ליאור חנס יור כור. צילום: סיון פרג
Funder Online
17/05/2013
כור מקבוצת IDB מפרסמת את הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של 2013
בעקבות עליית מחיר מניית קרדיט סוויס רושמת כור בגין אחזקתה זו ברבעון הראשון רווח בסך של 118 מיליון ש"ח
מאז סוף הרבעון הראשון ועד היום עלה ערך מניות קרדיט סוויס שמחזיקה כור בכ-400 מיליון ש"ח נוספים, דבר שעשוי להתבטא בדוח הרבעון השני לשנת 2013
מכתשים אגן הציגה ברבעון תוצאות מצוינות תוך שהיא רושמת הכנסות שיא והמשך צמיחה בכל הפרמטרים
במהלך הרבעון פרעה כור חובות בסך 227 מיליון ש"ח. מאז השלמת עסקת ChemChina בנובמבר 2011, פרעה כור הלוואות ואגרות חוב בסך כולל של כ- 3.85 מיליארד ש"ח
נכון להיום, יתרת המזומן של כור עומדת על סך של כ-1.75 מיליארד ש"ח בנוסף, עודף שווי מניות קרדיט סוויס על הלוואות מורגן סטנלי וסיטי שכנגדן, עומד על כ-2.03 מיליארד ש"ח
האירועים העיקריים ברבעון הראשון של 2013 ולאחריו:
• קרדיט סוויס
• נכון להיום מחזיקה כור ב-31.06 מיליון מניות וזכויות לקבלת מניות של קרדיט סוויס, המהוות כ-2% מהונו של הבנק (כ-30.32 מיליון מניות וזכויות לקבלת כ-740 אלף מניות ללא תמורה ביום 13 במאי 2013).
• במהלך הרבעון הראשון של 2013, רשמה כור בגין אחזקתה בקרדיט סוויס רווח בסך של 118 מיליון ש"ח בעקבות עליית מחיר מניות קרדיט סוויס לאור השיפור בתוצאותיו והמשך ההתאוששות בשווקים הגלובליים.
• בחודש מאי 2013, קיבלה כור תקבול מזומן בסך 12 מיליון ש"ח בגין חלוקה במזומן בסך 0.10 פרנק למניה שביצעה קרדיט סוויס.
• מאז סוף הרבעון הראשון של 2013 ועד היום עלה ערך מניות קרדיט סוויס שמחזיקה כור בכ-400 מיליון ש"ח נוספים, דבר שעשוי להתבטא בדוח הרבעון השני לשנת 2013.
• תוצאות מצוינות למכתשים אגן ברבעון הראשון של 2013
• מכתשים אגן דיווחה הרבעון על תוצאות עסקיות מצוינות, תוך הצגת רבעון נוסף של צמיחה ושיפור בביצועים העסקיים, לרבות הכנסות רבעוניות הגבוהות ביותר שהציגה החברה אי פעם, גידול ברווח הגולמי ושיפור ברווח התפעולי.
• בה בעת, המשיכה מכתשים אגן ליישם את תוכנית השינוי האסטרטגי והתפעולי שלה, אשר תאפשר לה להמשיך ולבדל את היצע המוצרים שלה, לשפר את שליטתה בעלויות ולהתאים מחירים בכדי לקזז את עליית מחירי חומרי הגלם.
• מכתשים אגן ממשיכה להתקדם במהלך האינטגרציה בסין, כדי לבנות ולבסס את התשתית הנדרשת באחד השווקים הצומחים ביותר בעולם בענף בו היא פועלת. תשתית זו תסייע לחזק את היתרון התחרותי של מכתשים אגן, תתמוך בהמשך התרחבותה וצמיחתה הרווחית, ותשפר את יכולתה לתמוך בחקלאים בכל העולם באמצעות פתרונות חדשניים ופשוטים.
• מכירות מכתשים אגן ברבעון הראשון של 2013 הסתכמו בכ-885 מיליון דולר, והרווח הגולמי הסתכם בכ-295 מיליון דולר, לעומת הכנסות בסך כ-828 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנת 2012 (גידול של כ-7%) ורווח גולמי בסך כ-287 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנת 2012 (גידול של כ-3%); ה-EBITDA הסתכם בכ-169 מיליון דולר, לעומת כ-163 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד (גידול של כ-4%). הרווח הנקי של מכתשים אגן עמד על כ-90 מיליון דולר הרבעון, גידול קל ביחס לרווח של כ-89 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
• נזילות גבוהה של כור
• יתרת המזומנים של כור עומדת נכון להיום על סך של כ-1.75 מיליארד ש"ח.
• בנוסף, עודף השווי של מניות קרדיט סוויס על ההלוואות כנגד שעבוד מניות קרדיט סוויס עומד על כ-2.03 מיליארד ש"ח.
• במהלך 2013 ועד למועד פרסום הדוחות פרעה כור חובות בסך של כ-227 מיליון ש"ח. מאז השלמת עסקת מיזוג מכתשים אגן עם ChemChina בנובמבר 2011, פרעה כור הלוואות ואגרות חוב בסך כולל של כ-3.85 מיליארד ש"ח.
• בחינת אפשרות לשינויים מבניים
• בינואר 2013, קיבלה כור הצעה מאי.די.בי. פתוח לנהל משא ומתן לקראת עסקה למכירת החזקות אי.די.בי. פתוח בכלל החזקות עסקי ביטוח בע"מ.
דירקטוריון כור מינה ועדה בלתי תלויה, אשר מורכבת מהדירקטורים החיצוניים ומהדירקטורים הבלתי תלויים של החברה, והסמיך ועדה זו לבחון את ההצעה ולבצע בדיקות נוספות לפי הצורך, ובמידה שתמצא לנכון, לנהל מו"מ לקביעת תנאי העסקה ונוסח ההסכם. הועדה הוסמכה להיעזר במומחים וביועצים על-פי שיקול דעתה. הועדה, המצויה בשלבי בחינת ההצעה, הודיעה במאי 2013, כי החליטה לבחון את האפשרות לרכישה של מניות בכלל החזקות עסקי ביטוח בע"מ (כולן או חלקן) על ידי החברה, ובמסגרת זו החליטה על התחלת עבודתו של מעריך השווי החיצוני והבלתי תלוי שנבחר על ידה, על עריכת בדיקות נוספות ועל התחלת תהליך לניהול מו"מ בקשר להצעה.
• במקביל ובנוסף, הועדה הבלתי תלויה התניעה מחדש את בחינת אפשרות המיזוג עם דסק"ש בהמשך להצעת דסק"ש מאוקטובר 2012, בדבר ניהול מו"מ לעסקת מיזוג אפשרית בינה לבין החברה. הועדה הודיעה כי בהמשך לפנייתה היא קיבלה לאחרונה הבהרה מדסק"ש, לפיה אפשרות זו ממשיכה לעמוד על הפרק מבחינת דסק"ש וכי דסק"ש מעוניינת לקדמה בהקדם האפשרי.
• מובהר כי אין כל וודאות ביחס להבשלת איזה מהמהלכים הנבחנים האמורים לעיל, וכי ככל שמי מהמהלכים יבשיל הוא יהיה כפוף לפרוצדורות ואישורים שונים של האורגנים המוסמכים של החברות הרלבנטיות ושל צדדים שלישיים, שטרם התקבלו.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
