ניתוח טכני יומי

סקירה יומית : 26.2.2013

הסקירה נכתבה על ידי חזי ינושבסקי ראש מחלקת מחקר ATRADE

דרמה באיטליה – סיכוי לעלייתו מחדש של ברלוסקוני

הסערה הפוליטית באיטליה הפילה את השווקים הפיננסיים. על פי המדגמים האחרונים המאבק בין ברלוסקוני לפייר ברסאני ממפלגת מרכז-שמאל ממש צמוד וקיים סיכויי לא מבוטל לכך שברלוסקוני ייבחר שוב לנשיאות. השווקים הפיננסיים הגיבו בנפילות שערים חדות והאירו צלל לכיוון 1.30 היות וברלוסקוני מתנגד בתוקף לתוכניות הצנע והוא האיש הפחות אהוב בקהילה האירופאית.
אם ברלוסקוני יבחר שוב, ניתן יהיה לצפות להמשך הירידות בשווקים ולהתדרדרות נוספת בערכו של האירו. המשקיעים מיהרו לחזור אל מטבעות חוף המבטחים – הדולר האמריקני והיין היפני אשר הצליח להתחזק ביותר מ-200  פיפס מול הדולר ביום אחד בלבד. מדובר בהתחזות המשמעותית ביותר של הין כנגד הדולר בשנים האחרונות והיא עלולה לבשר על שינוי מגמה בפתח.

זירה מקומית

השוק המקומי סגר את יום המסחר אמש בעליות שערים קלות. מדד ת"א 25 התאושש מהנעילה השלילית משבוע שעבר וסגר את היום בעליה מתונה של 0.22% ברמה של 1220 הנקודות.
היום השוק בכוננות ספיגה על רקע הצלילות בוול סטריט ובאסיה ועל רקע העובדה שבנק ישראל העדיף שלא להוריד את שיעור הריבית בעוד 0.25% והותיר את שיעור הריבית על כנו ברמה של 1.75%.
אנו מעריכים כי הירידות בשוק המקומי תימשכנה על רקע חוסר הוודאות בשווקים הפיננסיים. מדד ת"א 25 עלול לבחון שוב את אזור 1200 הנקודות.

בזירת המט"ח, הדולר התחזק לעומת השקל וסגר את היום מעל 3.71 שקלים לדולר. התחזקותו של הדולר בזירה הבינ"ל תורמת להתחזקותו של הדולר גם כנגד השקל ונראה שמגמה זו תימשך גם היום.

זירה בינ"ל

השיווין המסתמן באיטליה גורמת למתיחות רבה בשווקים. המדדים המובילים בארה"ב צללו ביותר מ-1% בהובלת מדד ה-s&p500 אשר נפל ב-1.83% וסגר את יום המסחר מתחת ל-1500 הנקודות. מדד הפחד זינק ב- 34%. אירופה לא הספיקה להגיב לחדשות המרעישות והצליחה לסגור בעליות שערים נאות יחסית. היום השוק האירופאי צפוי לצלול בתגובה לירידות החדות בארה"ב ובשוק האסיאתי.
המשקיעים יעקבו בדריכות אחרי עדותו החצי שנתית של יו"ר הפד' ברננקי מול הקונגרס. בידיו של ברננקי הכוח להחזיר את האופטימיות לשווקים או להגביר את המתח בשווקים. אם ברננקי ירמוז על אפשרות להפסקת תוכנית הרכישות מוקדם מהצפוי, הסנטימנט השלילי ישוב לשווקים והמשקיעים ירוצו חזרה אל עבר הדולר האמריקני. אם יו"ר הפד' לא יספק רמזים כלשהם בנוגע להפסקת התוכנית ויוסיף כי " הפסקת התוכנית מוקדם מהצפוי עשויה לעשות נזק לכלכלה", הראלי בשווקים יצבור תאוצה והדולר ישוב להיחלש. במישור המקרו כדאי לעקוב אחרי מדד מחירי הבתים של קייס שילר, אמון הצרכנים ומכירות הבתים החדשים. כל הנתונים צפויים להצביע על המשך השיפור של הכלכלה הגדולה העולם.

ניתוח טכני

דולר שקל

ניתוח כללי

- הצמד הצליח לסגור את יום המסחר מעל 3.71, דבר אשר עלול להגביר את לחץ הקניות בצמד.
- מהלך העליות עשוי להימשך עד אזור 3.74.
- הממוצעים הנעים מתחילים לשנות כיוון כלפי מעלה. הצמד סגר מעל ממוצע נע 34.
- מתנד הסטוכסטי סיפק איתות שוורי.

 תחזית שלנו לצמד זה:

אחרי הנעילה מעל 3.71 , ניתן לצפות למהלך עליות לכיוון : 3.74 , 3.78

אירו דולר

ניתוח כללי

- הצמד המשיך לנוע מטה לכיוון 1.3 ונבלם על ממוצע נע 200  ( בשחור)
- הצמד נבלם באזור פיבו' 61.8% מגל העליות הגדול.
- אם תיווצר תבנית שוורית, ניתן יהיה לצפות למהלך עליות חזרה לכיוון 1.35.
- הממוצעים הנעים השלימו הצטלבות דובית.
- ה-MACD  משופע כלפי מטה ובטריטוריה השלילית.

 תחזית לצמד זה:

כל עוד הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200 , ניתן לצפות לחידוש העליות לכיוון היעדים: 1.32 , 1.3390. נעילה מתחת לממוצע תוביל לירידות חדות אל עבר: 1.3, 1.2850.

הגבלת אחריות:  
ניתוח הכלול בדוח זה הנו למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של הנכסים הפיננסיים המתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם בהתבסס על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשרATRADE מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המידע המופיע בדוח זה אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר, וכן אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות והפרטים המופיעים בו והדעות האמורות בו עשויות להשתנות ללא כל מתן הודעה נוספת. ניתוח זה משקף את הבנתנו ביום עריכת דוח זה. הערכת השווי שבדוח זה הנה יחסית והיא נעשית על בסיס פרמטרים ונוסחאות כלכליות המקובלים בשוק ההון בארץ ובעולם, נכון למועד כתיבת הדוח. שיטות שונות להערכת שווי עשויות להוביל למסקנות שונות בדבר שווי כלכלי. דוח זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. חברת ATRADE, חברות האם שלה, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיה ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם משימוש בדוח זה, אם ייגרמו, וכן אינם יכולים לערוב או להיות אחראים למהימנות המידע המפורט בדוח זה.ATRADE אינה מתחייבת כי שימוש במידע שבדוח זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. הקבוצה עליה נמנית ATRADE הנה קבוצה המספקת פלטפורמות למסחר מקוון עצמאי במגוון נכסים פיננסיים. דוח זה מיועד אך ורק לנמען ששמו מופיע לעיל, והעברת חלקים מתוכנו לאחרים, או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מATRADE וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת, המידע בדוח זה מעודכן למועד פרסומו לראשונה.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.