רפי ביסקר. צילום: יונתן בלום
FUNDER און ליין
10/03/2013
• גידול משמעותי מהכנסות משכ"ד:
ההכנסות משכ"ד הסתכמו בשנת 2012 בכ- 777 מיליון ש"ח לעומת כ- 549 מיליון ש"ח אשתקד וכולל HSBC ההכנסות אשתקד הסתכמו ב-605 מיליון ש"ח, עליה של כ- 28% .
• גידול בהכנסות ממגורים:
ההכנסות ממגורים הסתכמו בשנת 2012 בכ- 371 מיליון ש"ח לעומת כ- 252 מיליון ש"ח אשתקד, גידול של כ- 47%.
• גידול ב -EBITDA :
EBITDA של הקבוצה הסתכם בכ- 638 מיליון ש"ח בשנת 2012 לעומת כ- 439 מיליון ש"ח אשתקד.
• תזרים מזומנים שוטף:
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם בשנת 2012 בסך של כ- 460 מיליון ש"ח, לעומת כ- 365 מיליון ש"ח אשתקד.
הרווח הנקי הסתכם בשנת 2012 בכ- 85 מיליון ש"ח לעומת הפסד של כ- 438 מיליון ש"ח בשנת 2011.
לקבוצה יתרות נזילות בסך של כ-2.1 מיליארד ₪ ליום 31.12.2012
לקבוצה נכסים מניבים בישראל בהיקף של כ- 990,000 מ"ר, בתפוסה של כ- 96%.
רפי ביסקר, יו"ר קבוצת נכסים ובניין, אמר היום:
"קבוצת נכסים ובניין מסכמת את שנת 2012 עם גידול בכל הפרמטרים התפעוליים ועם רווח נקי של 85 מיליון ₪. המשכנו ביישום אסטרטגיה ארוכת הטווח של הרחבת תיק הנכסים המניבים, המעוגנים ברובם בלקוחות מובילים ברמה ארצית ובינלאומית, תוך התמקדות בשווקים בישראל ובארה"ב. מאמצי ייזום, פיתוח וצמיחה פנימית נשאו פרי עם קפיצת מדרגה בהכנסות משכר דירה, אשר עלו בכ- 28% והגיעו ל- 777 מיליון ₪.
בזכות איכות הנכסים ואיתנות פיננסית גבוהה זכתה הקבוצה באימונם של שוק ההון ושל גופים מממנים מישראל ומחו"ל. האירוע הבולט במהלך 2012 הוא ביצוע מימון מחדש של מגדל HSBC בניו יורק בהיקף 400 מיליון $, כשנתיים לאחר רכישת הנכס תמורת כ- 350 מיליון $. המהלך יצר לנכסים ובניין תזרים פנוי של כ- 150 מ' $ ומהווה דוגמא לניצול הזדמנות עסקית, השבחה מרשימה והבעת אימון של גוף פיננסי בינלאומי מוביל.
החוסן הפיננסי של הקבוצה לצד הפיזור הגיאוגרפי והעסקי ממשיכים להוות בסיס איתן להמשך פיתוח וניצול הזדמנויות עסקיות בארץ ובחו"ל. בימים אלה אנו שוקדים על תכנון וביצוע פרויקטי נדל"ן למשרדים ולמסחר בישראל בהיקף העולה על כ- 150 אלף מ"ר, אשר יהוו מנועי צמיחה ופיתוח משמעותיים בשנים הקרובות. "
סגי איתן מנכ״ל קבוצת נכסים ובניין מוסרת :
תוצאות פעילות קבוצת נכסים ובניין מצביעות על המשך גידול בפרמטרים התפעוליים בעיקר ההכנסות משכ״ד שמסתכמות בשנת 2012 ב777 מיליון ש״ח עלייה של 28% השנה לעומת אשתקד עלייה המתווספת לעלייה של 15% אשתקד לעומת 2010 ,עלייה מצטברת של 48%בשנתיים האחרונות. הגידול בפרמטרים התפעוליים נמשך מספר שנים ,מגמה זו הינה תולדה של יישום האסטרטגיה של הקבוצה להרחבת תחום הליבה,נכסים מניבים,בארץ ובחו״ל.הנדל״ן להשקעה עומד על 8.9 מיליארד ש״ח לעומת 8.5 מיליארד ש״ח אשתקד וכ-5.9 מיליארד ש״ח בשנת 2010.לקבוצה איתנות פיננסית עם יתרות מזומן בהיקף של כ-2.1 מיליארד ש״ח יתרות שתאפשרנה בחינת הזדמנויות עסקיות חדשות.
כיום בונה הקבוצה על קרקעות בבעלותה בהיקף של כ-150,000מ״ר אשר יהוו את הצמיחה הטבעית העתידית ,בין הפרוייקטים הנבנים שני מגה פרוייקטים בעיר באר שבע;פארק הייטק ייחודי שהבניין הראשון שלו יאוכלס במחצית השנייה של 2013 ופרויקט בילוי וקניות חווייתי ,ישפרו פלאנט,בהיקף של כ-63,000מ״ר שאכלוסו מתוכנן לעוד כשנתיים ,עם אכלוסו יוסיף פרוייקט זה כ-66 מיליון ש״ח הכנסות משכ״ד.
