מיקי סבטליץ
29/07/2013
הקרנות המנייתיות1 בדרך לסגור את החודש החזק ביותר מאז דצמבר 2010: עם גיוסים של קרוב לחצי מיליארד ₪.
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת השבוע גיוסים של כ-730 מיליון ₪, מתוכם, כ-660 מיליון ₪ נותבו לקרנות המסורתיות ו כ-70 מיליון ₪ לקרנות הכספיות. קרנות אג"ח קונצרני וכללי גייסו השבוע כ-680 מיליון ₪ זאת, לאחר ששמרו על קצב גיוסים ממוצע זהה לשבוע הקודם. המשקיעים ממשיכים להגדיל חשיפה למניות - הקרנות המנייתיות1 גייסו מתחילת השבוע כ-120 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וקרנות גמישות שגייסו כ-70 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות. זאת, לאחר עלייה קלה של כ-5% בקצב הגיוסים ממוצע לעומת השבוע הקודם, מה שהביא לגיוסים כ-480 מיליון ₪ השבוע.
בעקבות ירידות קלות באגרות החוב הקונצרניות- קרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-200 מיליון ₪- ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.
ירידה בגיוסים באפיק השקלי- הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים קלים של כ-70 מיליון ₪- ירידה של יותר מ-85% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. כמו כן, נמשכו הגיוסים לקרנות השקליות שהסתכמו השבוע בכ-50 מיליון ₪, ירידה של כ-65% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.
עלייה של 20% בקצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה, בעקבות התשואות השליליות באגרות החוב הממשלתיות השבוע. כתוצאה מכך, נפדו מקרנות אג"ח מדינה השבוע כ-140 מיליון ₪.
התיסוף במטבע המקומי אל מול הדולר והתנודתיות באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב מבריחה את המשקיעים מקרנות אג"ח חו"ל שממשיכות לדמם לאחר שפדו כ-40 מיליון ₪ השבוע.
סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
המסחר השבוע התאפיין במגמה מעורבת: ירידות קלות בחלק ממדדי המניות ומימושים קלים במדדי אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות הורידו את קצב הגיוסים הממוצע בחלק גדול מהאפיקים. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה השבוע כ-730 מיליון ₪, מתוכם כ-660 מיליון ₪ נותבו לקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח קונצרני ואג"ח כללי שגייסו השבוע כ-680 מיליון ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-480 מיליון ₪. כאשר, מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-1.7 מיליארד ₪.
האטה ניכרת לקרנות הכספיות- הקרנות הכספיות גייסו השבוע כ-70 מיליון ₪ בלבד, כאשר מתחילת החודש הגיוסים בקרנות הכספיות מסתכמים לכ-3 מיליארד ₪ .
אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו בירידות קלות - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-0.1%. מדד קונצרני כללי נותר ללא שינוי. בעקבות כך, ירד השבוע קצב הגיוסים הממוצע לקרנות אג"ח קונצרני בכ-10%, לאחר שגייסו כ-200 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-760 מיליון ₪ מתוכם כ-190 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות.
מגמה מעורבת במדדי המניות: מדד ת"א 25 עלה השבוע ב-0.2% ומנגד מדד ת"א 100 ות"א 75 רשמו השבוע ירידות של כ-0.1% ו כ-1.2% בהתאמה. המשקיעים ממשיכים להגדיל חשיפה למניות, אם כי בקצב גיוסים ממוצע נמוך יותר בכ-25% מהממוצע היומי בשבוע הקודם. קרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-120 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וגמישות שגייסו מתחילת החודש כ-260 מיליון ₪.
אגרות החוב הממשלתיות מציגות ירידות שערים קלות: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע ירידה קלה בהובלת הצמודים הארוכים שהתממשו בכ-0.25%. בעקבות זאת, חלה עלייה של כ-20% בקצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה שאיבדו השבוע כ-140 מיליון ₪, המסתכמים לפדיונות של כ-400 מיליון ₪ מתחילת החודש.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-25.07.13 כ-211.9 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-150 מיליארד שקל.
סיכום שבועי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
