מיקי סבטליץ
15/07/2013
סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות
כ-1.26 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-720 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות.
ירידה קלה בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח כללי וקונצרני לעומת השבוע הקודם, לאחר שגייסו השבוע יחד כ-630 מיליון ₪. עליות במדדי המניות בארץ ובעולם - הקרנות המנייתיות1 גייסו מתחילת השבוע כ-170 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בחו"ל שגייסו כ-90 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות. זאת, לאחר ששמרו על קצב גיוסים אחיד מהשבוע הקודם וגייסו השבוע כ-440 מיליון ₪.
למרות המימושים באגרות החוב הקונצרניות, קרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-190 מיליון ₪- ירידה של כ-15% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
המשך מגמה חיובית באפיק השקלי- הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים גדולים מאוד של כ-1.26 מיליארד ₪. כמו כן, נמשכו הגיוסים לקרנות השקליות שהסתכמו השבוע בכ-130 מיליון ₪, ירידה של כ-40% לעומת השבוע הקודם.
זינוק של יותר מ-50% בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה, בעקבות המשך התנודתיות באגרות החוב הממשלתיות, כתוצאה מכך נפדו מקרנות אג"ח מדינה השבוע כ-130 מיליון ₪.
למרות עדיפות ברורה למדדי המניות בארה"ב אל מול מדדי המניות בישראל, קרנות מניות בישראל גייסו כ-1 מיליארד ₪ מתחילת השנה, 140 מיליון ₪ יותר מקרנות מניות חו"ל. אחת הסיבות העיקריות לתופעה זו היא העובדה שקרנות מניות בישראל הניבו למשקיעים מתחילת השנה תשואה ממוצעת של כ-8.7% לעומת תשואה ממוצעת של 6.4% לקרנות מניות חו"ל (גם בשל התחזקות השקל).
סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
המסחר השבוע התאפיין במגמה מעורבת. מחד נרשמו עליות נאות במדדי המניות, ומנגד - ירידות קלות במדדי האג"ח הממשלתיות. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה השבוע כ-2 מיליארד ₪, מתוכם כ-720 מיליון ₪ נותבו לקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח קונצרני ואג"ח כללי שגייסו השבוע כ-630 מיליון ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-440 מיליון ₪. כאשר מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-840 מיליון ₪.
המשך גיוסים בקרנות הכספיות- הקרנות הכספיות גייסו השבוע כ-1.26 מיליון ₪ וחצו בקלות את רף ה- 60 מיליארד ₪. זאת, לאחר שגייסו כ-2.3 מיליארד ₪ מתחילת החודש, ב-9 ימי מסחר בלבד.
אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו במגמת ירידות- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-0.15%, ומנגד נרשמו עליות קלות 0.1% במדד קונצרני כללי. בעקבות כך, ירד השבוע קצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני בכ-15%, לאחר שגייסו כ-190 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו סכום כפול של כ-380 מיליון ₪, מתוכם כ-90 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות.
עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 עלו השבוע ב-1.6% ו ב-1.9% בהתאמה, כמו כן נרשמה עלייה של 2.6% במדד ת"א 75. בעקבות כך, המשקיעים הגדילו את החשיפה למניות שהתבטאה בעלייה בקצב הגיוסים לקרנות המנייתיות1 שגייסו כ-170 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בחו"ל שגייסו מתחילת החודש כ-120 מיליון ₪ ונהנו מהרוח הגבית של עליות – בעיקר במדדי וול-סטריט
אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד השבוע בכ-0.2% בהובלת הצמודים הארוכים שצנחו בכ-0.5%. בעקבות זאת זאת, קרנות אג"ח מדינה איבדו השבוע כ-130 מיליון ₪, המסתכמים לפדיונות של כ-170 מיליון ₪ מתחילת החודש.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-11.07.13 כ-209 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-148.2 מיליארד שקל.
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים |מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