להלן תוצאות הפעילות העיקריות לשנת 2012:
הכנסות מהשכרת נכסים הסתכמו בשנת 2012 בכ- 777 מיליון ש"ח לעומת כ- 549 מיליון ש"ח אשתקד.
הגידול נובע מנכסים שנרכשו או אוכלסו במהלך 2011, בעיקר יתרת הזכויות (50%) בבניין HSBC בניו-יורק, בניין ברני'ס בשיקגו והמבנה המרכזי בפארק הרצליה צפון. כמו-כן בשנת 2011 רשומה ההשקעה בבניין HSBC בניו-יורק על בסיס שיטת השווי המאזני, בעוד שבשנת 2012 הפרויקט מאוחד במלואו בדוחות של החברה (בעקבות רכישת הבעלות המלאה בו ברבעון הרביעי של 2011). הכנסות החברה מהשכרת נכסים בשנת 2011, כולל חלקה בבניין HSBC על בסיס איחוד יחסי, מסתכמות בכ- 605 מיליון ש"ח.
הכנסות ממכירת דירות ומקרקעין הסתכמו בשנת 2012 בכ- 371 מיליון ש"ח לעומת כ- 252 מיליון ש"ח אשתקד. רישום ההכנסות הנ"ל על-פי IFRS מושפע מקצב ועיתוי איכלוס הדירות.
EBITDA (רווח נקי לפני מיסים על הכנסה, הוצאות מימון, פחת, הפחתות, שערוכים וחלק החברה ברווחי חברות מוחזקות) של החברה הסתכם בכ- 638 מיליון ש"ח בשנת 2012 לעומת כ- 439 מיליון ש"ח אשתקד.
הכנסות מעליה בשווי ההוגן של נדל"ן להשקעה- הסתכמו בשנת 2012 בכ- 530 מיליון ש"ח לעומת כ- 189 מיליון ש"ח אשתקד (כולל שערוך בניין HSBC, אשר נכלל אשתקד במסגרת חלק החברה ברווחי חברות מוחזקות, הסתכמו ההכנסות בכ- 328 מיליון ש"ח). להלן המרכיבים העיקריים של סעיף זה:
בחודש יוני 2012 עודכנו הערכות שווי לכלל הנכסים המניבים של הקבוצה בישראל. זאת, עקב שינוי בתזרים המזומנים הצפוי לנבוע מהנכסים עקב היותם מושכרים בחוזים צמודי מדד ועליית המדד בשיעור של כ- 1.6% ממועד עריכת השערוך הקודם (ב- 30 ביוני 2011), וכן עקב עליה ריאלית בדמי השכירות הנגבים בנכסיה השונים של הקבוצה. ההכנסות מעליה בשווי ההוגן של נדל"ן להשקעה הסתכמו ברבעון השני של 2012 בכ- 129 מיליון ש"ח לעומת כ- 135 מיליון ש"ח ברבעון השני של 2011.
במרס 2012 עודכן השווי ההוגן של בניין HSBC בניו-יורק כמפורט לעיל וכן עודכן השווי ההוגן של בניין ברני'ס בשיקגו לסך של 155 מיליון דולר ארה"ב, בהתאם להערכות שווי שהוכנו על-ידי מעריך שווי בלתי תלוי בארה"ב. השווי ההוגן של בניין HSBC עודכן בשנת 2011 ברבעון השני של השנה. נתוני ההשוואה בסעיף ההכנסות מעליה בשווי ההוגן של נדל"ן להשקעה לא כוללים את הרווח משערוך בניין HSBC ליום 30 ביוני 2011 בסך כ- 139 מיליון ש"ח, אשר נכלל בסעיף חלק החברה ברווחי חברות מוחזקות (ולא בסעיף הכנסות מעליה בשווי הוגן של נדל"ן להשקעה).
על עסקאות HSBC וברני'ס חל ההסכם עם ROCK REAL המתואר בבאור 30(יב) לדוחות השנתיים. בקשר להסכם זה רשמה החברה במסגרת סעיף הוצאות הנהלה וכלליות הפרשה של כ- 13 מיליון ש"ח בדוח רווח והפסד לשנת 2012 (כ- 10 מיליון ש"ח אשתקד).
הרווח הנקי שנבע לחברה מעדכון השווי ההוגן של בניין HSBC ובניין ברני'ס (לאחר ניכוי ההפרשה לשרותי ROCK REAL ומיסים) הסתכם ברבעון הראשון של 2012 בכ- 171 מיליון ש"ח (כ- 70 מיליון ש"ח ברבעון השני אשתקד).
