סיכום חצי שנתי וחודש יוני בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות

תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת את החצי הראשון של 2013 עם גיוסי שיא של כל הזמנים העומדים על כ-31.5 מיליארד ₪. בהובלת הקרנות הכספיות שגייסו סכום אדיר של כ-16.6 מיליארד ₪ מתחילת השנה. קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות, לאחר שגייסו בחצי הראשון של 2013 כ-10 מיליארד ₪. קרנות אג"ח מדינה, "האפיק המגייס ביותר בשנת 2012 ", איבדו בסיכום חצי שנתי כ-1.45 מיליארד ₪.


הנתונים מתייחסים לחצי הראשון של כל שנה בין השנים: 2003-2013


"ראלי" גיוסים בקרנות המסורתיות- בסיכום חצי שנתי הקרנות המסורתיות רשמו גיוס של כ-15 מיליארד ₪- פי-2 מהתקופה המקבילה אשתקד.

קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות במגמת הגיוסים ומתחילת השנה הן גייסו כ-6.7 מיליארד ₪.

המשקיעים מגדילים חשיפה למניות- הקרנות המנייתיות1 רשמו מתחיל

קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות לדמם- מתחילת השנה איבדו קרנות אג"ח חו"ל כ-670 מיליון ₪, זאת בעקבות עליית התשואות באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בעולם וכתוצאה מהתחזקות השקל אל מול הדולר.

התפלגות הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות (%) בחצי הראשון של 2013*

*הערה: האחוזים אינם מסתכמים ל-100% אלא ליותר, משום שהיו גם קרנות בקטגוריות אחרון שמהן יצא כסף – ראה טבלה


סיכום חודש יוני בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות
תעשיית קרנות הנאמנות רשמה ביוני גיוסים של כ-5.7 מיליארד ₪.

מתוכם, כ-4.25 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-1.4 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות.
חודש תנודתי עבר על המשקיעים באגרות החוב בעקבות החשש מהפסקת ההרחבה הכמותית בארה"ב, ובהמשך לכך חלה צניחה של כ-45% בגיוסים לקרנות אג"ח כללי וקונצרני לעומת חודש מאי, זאת לאחר שגייסו ביוני כ-1.8 מיליארד ₪. מקטינים את החשיפה למניות -צניחה של כ-50% בקצב הגיוסים בקרנות המנייתיות1 שגייסו ביוני כ-200 מיליון ₪.

הקרנות המסורתיות רושמות גיוסים של כ-1.4 מיליארד ₪- צניחה חדה של כ-60% לעומת החודש הקודם.
קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות, זאת לאחר שגייסו החודש כ-1.4 מיליארד ₪- ירידה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם.

צניחה של כ-45% גם בגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שהסתכמו בכ-430 מיליון ₪ מתחילת החודש, זאת לאחר שבשבוע האחרון של חודש יוני נפדו מהן כ-130 מיליון ₪.

המשקיעים מסתערים על האפיק השקלי- הקרנות הכספיות רשמו החודש גיוסים אדירים של כ-4.25 מיליארד ₪, כמו כן נמשכו הגיוסים לקרנות השקליות שהסתכמו בכ-330 מיליון ₪.

הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה גדלו החודש יותר מפי 4, זאת לאחר שאיבדו כ-465 מיליון ₪ עקב התנודתיות הגבוהה באגרות החוב הממשלתיות.

המסחר בשוקי ההון ביוני הושפע מאוד מהפרשנות שניתנה לדברי ברננקי שתורגמה לירידות חדות באגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בכל העולם ובירידות חדות במדדי המניות. תעשיית קרנות הנאמנות שנהנתה ממחצית ראשונה רגועה יותר של החודש, גייסה כ-5.7 מיליון ₪, מתוכם כ-1.4 מיליארד ₪ נותבו לקרנות המסורתיות שסבלו בשבוע האחרון של יוני מפדיונות של כ-0.5 מיליארד ₪.  כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-1.4 מיליארד ₪, זאת לאחר שאיבדו בשבוע החולף כ-30 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו במגמה מעורבת- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה שלילית של עד כ-0.7% בהמשך לכך נרשמה ירידה של 0.1% במדד קונצרני כללי. בעקבות המסחר התנודתי והתשואות השליליות באפיק החודש, קרנות אג"ח קונצרני ספגו ירידה חדה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם הקודם, זאת, לאחר שגייסו כ-430 מיליון ₪, מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-6.7 מיליארד ש"ח ₪.

ירידות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ירד החודש ב-3.4% ות"א 100 התממש ב-3.3%, כמו כן, נרשמה ירידה חדה במדד ת"א 75 שהסתכמה ב-3.7%. בעקבות זאת, המשקיעים הורידו את החשיפה למניות שהתבטאה בירידה של כ-50% בקצב הגיוסים לקרנות המנייתיות1 שגייסו החודש כ-200 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל שגייסו מתחילת החודש כ-110 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד החודש בכ-0.5% בהובלת הצמודים הארוכים שהתממשו בכ-0.9%. בעקבות התשואות השליליות, קרנות אג"ח מדינה איבדו החודש כ-440 מיליון ₪, זאת כתוצאה מפדיון כבד בשבוע האחרון של יוני שעמד על כ-240 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.06.13 כ-204.6 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-146 מיליארד שקל.



סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.  

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב[email protected]


מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.  
 כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
 כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות  מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.

 הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.