FUNDER און ליין
15/03/2013
כור רושמת ברבעון הרביעי של 2012 רווח נקי של 267 מיליון ש"ח בשנת 2012 כולה רושמת כור רווח נקי של 46 מיליון ש"ח.בעקבות עליית מחיר מניית קרדיט סוויס רושמת כור בגין אחזקתה זו ברבעון הרביעי רווח בסך כ-270 מיליון ש"ח. בשנת 2012 כולה רושמת כור בגין אחזקתה במניית קרדיט סוויס רווח בסך כ-160 מיליון ש"ח.
מאז סוף 2012 ועד היום עלה ערך מניות קרדיט סוויס שמחזיקה כור בכ-300 מיליון ש"ח נוספים, דבר שעשוי להתבטא בדוח הרבעון הראשון לשנת 2013.מכתשים אגן הציגה השנה תוצאות מצוינות תוך שהיא רשמה המשך צמיחה בכל הפרמטרים וגידול של כ-15% ב-EBITDA ל-430 מיליון דולר.
מתחילת 2012 פרעה כור חוב בסך כ-1.35 מיליארד ש"ח ומאז השלמת עסקת ChemChina בנובמבר 2011, פרעה כור הלוואות ואגרות חוב בסך כולל של כ-3.7 מיליארד ש"ח.נכון להיום, יתרת המזומן של כור עומדת על סך של כ-2 מיליארד ש"ח; בנוסף עודף שווי מניות קרדיט סוויס על הלוואות מורגן סטנלי וסיטי שכנגדן, עומד על כ-1.75 מיליארד ש"ח.
מנהלי החברה ויתרו מרצון על חלק מהתגמול לו הם זכאים. כמו כן לא ניתנו מענקים לשנת 2012.
האירועים העיקריים בשנת 2012 ולאחריה:
• קרדיט סוויס
• נכון להיום מחזיקה כור ב-30.3 מיליון מניות של קרדיט סוויס, המהוות כ-2.3% מהונו של הבנק.
• במהלך שנת 2012, רשמה כור בגין אחזקתה בקרדיט סוויס רווח בסך כ-160 מיליון ש"ח בעקבות עליית מחיר מניות קרדיט סוויס לאור ההתאוששות בשווקים הגלובליים, ובעקבות קבלת דיבידנד ומכירת זכויות שקיבלה במסגרת הנפקת זכויות שערכה קרדיט סוויס.
• בחודש מאי 2012, קיבלה כור תקבול מזומן בסך 94 מיליון ש"ח בגין חלוקה במזומן בסך 0.75 סנט למניה שביצעה קרדיט סוויס.
• מאז סוף 2012 ועד היום עלה ערך מניות קרדיט סוויס שמחזיקה כור בכ-296 מיליון ש"ח נוספים, דבר שעשוי להתבטא בדוח הרבעון הראשון לשנת 2013.
• תוצאות מצוינות למכתשים אגן בשנת 2012
• מכתשים אגן דיווחה השנה על תוצאות עסקיות מצוינות, תוך הצגת שיפור משמעותי בביצועים העסקיים ובתוצאות הכספיות שלה: גידול בהכנסות, ברווחיות הגולמית והתפעולית וברווח הנקי. זאת, כתוצאה מהמשך יישום מוצלח של תכנית השינוי האסטרטגי של החברה, תוך התמקדות בהרחבת פלטפורמת השיווק הבינלאומי שלה והשקת מוצרים חדשים ומבודלים.
• בד בבד נקטה מכתשים אגן במהלכים שנועדו לממש את הפוטנציאל הטמון בעסקת המיזוג עם ChemChina ולקדם בניית תשתית מסחרית ותפעולית בסין. תשתית אשר תאפשר מיצוי הפוטנציאל בשוק הסיני הגדל, חיזוק הנוכחות באיזור אסיה פסיפיק ותמיכה בפעילות הגלובלית של מכתשים אגן.
• מכירות מכתשים אגן בשנת 2012 הסתכמו בכ-2,835 מיליון דולר, והרווח הגולמי הסתכם בכ-900 מיליון דולר, לעומת הכנסות בסך כ-2,691 מיליון דולר בשנת 2011 (גידול של כ-5%) ורווח גולמי בסך כ-842 מיליון דולר בשנת 2011 (גידול של כ-7%); ה-EBITDA הסתכם בכ-430 מיליון דולר, לעומת כ-373 מיליון דולר אשתקד (גידול של כ-15% לעומת אשתקד). הרווח הנקי של מכתשים אגן עמד על כ-123 מיליון דולר השנה, לעומת כ-121 מיליון דולר אשתקד (גידול של כ-2%).