חלק החברה בהפסדים נטו של חברות מוחזקות הסתכם בשנת 2012 בהפסד של כ- 450 מיליון ש"ח, לעומת הפסד של כ- 455 מיליון ש"ח אשתקד. ההפסד בשנת 2012 נבע בעיקר מהפחתות בסך כ- 227 מיליון ש"ח שנרשמו בפרויקטים בלאס-וגאס וכן מהוצאות מימון שנרשמו בדוחות של החברות המוחזקות בגין הלוואות שקיבלו מהחברה. במקביל רשמה החברה הכנסות מימון במסגרת סעיף המימון בדוח רווח והפסד בסך כ- 167 מיליון ש"ח. ההפסד בשנת 2011 נבע בעיקר מהפחתות שבוצעו בפרויקטים בלאס-וגאס, בסך כ- 390 מיליון ש"ח בפרויקטים, מזה כ- 279 מיליון ש"ח בפרויקט הפלאזה.
הוצאות המימון, נטו הסתכמו בשנת 2012 בכ- 304 מיליון ש"ח לעומת כ- 296 מיליון ש"ח אשתקד. הוצאות המימון הושפעו באופן ניכר מהתנודות באינפלציה. האינפלציה הסתכמה בשנת 2012 ב- 1.4% לעומת 2.6% אשתקד. הוצאות הפרשי ההצמדה הסתכמו בשנת 2012 בכ- 94 מיליון ש"ח לעומת כ- 145 מיליון ש"ח בשנת 2011.
יש לציין כי הסכמי השכירות של הקבוצה בישראל צמודים למדד המחירים לצרכן והשווי ההוגן של הנדל"ן המניב שלה בישראל נגזר בין היתר מדמי השכירות הצמודים. על כן, החברה רואה בנדל"ן להשקעה שלה הגנה כלכלית לטווח ארוך, כנגד ההתחייבויות הפיננסיות של הקבוצה בישראל שמרביתן צמודות למדד.
הרווח הנקי המיוחס לבעלים של החברה הסתכם בשנת 2012 בכ- 85 מיליון ש"ח לעומת הפסד של כ- 438 מיליון ש"ח אשתקד.
תזרימי המזומנים, נטו - תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם בשנת 2012 בסך של כ- 460 מיליון ש"ח, לעומת כ- 365 מיליון ש"ח אשתקד. הגידול נובע מכל מגזרי הפעילות של הקבוצה.
תזרים המזומנים שנבע לקבוצה מפעילות שוטפת, יחד עם מזומנים שמקורם בגיוס אגרות חוב והלוואות בנקאיות ומימוש נכסים, שימשו את הקבוצה בעיקר לרכישה והקמה של מבנים להשכרה, להשקעה בחברות כלולות ולפירעון הלוואות ואגרות חוב.
האמצעים הנזילים של הקבוצה הכוללים מזומנים, פיקדונות בבנקים ובטוחות סחירות הסתכמו ביום 31 בדצמבר 2012 בכ- 2,056 מיליון ש"ח, לעומת כ- 1,266 מיליון ש"ח בסוף 2011. העליה נובעת בעיקר מהגידול בתזרים המזומנים השוטף, ממימוש נכסים ומגיוס אגרות חוב והלוואות.
הון - נכון ליום 31 בדצמבר 2012 הסתכם ההון של החברה (כולל זכויות שאינן מקנות שליטה) בסך כולל של כ- 2,219 מיליון ש"ח לעומת כ- 2,139 מיליון ש"ח בסוף 2011. ההון המיוחס לבעלים של החברה הסתכם בסוף 2012 בכ- 1,165 מיליון ש"ח לעומת כ- 1,125 מיליון ש"ח בסוף 2011.
בשנת 2012 נרשם קיטון בהון של חברה בכ- 46 מיליון ש"ח בגין זקיפה לקרנות הון של הפרשי תרגום בגין פעילויות חוץ וכן בגין הפסדים שטרם מומשו בגין עסקאות גידור תזרימי מזומנים בחברות כלולות.
אודות קבוצת נכסים ובניין
קבוצת נכסים ובניין, זרוע הנדל"ן של קבוצת IDB, הינה מחברות הנדל"ן הגדולות והמובילות בישראל. לקבוצת נכסים ובניין נכסים מניבים בישראל בהיקף של כ -1 מיליון מ"ר, בתפוסה של 96% וכן עתודות קרקע של כ-800,000 מ"ר לנדל"ן מניב בישראל. בנוסף, קבוצת נכסים ובניין בונה שכונות מגורים באזורי איכותיות באיזורי ביקוש בישראל .
כמו כן, לקבוצת נכסים ובניין פעילות נדל"ן בינלאומית בחמש מדינות, הכוללת נכסים מניבים בהיקף של כ-250,000 מ"ר (חלקה של החברה), ביניהם בנין מטה HSBC בניו יורק, בנין Barneys בשיקגו וכן פרויקטים יזמיים בארה"ב ובהודו.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
