הראלי לא עוצר – המדדים האמריקאים ממשיכים לטפס אל עבר שיאים היסטוריים

סקירה יומית 1.5.2013

חודש אפריל נסגר באווירה חיובית, כאשר חלק מהמדדים המובילים בעולם הצליחו לקבוע שיאים חדשים. המשקיעים חוששים לקראת פתיחת חודש מאי הנחשב בשנים האחרונות לאחד החודשים הגרועים ביותר של השנה.

זירה מקומית

מדד ת"א 25 דילג מעל 1200 הנקודות ועשוי להמשיך במסעו צפונה אל עבר 1210 – 1220 הנקודות. בזירת המט"ח, צמד הדולר שקל מתייצב סביב 3.58 אחרי ההתערבות של בנק ישראל.
המהלך של הבנק לא גרם להיסטריה בשווקים היות שלא דובר על התערבות בהיקפים גדולים אלא בהתערבות נקודתית בלבד אשר נועדה לאותת למשקיעים על כך שהבנק ישראל עומד על המשמר ולא יהסס להתערב שוב בעתיד. אנו מעריכים כי התערבות גדולה יותר תתרחש אם וכאשר הצמד יבחן את אזור 3.55. היחלשותו של הדולר בעולם הופכת את המשימה של בנק ישראל, לקשה הרבה יותר.

זירה בינ"ל

הסנטימנט בשווקים ישתנה אמש משלילי לחיובי במהלך המסחר בוול סטריט. בשעות הבוקר, המדדים האירופאיים ירדו על רקע נתוני מקרו מאכזבים המגבירים את הסיכויים להורדת ריבית מחר.

האינדיקטורים הכלכליים האחרונים באירופה, בעיקר נתוני התעסוקה, לא משאירים מקום לספק: הכלכלה האירופאית מתדרדרת בקצב מהיר ומדאיג. אחרי שראינו שיעורי האבטלה הבלתי נתפסים ביוון ובספרד, אמש התפרסם נתון התעסוקה של אירופה והתמונה הכללית מדאיגה הרבה יותר. על פי הנתון, שיעור האבטלה בגוש האירו עלה לשיא היסטורי חדש של 12.1%. בגרמניה, מספר

האנשים שנותרו ללא עבודה עלה ל-4000 לעומת הצפי שעמד על עלייה של 2000. גם ההתמתנות בשיעור האינפלציה שחלה לאחרונה מעניקה רוח גבית לבנק המרכזי להורדת הריבית ביום חמישי הקרוב.

המדדים האירופאיים סגרו את יום המסחר במגמה מעורבת אך צפויים להתאושש היום על רקע הנעילה החיובית בוול סטריט.

בארה"ב, נתוני המקרו חוזרים להציג תמונה חיובית עבור הכלכלה הגדולה בעולם. מדד מחירי הבתים של קייס שילר הצביע על עלייה של 9.3% במחירי הבתים ב-20 הערים הגדולות של ארה"ב. מדד אמון הצרכנים בארה"ב זינק לרמה של 68.1 נקודות לעומת הקריאה של 61.9 נקודות בחודש הקודם.

היום צפוי להיות עמוס באירועי מקרו. החלטת הריבית וסקר התעסוקה של ADP בארה"ב, ירכזו את מלוא תשומת ליבם של המשקיעים. דוח התעסוקה צפוי להצביע על כך שנוספו בחודש אפריל 154 אלף משרות לסקטור הפרטי. נתון מעודד עשוי לדחוף את המדדים האמריקנים אל עבר שיאים חדשים.

החלטת הריבית לא צפויה לחדש לנו הרבה. ברננקי ימשיך לשמור על הרטוריקה שלו ולא ימהר לשנות או לפזר רמזים כלשהם בנוגע לשינויים עתידיים. היקף הרכישות החודשיות העמודות על סך 85 מיליארד דולר בחודש, לא צפוי להשתנות.