• נזילות גבוהה של כור
• יתרת המזומנים של כור עומדת נכון להיום על סך של כ-2 מיליארד ש"ח.
• בנוסף, עודף השווי של מניות קרדיט סוויס על ההלוואות כנגד שעבוד מניות קרדיט סוויס עומד על כ-1.75 מיליארד ש"ח.
• במהלך 2012 ועד למועד פרסום הדוחות פרעה כור חובות בסך של כ-1.35 מיליארד ש"ח. מאז השלמת עסקת מיזוג מכתשים אגן עם ChemChina בנובמבר 2011, פרעה כור הלוואות ואגרות חוב בסך כולל של כ- 3.7 מיליארד ש"ח.
• בנובמבר 2011 אימצה כור תכנית לרכישה עצמית של אגרות חוב שהנפיקה. במסגרת תכנית זו, רכשה כור אגרות חוב בהיקף של כ-21 מיליון ש"ח. בנובמבר 2012, אישר דירקטוריון החברה תכנית המשך לרכישה עצמית של אגרות חוב של החברה, בהיקף כולל של עד 250 מיליון שקל לתקופה של 12 חודשים. אישור תכנית ההמשך הינו לאור הנזילות הגבוהה של כור ומדיניות החברה להקטנת החוב הפיננסי.
• בחינת אפשרות לשינויים מבניים
• בינואר 2013, קיבלה כור הצעה מאי.די.בי. פתוח לנהל משא ומתן לקראת עסקה למכירת החזקות אי.די.בי. פתוח בכלל החזקות עסקי ביטוח בע"מ.
דירקטוריון כור מינה ועדה בלתי תלויה, אשר מורכבת מהדירקטורים החיצוניים ומהדירקטורים הבלתי תלויים של החברה, והסמיך ועדה זו לבחון את ההצעה ולבצע בדיקות נוספות לפי הצורך, ובמידה שתמצא לנכון, לנהל מו"מ לקביעת תנאי העסקה ונוסח ההסכם. הועדה הוסמכה להיעזר במומחים וביועצים על-פי שיקול דעתה. הועדה מצויה בשלבי בחינת ההצעה ובמסגרת זו שכרה את שירותיו של פרופ' צבי וינר כיועץ מיוחד בקשר להשקעה בענף הביטוח והחיסכון הפנסיוני בישראל וכן התקשרה עם דלויט שירותי ייעוץ כלכלי כמעריך שווי חיצוני ובלתי תלוי, שיבצע עבורה הערכת שווי במקרה בו תחליט הועדה להיענות להצעה.
• במסגרת בחינה של שינויים מבניים בקבוצת IDB, הודיעה כור כי נבחנת אפשרות מיזוג של החברה עם חברת החזקות אחרת בקבוצת אי די בי. בהקשר זה נבחן מיזוג החברה עם דסק"ש או הפיכת החברה לחברה בת בבעלות מלאה של דסק"ש. במסגרת מהלך זה, ככל שיבוצע, יוצע לבעלי המניות מקרב הציבור של החברה ולאי.די.בי. פתוח למכור את החזקותיהם בחברה, ונשקלת אפשרות כי במסגרתו יירכשו או ייפרעו אגרות חוב של החברה. לצורך ביצוע מהלך זה עשוי להיעשות שימוש בנכסי החברה.
• מובהר כי אין כל וודאות ביחס להבשלת איזה מהמהלכים הנבחנים האמורים לעיל, וכי ככל שמי מהמהלכים יבשיל הוא יהיה כפוף לפרוצדורות ואישורים שונים של האורגנים המוסמכים של החברות הרלבנטיות ושל צדדים שלישיים, שטרם התקבלו.
• עסקה למכירת זכויות במקרקעין
• במהלך השנה הושלמה עסקה במסגרתה מכרה חברה בת המוחזקת על-ידי כור בשיעור של 55%, את זכויותיה במקרקעין בתל-אביב תמורת כ-60 מיליון ש"ח.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
