קרן מרדכי
01/08/2013
דגשים לתוצאות ששת החודשים הראשונים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2013 (במיליוני דולר קנדי)
• במהלך התקופה השקיעה FCR כ- 348 מיליון דולר קנדי ברכישה, פיתוח והשבחת נכסים קיימים.
• במהלך התקופה נוספו שטחים להשכרה בהיקף של כ- 34 אלפי מ"ר כתוצאה מרכישה, השלמת פיתוח ופיתוח מחדש של נכסים.
• במהלך התקופה רכשה FCR מרכז רפואי ומסחרי אחד, 8 נכסים סמוכים למרכזים מסחריים קיימים, וכן 4 קרקעות לפיתוח עתידי בשטח כולל של כ- 15 אלפי מ"ר להשכרה וקרקעות בשטח של כ- 22 דונם.
• במהלך התקופה מכרה FCR 9 מרכזים מסחריים, 4 קרקעות וזכויות בקרקע נוספת וזכויות בנכס נוסף. הנכסים בשטח להשכרה כולל של כ- 99 אלפי מ"ר נמכרו בתמורה כוללת של כ- 264 מיליון דולר קנדי.
• התזרים הכולל נטו מנכסים זהים (Same Property N.O.I) גדל בשיעור של 3.7% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. התזרים נטו מנכסים זהים יציבים גדל בשיעור של 3.2% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
• הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה בתקופה הסתכם בכ- 125.9 מיליון דולר קנדי (0.60 דולר קנדי למניה) לעומת כ- 221.2 מיליון דולר קנדי (1.16 דולר קנדי למניה) בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווח נובעת בעיקרה משערוך נכסים גבוה יותר בתקופה המקבילה אשתקד בסכום נטו של כ- 125.6 מיליון דולר קנדי, הירידה ברווח האמור קוזזה מעליה ב- NOI כתוצאה מרכישת נטו של נכסים והשלמת נכסים בפיתוח ועליה בתזרים נטו מנכסים זהים.
• שיעור התפוסה ליום 30 ביוני 2013 עמד על 95.2% לעומת 95.6% ליום 31 בדצמבר 2012 ושיעור תפוסה של 95.7% ליום 30 ביוני 2012. שיעור התפוסה בנכסים זהים עמד על רמה של 97.4%, לעומת שיעור תפוסה של 97.6% ליום 31 בדצמבר 2012 ושיעור תפוסה של 97.4% ליום 30 ביוני 2012.
• גידול של 5.4% בשכ"ד בחוזי שכירות חדשים ובפיתוח מחדש אל מול חוזים שנסתיימו.
• גידול של 10.6% בשכ"ד בחידוש חוזי שכירות בשטח של כ- 48.8 אלפי מ"ר.
• במהלך התקופה חתמה FCR על חוזי שכירות חדשים בשטח של כ- 22.1 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 17.44 דולר קנדי למ"ר.
• במהלך התקופה חתמה FCR על חוזי שכירות (בנכסים מפיתוח ומפיתוח מחדש) בשטח של כ- 14.9 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 22.35 דולר קנדי למ"ר.
• שכ"ד החודשי הממוצע ליום 30 ביוני 2013 עלה בכ- 0.20 דולר קנדי ביחס לשכ"ד הממוצע ליום 31 בדצמבר 2012. שכ"ד החודשי הממוצע הסתכם בכ- 15.91 דולר קנדי למ"ר.
דגשים לתוצאות הרבעון השני לשנת 2013 (במיליוני דולר קנדי)
• במהלך הרבעון השקיעה FCR כ- 212 מיליון דולר קנדי ברכישה, פיתוח והשבחת נכסים קיימים.
• במהלך הרבעון נוספו שטחים להשכרה בהיקף של כ- 13 אלפי מ"ר כתוצאה מרכישה, השלמת פיתוח ופיתוח מחדש של נכסים.
• במהלך הרבעון רכשה FCR 5 נכסים סמוכים לנכסים קיימים בשטח כולל של כ- 7.1 אלפי מ"ר להשכרה.
• במהלך הרבעון מכרה FCR 8 מרכזים מסחריים, 3 קרקעות וזכויות בקרקע נוספת ובנכס נוסף. הנכסים בשטח להשכרה כולל של כ- 92 אלפי מ"ר נמכרו בתמורה כוללת של כ- 217 מיליון דולר קנדי.
• התזרים הכולל נטו מנכסים זהים (Same Property N.O.I) גדל בשיעור של 3.1% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. התזרים נטו מנכסים זהים יציבים גדל בשיעור של 2.1% ביחס לרבעון המקביל אשתקד.
• הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה ברבעון הסתכם בכ- 73.2 מיליון דולר קנדי (0.34 דולר קנדי למניה) לעומת כ- 122.2 מיליון דולר קנדי (0.63 דולר קנדי למניה) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח נובעת בעיקרה משערוך נכסים גבוה יותר ברבעון המקביל אשתקד בסכום נטו של כ- 65.3 מיליון דולר קנדי, הירידה ברווח האמור קוזזה מעליה ב- NOI כתוצאה מרכישת נטו של נכסים והשלמת נכסים בפיתוח ועליה בתזרים נטו מנכסים זהים.
• במהלך הרבעון חתמה FCR על חוזי שכירות חדשים בשטח של כ- 11.4 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 17.65 דולר קנדי למ"ר.
• במהלך התקופה חתמה FCR על חוזי שכירות (בנכסים מפיתוח ומפיתוח מחדש) בשטח של כ- 6.0 אלפי מ"ר בשכ"ד חודשי ממוצע של כ- 23.2 דולר קנדי למ"ר.
• FCR השלימה הנפקת אג"ח שאינו מובטח בשעבוד, בהיקף של 175 מיליון דולר קנדי ע.נ.. האג"ח הינו לפדיון באוקטובר 2023 ונושא ריבית בשיעור של 3.90%, בסה"כ הנפיקה FCR מתחילת השנה אג"ח שאינם מובטחות בשעבוד בהיקף של כ- 400 מיליון דולר קנדי. בנוסף, השלימה FCR פירעון מוקדם של אג"ח ומשכנתאות בהיקף של כ- 220 מיליון דולר קנדי.
• המח"מ הממוצע של חוב החברה עמד על 5.9 שנים ליום 30 ביוני 2013, זאת בהשוואה למח"מ של 5.3 שנים ליום 31 בדצמבר 2012 ו- 4.9 שנים ליום 30 ביוני 2012.
• הריבית הממוצעת על החוב בריבית קבועה ואג"ח של החברה עמדה על כ- 5.13% ליום 30 ביוני 2013, זאת בהשוואה לריבית ממוצעת של כ- 5.28% ליום 31 בדצמבר 2012 וריבית ממוצעת של כ- 5.37% ליום 30 ביוני 2012.
• ליום 30 ביוני 2013 היקף הנכסים הלא משועבדים של FCR עמד על כ- 4.1 מיליארד דולר קנדי המהווים כ- 55% מנכסי החברה.
• לאחר תאריך המאזן השלימה FCR הארכה והרחבה של קו האשראי המתחדש של החברה עם סינדיקציה של 9 בנקים. הקו הוארך עד ליום 30 ביוני 2016 והיקף הקו גדל מרמה של 500 מיליון דולר קנדי לרמה של 600 מיליון דולר קנדי, הריבית בגין קו האשראי תעמוד על ריבית הליבור הקנדי (BA) +1.35% או ריבית הפריים + 0.325%.
תחזית ה-FFO לשנת 2013
•תחזית ה- F.O.F למניה לשנת 2013 הינה 1.02 עד 1.05 דולר קנדי למניה, זאת בהשוואה לתחזית שפורסמה במועד פרסום הדוחות לרבעון הראשון של שנת 2013 ועמדה על טווח של 1.03 עד 1.06 דולר קנדי למניה.
דיבידנד רבעוני
• ב- 10 באוקטובר 2013 תחלק FCR דיבידנד רבעוני של 0.21 דולר קנדי למניה בגין תוצאות הרבעון השלישי של 2013.
אודות גזית-גלוב
גזית-גלוב הנה אחת מחברות הנדל"ן הגלובאליות הגדולות בעולם המתמחה ברכישה וניהול של מרכזים מסחריים מעוגני סופרמרקטים ברחבי העולם. בנוסף פועלת החברה בתחום מבני המשרדים הרפואיים בצפון אמריקה. גזית גלוב נסחרת בבורסה בתל אביב (TASE: GZT), נכללת במדד ת"א 25 ובמדד נדל"ן 15. בנוסף, החברה נסחרת בבורסה בניו יורק (NYSE:GZT). הקבוצה פעילה בלמעלה מ- 20 מדינות, מחזיקה ומנהלת למעלה מ- 600 נכסים המשתרעים על שטח בנוי להשכרה של כ- 6.8 מיליון מ"ר. שווי נכסי החברה הכולל הינו למעלה מ- 75 מיליארד ש"ח.מידע נוסף באתר החברה: www.gazit-globe.com
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