המשקיעים ימתינו בדריכות להחלטת הריבית באירופה אשר תתפרסם מחר. אנליסטים צופים להורדה בריבית של 0.25% לרמה של 0.5%.


ניתוח טכני
דולר שקל

ניתוח כללי

- הצמד ממשיך לבסס את מעמדו מתחת ל-3.6 והצליח לקבוע שפל חדש באזור 3.572.

- ה- CCI משופע כלפי מטה חזרה אחרי שנכשל בעת ניסיון הפריצה של אזור 100-.

- הממוצעים הנעים משופעים כלפי מטה.


תחזית שלנו:

כל עוד הצמד נסחר מתחת ל-3.60, מהלך הירידות עשוי להימשך. יעדים: 3.58 ( יעד הושג בתחילת השבוע) , 3.55.


אירו דולר

ניתוח כללי

- הצמד נבלם באזור ממוצע נע 200 אחרי שתיקון עד אזור פיבו' 50%.

- הצמד פרץ  מעל 1.3140 אך לא הצליח לפרוץ את אזור 1.32. יתכן כי הצמד בונה פסגה כפולה סביב 1.32. כישלון פריצה של רמה זו + היווצרות תבנית דובית, יאשרו את הפסגה הכפולה.

- ה-CCI  סיפק איתות שוורי ( בחציה של אזור 100+ כלפי מעלה).

תחזית שלנו:

המשך החזקת פוזיציות לונג כל עוד הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200. יעדים: 1.32, 1.3290.


מדד הדאו גונס

ניתוח כללי

- המדד אינו מצליח לקבוע שיא חדש ונראה כי בונה פסגה סביב ה-14800 הנקודות.

- אם תתקבל תבנית דובית בסוף היום, נוכל להיערך לפתיחת פוזיציות שורט.

-  פריצה של השיא האחרון תוביל להמשך העליות, עד אזור 15000 הנקודות לפחות.

-  שבירה מטה של התחתית האחרונה ( סומנה בקו אדום), עשויה להוביל לתיקון משמעותי במדד.


תחזית שלנו:

כל עוד המדד לא מצליח לקבוע שיאים חדשים, הפוטנציאל לתיקון עמוק בשוק האמריקני הולך וגובר. יעדי התיקון שלנו: 14500, 14000

הסקירה נכתבה על ידיחזי ינושבסקי ראש מחלקת מחקר ATRADE

הגבלת אחריות:  
ניתוח הכלול בדוח זה הנו למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של הנכסים הפיננסיים המתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם בהתבסס על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשרATRADE מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המידע המופיע בדוח זה אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר, וכן אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות והפרטים המופיעים בו והדעות האמורות בו עשויות להשתנות ללא כל מתן הודעה נוספת. ניתוח זה משקף את הבנתנו ביום עריכת דוח זה. הערכת השווי שבדוח זה הנה יחסית והיא נעשית על בסיס פרמטרים ונוסחאות כלכליות המקובלים בשוק ההון בארץ ובעולם, נכון למועד כתיבת הדוח. שיטות שונות להערכת שווי עשויות להוביל למסקנות שונות בדבר שווי כלכלי. דוח זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. חברת ATRADE, חברות האם שלה, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיה ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם משימוש בדוח זה, אם ייגרמו, וכן אינם יכולים לערוב או להיות אחראים למהימנות המידע המפורט בדוח זה.ATRADE אינה מתחייבת כי שימוש במידע שבדוח זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. הקבוצה עליה נמנית  ATRADEהנה קבוצה המספקת פלטפורמות למסחר מקוון עצמאי במגוון נכסים פיננסיים.דוח זה מיועד אך ורק לנמען ששמו מופיע לעיל, והעברת חלקים מתוכנו לאחרים, או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מATRADE וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת, המידע בדוח זה מעודכן למועד פרסומו לראשונה.


הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.