אודי אלוני
09/03/2013
תעשיית קרנות הנאמנות פותחת את חודש מרץ בזינוק. אחרי כ 6 חודשים של שבירת שיאי היקף הנכסים הכוללת בתעשיית קרנות הנאמנות, כמעט מידי יום, נראה ששום דבר כבר לא יכול לרגש. אבל הפתעה, חודש מרץ שנפתח כל כך חזק לא היה כזכור לנו. גידול של כ 2.8 מיליארד בשבוע הראשון של מרץ, שידוע כחודש דיי הפכפך (לעיתים קרובות יש בחודש זה פדיונות), הפתיע אותנו לטובה.
השבוע הראשון של מרץ מראה גידול בהיקף הנכסים בקרנות המסורתיות של כ 1.6 מיליארד שקלים וגידול של כ 1.2 מיליארד שקלים בקרנות הכספיות (רוב הגידול גיוסים חדשים). שבוע זה הינו החזק ביותר מתחילת השנה (למעט השבוע של 30.12.12 -3.1.2013 הכולל גם את סוף השנה שעברה).
הענפים הבולטים, מלבד הענף הכספיות, הינן אג"ח בארץ -חברות וכללי שגדלו יחד בכ 1.35 מיליארד שקלים. ענף מניות בארץ גדל בכ 100 מיליון וענף מניות חו"ל צמח בכ 95 מיליון.
הענף היחיד שירד בשבוע האחרון הינו ענף הקרנות השיקליות שמאבד מזוהרו לטובת הקרנות הכספיות עקב היתרון הבולט של פטור מדמי שמירה בקרנות הכספיות. חברות הקרנות שכבר הבינו את התהליך של מעבר כספים מקרנות שקליות קצרות לקרנות כספיות (כפי שכלכלני פאנדר כבר צפו בסוף השנה שעברה) משנים מדיניות לקרנות השקליות הקצרות (בעיקר קרנות מק"מ בודד) לקרנות כספיות. הדוגמא הבולטת היא פסגות שמיזגה ביום שישי האחרון 5 קרנות מק"מ לקרן כספית כך יעברו להם כ 1.8 מיליארד בהינף יד מקרנות שקליות לכספיות.
אולם לפי הערכת כלכלני פאנדר גם לאחר שינויי המדיניות והמיזוגים הנ"ל עדיין קיים פוטנציאל של כ 4 מיליארד שקלים שעדיין עלולים לעבור עם הזמן מקרנות שקליות קצרות לקרנות כספיות.
מתחילת השנה צמח היקף הנכסים בכ 16.8 מיליארד שקלים. בקרנות המסורתיות הסכום עומד על כ 8.8 מיליארד שקלים.
היקף הנכסים של כלל תעשיית קרנות הנאמנות עומד על כ 186.9 מיליארד שקלים.
| השינוי בהיקף נכסי קרנות הנאמנות מתחילת מרץ | ||||
| שווי נכסים ליום 07/03/2013 | שיעור מנכסי הקרנות | שווי נכסים ליום 28/02/2013 | שינוי מתחילת החודש | |
| גמישות | 1028 | 0.5 | 1012 | 16 |
| חו"ל כללי | 118 | 0.1 | 116 | 2 |
| מניות בארץ | 5531 | 3 | 5421 | 110 |
| מניות בחו"ל | 3491 | 1.9 | 3396 | 95 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 937 | 0.5 | 933 | 4 |
| קרן כספית | 43693 | 23.4 | 42493 | 1200 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 33261 | 17.8 | 33309 | -49 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 32262 | 17.3 | 32221 | 42 |
| אג"ח בארץ-מט"ח | 255 | 0.1 | 256 | 0 |
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 28506 | 15.3 | 27885 | 622 |
| אג"ח בארץ - כללי | 29717 | 15.9 | 28989 | 728 |
| אג"ח בחו"ל | 5357 | 2.9 | 5337 | 20 |
| מעורבות | 110 | 0.1 | 109 | 1 |
| לתושבי חוץ בלבד | 68 | 0 | 67 | 1 |
| אגד קרנות | 2553 | 1.4 | 2545 | 8 |
| סך הכול | 186887 | 100 | 184089 | 2798 |
| סך הכול ללא כספיות | 143194 | 76.6 | 141596 | 1598 |
| השינוי בהיקף נכסי קרנות הנאמנות מתחילת השנה | ||||
| שווי נכסים ליום 07/03/2013 | שיעור מנכסי הקרנות | שווי נכסים ליום 31/12/2012 | שינוי מתחילת השנה | |
| גמישות | 1028 | 0.5 | 910 | 118 |
| חו"ל כללי | 118 | 0.1 | 63 | 56 |
| מניות בארץ | 5531 | 3 | 4917 | 613 |
| מניות בחו"ל | 3491 | 1.9 | 2970 | 521 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 937 | 0.5 | 924 | 13 |
| קרן כספית | 43693 | 23.4 | 35688 | 8005 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 33261 | 17.8 | 34370 | -1109 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 32262 | 17.3 | 32853 | -590 |
| אג"ח בארץ-מט"ח | 255 | 0.1 | 261 | -5 |
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 28506 | 15.3 | 23778 | 4729 |
| אג"ח בארץ - כללי | 29717 | 15.9 | 25053 | 4665 |
| אג"ח בחו"ל | 5357 | 2.9 | 5545 | -188 |
| מעורבות | 110 | 0.1 | 103 | 7 |
| לתושבי חוץ בלבד | 68 | 0 | 66 | 2 |
| אגד קרנות | 2553 | 1.4 | 2561 | -8 |
| סך הכול | 186887 | 100 | 170059 | 16827 |
| סך הכול ללא כספיות | 143194 | 76.6 | 134371 | 8822 |
אודי אלוני - כלכלן, מנכ"ל אתר פאנדר, יו"ר לשכת יועצי השקעות
