משה מימון
משה מימון
20/04/2013
גיוסים פדיונות מרץ 2013
בחודש מרץ גויסו בקרנות הנאמנות כ-4.6 מיליארד שקל. בסך הכל מתחילת השנה גדל היקף נכסי הקרנות ב-18.6 מיליארד שקל, מתוך זה כ-17 מיליארד שקל גיוסים. הגיוסים מתחילת השנה נחלקו בין הקרנות הכספיות, כ-9.55 מיליארד שקל וקרנות אג"ח כ-8.1 מיליארד שקל. קרנות המניות גייסו כ-500 מיליון שקל, וקרנות חו"ל גייסו 222 מיליון שקל. בחודש מרץ גייסו הכספיות כ-2.9 מיליארד שקל, וקרנות האג"ח גייסו כ-1.7 מיליארד שקל. קרנות המניות גייסו כ-230 מיליון שקל, וקרנות חו"ל גייסו 52 מיליון שקל.
הכספיות תופסות מקום של כבוד בפתרונות נזילות לציבור
כאמור בחודש מרץ גייסו הקרנות הכספיות כ-2.9 מיליארד שקל, ומתחילת השנה 9.55 מיליארד שקל, זאת למרות הריבית הנמוכה במשק ולמרות עליות בשוקי המניות ועלייה בתיאבון המשקיעים לסיכון. עם החלת הפטור מדמי שמירה, מהוות הקרנות הכספיות תחליף מלא לפקדונות, ונראה שהציבור הרחב מתחיל להבין ולנצל את ההטבה הזו.
ראוי לציין בנוסף, כי הגידול בהיקף הגיוס בכספיות הוא משמעותי, שכן הנסיון מראה שכסף שנכנס לתעשייה, גם אם כחניית ביניים, וכפתרון לנזילות בטווח הקצר, נשאר בתעשייה גם ככסף לניצול הזדמנויות ולתשואה. ולכן המשמעות והפוטנציאל הם דרמטיים.
קרנות האג"ח גייסו כאמור כ-1.7 מיליארד שקל. קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 90/10 וכו', גייסו החודש כ-1.24 מיליארד שקל, ירידה של כ-20% בגיוסים לעומת חודש פברואר. כאמור, מתחילת השנה גייסו קרנות האג"ח סך של כ-8.1 מיליארד שקל.
המגייסות – מיטב עם גיוס של 2.2 מיליארד שקל
המנצחת בחודש פברואר היא מיטב, עם גיוס של כמעט כמיליארד שקל. מרבית הגיוס במיטב הגיע מהקרנות הכספיות, כאשר כ-31% מהגיוס בענף זה הלך לקרנות הכספיות של מיטב. במקום השני הראל פיא, עם גיוס של 835 מיליון שקל כמעט כולו נבע מגיוס בכספיות, במקום השלישי פסגות עם גיוס של 673 מיליון שקל, גם הוא רובו נבע מגיוס בכספיות. אלטשולר שחם הם המגייסים הגדולים במסורתיות, עם גיוס של 536 מיליון שקל. במקום השני במסורתיות נמצאים ילין לפידות, עם 447 מיליון שקל, ובמקום השלישי נמצאים מור, עם 220 מיליון שקל במסורתיות.
מתחילת השנה, המגייסת הגדולה ביותר בסך הכל היא מיטב עם כ-4.8 מיליארד שקל. במקום השני נמצאת אלטשולר שחם, עם גיוס של כ-2.1 מיליארד שקל, ובמקום השלישי נמצא בית ההשקעות אלפא פלטינום, עם גיוס של כ-2 מיליארד שקל, רובו ככולו מגיע מקרן כספית שאינה גובה דמי ניהול. מגדל נמצאת במקום הרביעי מתחילת השנה עם 1.55 מיליארד שקל. הגוף שגייס הכי הרבה לקרנות מסורתיות מתחילת השנה הוא אלטשולר שחם עם גיוס של כ-2 מיליארד שקל. במקום השני נמצא מיטב עם כ-1.4 מיליארד שקל, ובמקום השלישי ילין לפידות עם 1.33 מיליארד שקל.
