תרשים  >>> גיוס יומי של קרנות נאמנות "אג"ח קונצרני" מול השינוי במדד "אג"ח קונצרני כללי"

סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

כ-330 מיליון ₪ נותבו לקרנות הכספיות וכ-520 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות.

קרנות אג"ח כללי וקונצרני גייסו השבוע יחד כ-570 מיליון ₪, עלייה של כ-15% בהשוואה לשבוע הקודם.

 עלייה של כ-35% בקצב הגיוסים בקרנות המנייתיות1 שגייסו כ-80 מיליון ₪ השבוע המתחלקים שווה בשווה בין קרנות מניות בארץ לבין קרנות מניות חו"ל.

הקרנות המסורתיות רושמות גיוסים של כ-520 מיליון ₪- עלייה של כ-25% לעומת השבוע הקודם.

קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-420 מיליון ₪- עלייה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.

התנודתיות במדד הקונצרני הכללי מתבטאת היטב בשינוי קצב הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני שגייסו השבוע כ-160 מיליון ₪. בתרשים מס' 1 ניתן לזהות קורלציה גבוהה בין ביצועי המדד לבין הגיוסים ברמה היומית, כאשר לכל סטייה חדה במדד יש השפעה מכרעת המתבטאת בשינוי יומי חד בגובה הגיוסים/פדיונות.

תרשים מס' 1



עקב תנודתיות גבוהה במדדי האג"ח, המשקיעים מתבצרים באפיק השקלי- הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים נאים של כ-330 מיליון ₪ ועם שיפור מיום ליום. כמו כן,נמשכו הגיוסים לקרנות השקליות השבוע שהסתכמו בכ-40 מיליון ₪, על רקע מדד המחירים לחודש מאי שעלה בשיעור זעיר של 0.1%.

המשך פדיונות בקרנות אג"ח מדינה ששמרו על קצב אחיד מהשבוע הקודם, זאת לאחר שאיבדו השבוע כ-90 מיליון ₪ עקב עליית תשואות באגרות החוב הממשלתיות הארוכות בארץ ובעולם .

סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
המסחר השבוע התאפיין בהמתנה ואכזבה מדברי הנגיד האמריקאי, שדבריו התבטאו בעלייה חדה של התשואות לפדיון באגרות החוב הממשלתיות ובירידות חדות במדדי המניות . תעשיית קרנות הנאמנות שנהנתה ממחצית ראשונה רגועה יותר של השבוע, גייסה כ-850 מיליון ₪, מתוכם כ-520 מיליון ₪ נותבו לקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח קונצרני ואג"ח כללי שגייסו השבוע כ-570 מיליון ₪.  כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-420 מיליון ₪- עלייה קלה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי הן בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות עם גיוס נאה של כ-1.38 מיליארד ₪.

המשך גיוסים בקרנות הכספיות- הקרנות הכספיות גייסו השבוע כ-330 מיליון ₪ ו כ-3.45 מיליארד ₪ מתחילת החודש. הקרנות השקליות מסכמות שבוע שלישי רצוף של גיוסים שהסתכמו מתחילת החודש בכ-220 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו במגמה מעורבת- מדד התל-בונד 20  ירד השבוע ב-0.15% ומנגד מדדי התל-בונד 40 ו-60 רשמו השבוע תשואות חיוביות של עד כ-0.25%, ובהמשך לכך נרשמה עלייה של 0.1% במדד קונצרני כללי. בעקבות המסחר הרגוע יחסית במחצית הראשונה של השבוע, קרנות אג"ח קונצרני נהנו מעלייה חדה של כ-40% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-160 מיליון ₪. מתחילת החודש קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-530 מיליון ₪ מתוכם כ-180 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות.
ירידות קלות במדדי המניות זה שבוע שלישי ברציפות: מדד ת"א 25 ירד השבוע ב-0.85% ות"א 100 התממש ב-0.5%, כמו כן נרשמה ירידה קלה במדד ת"א 75. למרות זאת, המשקיעים הגדילו את החשיפה למניות שהתבטאה אף בעלייה בקצב הגיוסים לקרנות המנייתיות1 שגייסו השבוע כ-90 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל שגייסו מתחילת החודש כ-140 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד השבוע בכ-0.1% בהובלת הצמודים הארוכים שהתממשו בכ-0.3% כ"א, וזאת תוך תנודתיות גבוהה במיוחד עם עליות חדות בראשית השבוע וירידות חדות בסופו. בעקבות זאת, קרנות אג"ח מדינה איבדו השבוע כ-90 מיליון ₪ ו כ-210 מיליון ₪ מתחילת החודש.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-20.06.13 כ-204.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-146.7 מיליארד שקל.

סיכום שבועי

 מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים מיטב | [email protected]


מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.  כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות  מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.