חזי ינושבסקי
21/03/2013
הסקירה נכתבה על ידי צוות מחקר ATRADE
ברננקי ממשיך בשלו- השווקים מזנקים
יו"ר הפד' ממשיך לנגן באותו מנגינה האהובה על המשקיעים וזה למעשה מה שדוחף את המדדים מעלה. ברננקי חזר שוב על המנטרה הקבועה שלו אשר לפיה, לא יבוצעו שינויים מוניטאריים עד ששיעור האבטלה לא ירד לרמה של 6.5%. המשקיעים המעודדים שלחו את וול סטריט לעליות שערים נאות.
זירה מקומית
המשקיעים בשוק המקומי ממשיכים ליהנות מהיציבות היחסית המורגשת בשוק. נראה כי ביקורו של אובמה משפיע גם כן לחיוב על המשקיעים. הנעילה החיובית בוול סטריט תשפיע גם על השוק המקומי. מדד ת"א 25 סגר אמש מתחת ל-1250 הנקודות אך הוא צפוי לפרוץ את הרמה הזו במהלך המסחר. היעד שלנו למדד הינו 1300 הנקודות.
בזירת המט"ח המקומית, השקל התחזק אמש לעומת הדולר וסגר את יום המסחר באזור 3.67. אנו מעריכים כי רמה זו עשויה להישבר אם הדולר ימשיך להיחלש גם בזירה הבינ"ל. בנק ישראל עומד במשמר לקראת התערבות אפשרית על מנת לרסן את התחזקותו של השקל. חציה של אזור 3.65 עשויה להוביל להתערבות.
זירה בינ"ל
יו"ר הפד' מרים את המורל בשווקים אחרי פתיחה שבועית מקרטעת שבאה על רקע התסבוכת בקפריסין. ברננקי הודיע אמש כי הריבית תישאר ללא שינוי ברמה שבין 0%- 0.25% וכי תוכנית הרכישות תימשך ככל שיידרש, עד ששיעור האבטלה ירד לרמה של 6.5%. תוכנית הרכישות תימשך מידי חודש בהיקף של 85 מיליארד דולר.
המדדים בוול סטריט סגרו את יום המסחר בעליות שערים נאות. מדד הדאו גונס חצה שוב את רף 14500 הנקודות ומדד ה-s&p500 מתקרב שוב לאזור השיא של כל הזמנים.
באירופה הדילמה בקפריסין עומדת להסתיים. אחרי שהפרלמנט הקפריסאי דחה את ההצעות החוק להטלת מיסים על ציבור החוסכים. מנהיגי האיחוד האירופאי שוקלים לסייע לקפריסין על מנת שהיא תצליח להינצל מפני מצב של קריסה כלכלית.
המדדים המובילים באירופה סגרו את יום המסחר אמש במגמה מעורבת עם נטייה לעליות.
מה צפוי לנו היום?
המשקיעים המעודדים מנאומו של ברננקי עשויים לקחת את המדדים המובילים אל עבר שיאים היסטוריים חדשים. גם הפתרון המסתמן בעיין קפריסין אמור לתמוך בהמשך הראלי.
במישור המקרו כדאי לעקוב היום אחרי מדד מנהלי הרכש ברחבי אירופה. המדד צפוי להצביע על התרחבות בסקטור היצור והשירותים בגרמניה ועל התכווצות של הסקטורים בגוש האירו ובצרפת. למרות ההתכווצות הצפויה, הנתונים אמורים להצביע על שיפור ביחס לחודש הקודם. נתונים מפתיעים יספקו לאירו רוח גבית לפריצה מעל 1.3 דולר לאירו.
מדד מנהלי הרכש בסין אמור לתת דחיפה לשווקים הפיננסיים. באסיה למשל המדדים מטפסים אחרי הנתון המפתיע בהובלת מדד הניקיי אשר מזנק ביותר מ-1%. על פי הנתון, סקטור היצור במדינה ממשיך להתרחב בקצב טוב. הנתון רשם קריאה של 51.7 נקודות לעומת 50.4 הנקודות שנרשמו בחודש הקודם. אנליסטים ציפו לקריאה נמוכה יותר של 51.2 .
