מיקי סבטליץ
24/07/2013
6 מתוך 10 הקרנות המגייסות מתחילת השנה הן קרנות כספיות, עם גיוסים של כ-16 מיליארד ₪.
• במקום ה-1 בגיוסים במחצית הראשונה של 2013 הקרן "מיטב דש (00) פק"מ ג'מבו כספית" עם גיוס של כ-6.4 מיליארד ₪ ומנגד, במקום ה-1 בפדיונות בחצי הראשון של 2013 הקרן "הראל פיא(00) כספית פלטינום" עם פדיון של כ-720 מיליון ₪.
• הקרנות המחקות רשמו גיוסים של כ-2.4 מיליארד ₪ מתחילת השנה המהווים כ-7.5% מכלל הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות וכ-15% מסך בקרב הקרנות המסורתיות. האפיק הבולט ביותר בגיוסים בחצי הראשון של 2013 הוא הקונצרני כ-1.6 מיליארד ₪ בחצי השנה הראשונה, 2/3 מכלל הגיוס במחקות.
• השחיקה בדמי הניהול נמשכת- בחצי הראשון של 2013 הגיוסים בתעשיית הקרנות היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.45%. 10 הקרנות המגייסות (ברובן כספיות) גייסו בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.2%, בעוד הפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-0.75%.
• במחצית הראשונה של השנה הצטרפו 10 קרנות חדשות ל"מועדון המיליארד", מתוכן 3 קרנות כספיות, 3 קונצרניות, 2 אג"ח כללי, קרן אג"ח מדינה וקרן שקלית. מספר הקרנות במועדון עומד על כ-29 המנהלות יחד כ-70.5 מיליארד ₪ (כ-35% מכלל תעשיית קרנות הנאמנות).
• המשקיעים חיפשו ניהול ופיזור בין אפיקים- קרנות אג"ח כללי, קבוצת הקרנות המגייסת והגדולה ביותר בקרב הקרנות המסורתיות, רשמה מתחילת השנה גיוסים של כ-10 מיליארד ₪, מתוכם כ-6.5 מיליארד ₪ נותבו לקרנות בעלות חשיפה של עד 10% מניות, לעומת כ-1.4 מיליארד ₪ בקרנות ללא חשיפה מנייתית.
• בסיכום חצי שנתי: כ-50% מהקרנות רשמו פדיונות- כ-11% מ-580 הקרנות שסיכמו את החצי הראשון של 2013 עם פדיונות, איבדו למעלה מ-50 מיליון ₪ כ"א.
| טבלת 10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות ינואר-יוני 2013 | |||||
| שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) | גיוסים (במיליוני ₪) |
| מיטב 00 פק"מ גמבו כספית | מיטב דש | 0 | קרן כספית | 7,706 | 6,371 |
| פסגות 00 מטרה תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל | פסגות | 0 | קרן כספית | 5,362 | 3,274 |
| הראל פיא 00 כספית ש"ח | הראל-פיא | 0 | קרן כספית | 4,346 | 2,760 |
| אלפא פלטינום 00 כספית | אלפא פלטינום | 0 | קרן כספית | 2,017 | 1,939 |
| אלטשולר שחם 1B 10-90 | אלטשולר | 1B | אג"ח בארץ כללי | 2,855 | 1,515 |
| אקסלנס 1A שכבות 10-90 | אקסלנס | 1A | אג"ח בארץ כללי | 1,095 | 1,045 |
| מנורה מבטחים 00 כספית פק"מ פלטינום | מנורה | 0 | קרן כספית | 1,518 | 863 |
| אקסלנס 00 כספית שקלית - | אקסלנס | 0 | קרן כספית | 929 | 782 |
| מור נבחרת אג"ח 0B | מור | 0B | אג"ח בארץ חברות והמרה | 1,265 | 684 |
| מגדל אפיקים 1A אג"ח פלוס | מגדל | 1A | אג"ח בארץ כללי | 721 | 637 |
| סה"כ | 27,814 | 19,870 | |||
| טבלת 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות ינואר-יוני 2013 | |||||
| שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) | פדיונות (במיליוני ₪) |
| הראל פיא 00 כספית פלטינום | הראל-פיא | 0 | קרן כספית | 2,581 | -716.7 |
| אקסלנס 00 כספית פרימיום | אקסלנס | 0 | קרן כספית | 3,978 | -571.4 |
| פסגות 00 כספית עם השאלות מק"מ | פסגות | 0 | קרן כספית | 1,738 | -498.4 |
| הראל 0A ממשלתי ללא חברות | הראל-פיא | 0A | אג"ח בארץ מדינה | 1,607 | -479.1 |
| מגדל 00 כספית עם הנפקות מקם | מגדל | 0 | קרן כספית | 1,786 | -426.7 |
| אלטשולר שחם 0D ! אג"ח גלובלי ללא מניות | אלטשולר | 0D | אג"ח בחו"ל | 377 | -377.4 |
| אקסלנס 0A ! מק"מ ובונד Picking - | אקסלנס | 0A | אג"ח בארץ שקליות | 989 | -363.9 |
| מיטב דש 00 כספית ללא נע"מ | מיטב דש | 0 | קרן כספית | 850 | -346.4 |
| פסגות 00 מדדית ללא מניות | פסגות | 0 | אג"ח בארץ מדינה | 1,146 | -311.2 |
| מגדל 00 אג"ח AA- ומעלה 0-3 שנים | מגדל | 0 | אג"ח בארץ חברות והמרה | 423 | -298.8 |
| סה"כ | 15,475 | -4,390 | |||
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