הפודות – דש עם פדיון של 311 מיליון שקל
טבלת הפדיונות מחייכת לגופים המנהלים. אין כמעט גופים שפודים נטו החודש. לתוך רשימת 5 בתי ההשקעות שפודים, אנחנו מוצאים רק 3 בתי השקעות שמציגים פדיון נטו – דש במקום הראשון עם פדיון נטו של 311 מיליון שקל, כלל פיננסים במקום השני עם פדיון נטו של 198 מיליון שקל, ואיילון במקום השלישי עם פדיון נטו של מיליון שקל.
מתחילת השנה כלל פיננסים הוא בית ההשקעות שפדה הכי הרבה. בית ההשקעות נמכר להראל להזכיר. במקום השני מתחילת השנה נמצא אי.בי.אי. עם 66 מיליון שקל פדיונות מתחילת השנה. במקום השלישי דש עם פדיון של 18 מיליון שקל.
הפודה הגדול ביותר בקרנות מסורתיות מתחילת השנה הוא דווקא בית ההשקעות פסגות, עם פדיון של 386 מיליון שקל. במקום השני כלל פיננסים עם פדיון של 376 מיליון שקל, ובמקום השלישי הראל פיא עם פדיון של 199 מיליון שקל. במקום הרביעי נמצא אי.בי.אי. עם 150 מיליון שקל פדיון במסורתיות.
עם השלמת המיזוג עם קרנות כלל פיננסים, הראל-פיא יהפוך לגוף הקרנות הגדול ביותר בארץ, וידיח את פסגות מהמקום הראשון, עם סך נכסים מנוהל (נכון לסוף מרץ) של כ-30-8 מיליארד שקל, פסגות עם סך נכסים של 29.4 מיליארד שקל.
גיוסים
מקום ראשון:
מיטב (ללא הוסטינג)
את המקום הראשון תופסות קרנות הנאמנות של מיטב בניהולו של רפי ניב. בית ההשקעות הציג גיוס של כמעט כמיליארד שקל, כאשר 839 מיליון שקל גוייס בקרנות הכספיות, בקרנות המסורתיות גוייס סך של 187 מיליון שקל, ו-17 מיליון שקל גוייס בקרנות מחקות. מיטב היא הנהנית העיקרית מהפטור מדמי משמרת שהחיל בנק ישראל על הקרנות הכספיות.
קרנות מסורתיות:
187 מיליון שקל
קרנות כספיות:
839 מיליון שקל
קרנות מחקות:
17 מיליון שקל
סה"כ (ללא מחקות):
1,026 מיליון שקל
מקום שני
הראל פיא
את המקום השני ברשימת המגייסות תופסות קרנות הנאמנות של הראל פיא בניהולו של סמי בבקוב. הראל פיא גייסו במרץ 8356 מיליון שקל, כאשר בקרנות המסורתיות נפדו 32 מיליון שקל, ובקרנות הכספיות גוייס סכום של 868 מיליון שקל. מתחילת השנה גייסו בהראל פיא כ-1.5 מיליארד 374 שקל, 1.7 מיליארד שקל בכספיות, ואילו כ-200 מיליון שקל נפדו מהמסורתיות.
קרנות מסורתיות:
32- מיליון שקל
קרנות כספיות:
868 מיליון שקל
קרנות מחקות:
12 מיליון שקל
סה"כ (ללא מחקות):
835 מיליון שקל
מקום שלישי
פסגות
פסגות נעדרו מטבלת המגייסות מזה זמן רב, והחודש תופסים את המקום השלישי. פסגות גייסו 673 מיליון שקל בסך הכל, 48 מיליון מתוכם במסורתיות, 625 בכספיות, ו-28 מיליון שקל במחקות. מתחילת השנה גייסו בפסגות כמיליארד שקל, אולם פדו 386 מיליון שקל במסורתיות.
