מיקי סבטליץ
11/08/2013
סיכום חודש יולי :תשואות תעשיית קרנות הנאמנות
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות רשם עלייה של כ-0.7% בסיכום חודש יולי,
החודש נרשמו תשואות חיוביות בכל האפיקים למעט קרנות אג"ח חו"ל ומט"ח:
חודש יולי התאפיין בעליות שערים במרבית ממדדי המניות בעולם, למרות העדיפות הברורה של מדדי המניות העיקריים בארה"ב על פני המדדים בישראל, קרנות מניות בישראל הניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר ביולי. קרנות מניות חו"ל רשמו החודש תשואה של כ-2.3% בהובלת קרנות מניות באירופה ובארה"ב שזינקו ב-4.4% ו ב-2.8% בהתאמה. בעקבות המשך התנודתיות באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב והתיסוף של השקל אל מול הדולר, קרנות אג"ח חו"ל רושמות תשואה שלילית של 0.8% החודש.
• הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש יולי היא הקרן "אלפא פלטינום (60) אקסטרים 500S&P פי 3" שקפצה בכ-14.3%, ובצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש : "מודלים (E0) לונג דולר פי 5" לאחר שצנחה בכ-9%.
• קרנות מניות בישראל, רשמו החודש תשואה של כ-2.4%: התשואה הגבוהה ביותר מבין כל האפיקים, הקרנות שבלטו בעליות היו קרנות ת"א 75 וקרנות אנרגיה וקומודטיס שזינקו ב-5.9% ו ב-5.3% בהתאמה.
• בעקבות העליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש עלייה של 1.1%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה נמוכה יותר העומדת על כ-0.95%.
• קרנות אג"ח קונצרני עלו ביולי בכ-1.3% כאשר קרנות ה-HIGH YIELD הובילו את העליות והניבו למשקיעים תשואה של כ-1.7%, בעקבות זאת, חלה עלייה בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שגייסו ביולי כ-900 מיליון ₪.
• חודש קשה לקרנות אג"ח חו"ל: ירדו החודש ב-0.8% בהובלת קרנות אג"ח הצמוד לדולר שהתממשו ב-1%, כאשר מתחילת השנה הסבו למשקיעים הפסדים של כ-5.6%.
• אגרות החוב הממשלתיות בישראל התאפיינו בחודש יולי בתנודתיות גבוהה כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.9%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-1.1%.
סיכום חודש יולי
2013 בתשואות קרנות הנאמנות
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.7%, כאשר מתחילת השנה עלה מדד מיטב בכ-2.5%. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 0.4% במדד מיטב, כמו כן, קרנות אג"ח מדינה תרמו לעלייה של 0.13% והקרנות המנייתיות1 אחראיות לעלייה של כ-0.12% במדד מיטב למרות שמשקלן במדד הוא נמוך.
• למרות הנחיתות של מדדי המניות העיקריים בישראל אל מול המדדים בארה"ב בעיקר בעקבות מניית כיל וטבע שרשמו החודש ירידות חדות, מנהלי הקרנות המנייתיות1 הציגו החודש עלייה של 2.4% בהובלת קרנות מניות ת"א 75 שזינקו ב-5.9% ו ב-14.1% מתחילת השנה.
• קרנות המתמחות במניות בחו"ל שעלו בסיכום חודשי ב-2.3%, הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות ביולי ומתחילת השנה היו קרנות מניות ארה"ב ומניות אירופה שזינקו ב-2.8% ו-4.4% בהתאמה ביולי, ו ב-10.7% ו-7% בהתאמה מתחילת השנה, ומנגד הקרנות שבלטו לרעה מתחילת השנה הן קרנות מניות אנרגיה וקומודטיס וקרנות מניות שווקים מתעוררים שהניבו למשקיעים תשואה שלילית של כ-23.7% ו 15% בהתאמה.
• קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 1.1% כאשר מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים תשואה של 3.9% בהובלת קרנות מעורבות עם חשיפה של עד 10% מניות שהשיגו מתחילת השנה תשואה של 4.9%.
• מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו החודש ב-1.3%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-1.7%. קרנות ה-HIGH YIELD עלו החודש ב-1.7%%. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני עלו ב-4.5%, התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח.
• אגרות החוב הממשלתיות תיקנו החודש ורשמו עליות שערים: קרנות אג"ח ממשלתי כללי עלו החודש בכ-0.7%, קרנות מדינה צמוד לטווח ארוך ובינוני הניבו תשואה של 1.05% כ"א. למרות התשואות השליליות, קרנות אג"ח מדינה איבדו כ-490 מיליון ₪ ביולי.
• טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר ביולי 2013 מורכבת בעיקר מקרנות אג"ח מניות חו"ל, וקרנות ממונפות ואסטרטגיות. הקרן המובילה את טבלת הקרנות עם התשואה החודשית הגבוהה ביותר היא "אלפא פלטינום (60) אקסטרים 500 S&P פי 3".
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר ביולי 2013 מורכבת מקרנות מניות חו"ל, עם דגש על קומודיטיס ומניות שווקים מתעוררים.
• טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת בעיקר מקרנות המשקיעות במניות יתר וביוטכנולוגיה בעוד הגרועות ביותר הן קרנות המתמחות בחו"ל בדגש על סחורות ושווקים מתעוררים.
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה
בחודש יולי 2013.
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
