ביומד ויתר מצטיינות החודש

מאת: אלמוג עזר

חודש ינואר, המסחר במניות התאפיין בתנודתיות והסתכם לבסוף במגמה מעורבת. בסיכום חודשי ירד מדד ת"א 25 בכ-0.7%, לאחר עלייה של כ-9% בשנת 2012. התחום שמשך את מדד תל אביב מטה, הוא תחום הבנקאות, לאחר שירד החודש בכ – 1.6%. הבולט מבין המדדים בשוק ההון בלט מדד הביומד עם עלייה של 6% בחודש אחד, לאחר שלאורך של שנת 2012 עלה ב- 10%. מחוץ לישראל, הסימנים להמשך ההתאוששות הכלכלה האמריקאית והגלובאלית, וצמצום החשש לפירוקו של גוש היורו, הביאו לעלייה במדדי המניות האמריקאיות והאירופאיות העיקריים (אס אנד פי 500 הניב תשואה חודשית של 4%).

 הקרנות המצטיינות לחודש ינואר – ביומד ויתר

ככתוב, לאחר שמדד הביומד הניב תשואה של 6% בחודש ינואר, חמש מהקרנות המצטיינות החודש הגיעו מהתחום. "מגדל נבחרת ביומד" מבית מגדל שוקי הון, מתכבדת בתואר הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש ינואר עם תשואה של 12.5%. הקרן הוקמה במאי 2011, וההחזקות העיקריות שלה הן חברות קמהדע, פלוריסטם וגיוון. התשואה הגבוהה של הקרן יכולה להועיל לה לגייס כספים בהמשך, כאשר כרגע היא מנהלת כ - 600 אש"ח בלבד. הקרן הסגנית היא "כלל נבחרת ביומד", מבית כלל פיננסים, עם תשואה של 9.2%. הקרן בתחום מאז מאי 2010 ומנהלת 11.3 מיליון שקלים. ההחזקות העיקריות שלה הן חברות כמו אלרון, אבוגן וקמהדע. שלוש הקרנות הנוספות שהגיעו מהתחום הן "אנליסט טכנולוגיה", "אי.בי.אי ביוטכנולוגיה" ו"כלל מדיקל גלובלית". קרנות אלו הניבו תשואה של 8.6%, 7.4% ו – 7.7% בהתאמה.

קרנות האג"ח הקונצרני הן האפיק המגייס ביותר בחודש ינואר עם גיוס של 1.9 מיליארד שקל. אפיק זה זכה לקבלת פנים חמה עם תשואה חודשית בענף של 0.9% בינואר. קרן אג"ח אחת הצליחה להשתחל אל טבלת המצטיינות החודשיות "מודלים אג"ח כללי". הקרן הניבה תשואה של 8.6% בחודש ינואר. הקרן טרייה ופועלת בתחום האג"ח הכללי מאז תחילת השנה, כנראה לנוכח ההבנה בבית ההשקעות שהשיק אותה, כי התנאים בשוק ההון  השתנו.לקרן יש השקעות גבוהות באג"ח High Yield, והאחזקות בולטות הן אג"ח להמרה כמו קרדן, פאלאס ויולי הון.

למרות שבקרנות המנייתיות נרשמו בחודש ינואר יצירות בסכום לא מהותי, חלק ניכר מטבלת הקרנות המצטיינות של חודש ינואר מקורן בקרנות המשקיעות במניות היתר. מדד מניות היתר עלה ב- 4.2% בחודש ינואר נתון שהביא קרנות איביאי יתר, הראל פיא יתר וכלל יתר להניב תשואה חודשית של 8.1%, 7.7% ו-7.3% בהתאמה. אם מנהלי הקרנות ימשיכו להציג תשואות גבוהות על ידי השקעה במניות אלו, אנו צפויים בהמשך לחזות בגיוסים גבוהים יותר בתחום.

הקרנות הגרועות – גז, סחורות וגידור

לאחר שקרנות הגז והנפט הציגו אשתקד ירידות שערים לנוכח תוצאות אקספלורליזציה מאכזבות, החולשה המשיכה גם אל תוך השנה הנוכחית. תחום חיפושי הגז והנפט הכניס שלוש מהקרנות אל טבלת המאכזבות החודשית; "די.בי.אם גז ונפט", "מגדל גז ונפט" ו"כלל משאבי גז ואנרגיה". קרנות אלו הניבו תשואה שליליות של3.9%, 3.8% ו - 2.7%  בהתאמה.

קרנות מניתיות מאכזבות נוספות הן קרנות שמשקיעות בעולם הסחורות ובנגזרות שלו. "אור מתכות ומים" (שמשקיעות בחברות טכנולוגיה והאספקה של אוצרות טבע) ו"מיטב זהב" שהניבו תשואה של -3.3% ו – 2.7%.

נציגות לא נכבדת בטבלת המאכזבות הן הקרנות שפועלות כקרנות גידור ומנסות להניב תשואה ללא קשר ישיר לביצועי שוק המניות. הקרנות הן "תטא גיוון הזדמניות לכל מזג אוויר", "תטא לכל מזג אוויר", "מיטב ת"א 25 טכני בינארי" ו"מנורה מבטחים ת"א 25 בינארית".

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.