלכליות המקובלים בשוק ההון בארץ ובעולם, נכון למועד כתיבת הדוח. שיטות שונות להערכת שווי עשויות להוביל למסקנות שונות בדבר שווי כלכלי. דוח זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. חברת ATRADE, חברות האם שלה, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיה ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם משימוש בדוח זה, אם ייגרמו, וכן אינם יכולים לערוב או להיות אחראים למהימנות המידע המפורט בדוח זה.ATRADE אינה מתחייבת כי שימוש במידע שבדוח זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. הקבוצה עליה נמנית ATRADEהנה קבוצה המספקת פלטפורמות למסחר מקוון עצמאי במגוון נכסים פיננסיים.דוח זה מיועד אך ורק לנמען ששמו מופיע לעיל, והעברת חלקים מתוכנו לאחרים, או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מATRADE וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת, המידע בדוח זה מעודכן למועד פרסומו לראשונה.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.