בארה"ב כדאי לעקוב אחרי מספר דורשי העבודה החדשים ואחרי מכירות הבתים הנמצאים בתהליכי בנייה.
ניתוח טכני
דולר שקל
ניתוח כללי
- הדשדוש נמשך בין 3.67- 3.7. פריצה של טווח המחירים תוביל למהלך משמעותי יותר לכיוון הפריצה. הצמד סגר את יום המסחר בסמוך -.3.67.
- רמת ההתנגדות הקרובה ביותר אחרי הפריצה ניצבת באזור 3.74 ואילו רמת התמיכה הקרובה ביותר במקרה של שבירה של 3.67 ניצבת באזור 3.65.
- ה-CCI והממוצעים הנעים תומכים בהמשך הירידות.
תחזית שלנו לצמד זה:
שבירה מטה של 3.67 תוביל להמשך ירידות לכיוון 3.65, 3.63.
פריצה מעל 3.71 תוביל למהלך עליות לכיוון 3.74, 3.78.
אירו דולר
ניתוח כללי
- אחרי שהצמד קבע שפל חדש באזור 1.2842 הוא מצליח להתאושש ונסחר בסמוך ל-1.2960 המהווה רמת התנגדות משמעותית.
- פריצה מעל 1.2970 עשויה להחזיר את הקונים למשחק.
- שבירה מטה של 1.2840 עשויה להוביל להמשך הירידה אל עבר 1.27.
- הממוצעים הקצרים תומכים בהמשך הירידות.
- הסטוכסטי והמומנטום תומכים במהלך עליות דווקא.
תחזית שלנו:
ניתן לשקול פתיחת פוזיציות לונג בפריצה מעל 1.30. היעדים: 1.3130, 1.3250.
אירו – ין
ניתוח כללי
- אחרי גל עליות מרשים, הצמד נכנס לתוך משולש מתכנס אשר פריצתו תוביל להמשך גל העליות אל עבר אזור ההתנגדות הבאה המסומנת בגרף העוברת ב-129 ין לאירו.
- הצמד סגר אמש מעל רמת התמיכה המשמעותית הניצבת ב-123.30.
- שבירה של התחתית האחרונה אשר נקבעה ב-121.80 תוביל למהלך ירידות חד לכיוון 118.
- הצמד סגר מעל הממוצעים, דבר אשר תומך בחידוש גל העליות.
תחזית שלנו לצמד זה:
מהלך העליות עשוי להימשך כל עוד הצמד נסחר מעל 123.3. היעדים שלנו: 125.5 ( גבול עליון של תבנית המשולש), 127.
הגבלת אחריות:
ניתוח הכלול בדוח זה הנו למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של הנכסים הפיננסיים המתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם בהתבסס על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשרATRADE מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המידע המופיע בדוח זה אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר, וכן אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות והפרטים המופיעים בו והדעות האמורות בו עשויות להשתנות ללא כל מתן הודעה נוספת. ניתוח זה משקף את הבנתנו ביום עריכת דוח זה. הערכת השווי שבדוח זה הנה יחסית והיא נעשית על בסיס פרמטרים ונוסחאות כלכליות המקובלים בשוק ההון בארץ ובעולם, נכון למועד כתיבת הדוח. שיטות שונות להערכת שווי עשויות להוביל למסקנות שונות בדבר שווי כלכלי. דוח זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. חברת ATRADE, חברות האם שלה, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיה ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם משימוש בדוח זה, אם ייגרמו, וכן אינם יכולים לערוב או להיות אחראים למהימנות המידע המפורט בדוח זה.ATRADE אינה מתחייבת כי שימוש במידע שבדוח זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. הקבוצה עליה נמנית ATRADEהנה קבוצה המספקת פלטפורמות למסחר מקוון עצמאי במגוון נכסים פיננסיים.דוח זה מיועד אך ורק לנמען ששמו מופיע לעיל, והעברת חלקים מתוכנו לאחרים, או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מATRADE וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת, המידע בדוח זה מעודכן למועד פרסומו לראשונה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