קרנות מסורתיות:
48 מיליון שקל
קרנות כספיות:
625 מיליון שקל
קרנות מחקות:
28 מיליון שקל
סה"כ(ללא מחקות):
673 מיליון שקל
מקום רביעי
אלטשולר שחם
באלטשולר שחם ממשיכה את המגמה החיובית, אם כי בקצב מתון יותר. כאשר החודש מגייס בית ההשקעות כחצי מיליארד שקל, כאשר עיקר הגיוסים מגיע לקרנות המסורתיות. עם היקף הגיוסים החודש הגיע ההון המנוהל בקרנות של אלטשולר שחם, תחת גילעד אלטשולר, ל-15.1 מיליארד שקל. מתחילת השנה גייס בית ההשקעות כ-2.1 מיליארד שקל.
קרנות מסורתיות:
536 מיליון שקל
קרנות כספיות:
10 מיליון שקל
סה"כ:
546 מיליון שקל
מקום חמישי:
ילין לפידות
קרנות הנאמנות של ילין-לפידות, בניהולן של דב ילין ויאיר לפידות גייסו החודש היקף של 447 מליון שקל. כיום מנהלת החברה כ-6.6 מיליארד שקל. מתחילת השנה גייסו בילין לפידות כ-1.3 מיליארד שקל, כל הגיוס במסורתיות.
קרנות מסורתיות:
447 מיליון שקל
סה"כ:
447 מיליון שקל
המגייסים הקטנים והפודים
מקום ראשון:
דש
את המקום הראשון תופסת חברת קרנות הנאמנות של דש. דש מציגה פדיונות במרץ של 311 מליון שקל 128 מתוכו במסורתיות, 183 מיליון שקל פדיונות בכספיות. מתחילת השנה פדו בדש 18 מיליון שקל.
קרנות מסורתיות:
128- מיליון שקל
קרנות כספיות:
183- מיליון שקל
סה"כ:
311- מיליון שקל
מקום שני:
כלל פיננסים
במקום השני נמצא עוד בית השקעות שנמצא בתהליך של שינוי. כלל פיננסים פדו החודש 198 מיליון שקל, 120 מתוכם במסורתיות, 68 מיליון שקל בכספיות, ו-10 מיליון שקל במחקות. מתחילת השנה פדו כלל פיננסים 602 מיליון שקל.
קרנות מסורתיות:
120- מיליון שקל
קרנות כספיות:
68- מיליון שקל
קרנות מחקות:
10- מיליון שקל
סה"כ (כולל מחקות):
198- מיליון שקל
מקום רביעי:
איילון (כולל הוסטינג)
במקום הרביעי נמצא בית ההשקעות איילון, בראשותו של נעם ברוורמן. במרץ נפדה סכום של מיליון שקל מהקרנות המסורתיות של בית ההשקעות. מתחילת השנה מציג איילון גיוס נטו של 182 מיליון שקל. היקף הנכסים הכולל הוא 2.6 מיליארד שקל.
קרנות מסורתיות:
1- מיליון שקל
סה"כ:
1- מיליון שקל
מקום רביעי:
סיגמא
במקום הרביעי נמצא בית ההשקעות סיגמא, אולם לא בשל פדיונות נטו, אלא לאור גיוסים נטו הנמוכים ביותר. בית ההשקעות סיגמא של דן גלאי מציג גיוס של 4 מיליון שקל במסורתיות. מתחילת השנה גיוס של 16 מיליון שקל, וסך נכסים מנוהל של 316 מיליון שקל.
קרנות מסורתיות:
4 מיליון שקל
סה"כ:
4 מיליון שקל
מקום חמישי
FOREST
במקום החמישי נמצא בית ההשקעות FOREST, שמנהל 4 קרנות בהוסטינג תחת מיטב. סך ההון המנוהל בפורסט הוא 704 מיליון שקל, והחודש גוייס לקרנות אלו 4 מיליון שקל, ומתחילת השנה גוייס סכום של 55 מיליון שקל.
קרנות מסורתיות:
4 מיליון שקל
סה"כ:
4 מיליון שקל
מאת: משה מימון
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
