קרנות נאמנות  >>> מתחילת אוגוסט - הקרנות המסורתיות לוקחות את ההובלה, הקרנות הכספיות פודות

אוגוסט השחור?

ב-6 מתוך 11 השנים האחרונות, סיימו הקרנות המסורתיות את חודש אוגוסט בפדיונות. אולם השנה, נרשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-480 מיליון ₪.

מחד, גיוסים של כ-1.1 מיליארד₪ בקרנות המסורתיות ומאידך, פדיונות של 600 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות. קרנות אג"ח קונצרני וכללי גייסו מתחילת החודש כ-860 מיליון ₪ זאת לאחר עלייה של כ-20% בקצב גיוסים ממוצע השבוע לעומת השבוע הקודם. המשקיעים ממשיכים להאמין במניות- הקרנות המנייתיות1 גייסו מתחילת החודש כ-190 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וקרנות גמישות שגייסו כ-130 מיליון ₪.

·       בהמשך לגיוסים של כ-480 מיליון ₪ השבוע ו כ-580 מיליון ₪ מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי ממשיכות להוביל מבין הקרנות המסורתיות, זאת לאחר עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.

·       קרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-230 מיליון ₪- עלייה של כ-25% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.

·       מגמה מעורבת באפיק השקלי- הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-760 מיליון ₪ ו כ-600 מיליון ₪ מתחילת החודש (פדיונות שבחלקם נעשו ע"י גוף מוסדי גדול). מנגד, המשך גיוסים לקרנות השקליות שהסתכמו השבוע בכ-120 מיליון ₪, ו כ-170 מיליון ₪ מתחילת החודש.

·       ירידה של 50% בקצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה לעומת השבוע הקודם, בעקבות עלייה באגרות החוב הממשלתיות השבוע. כתוצאה מכך, נפדו מקרנות אג"ח מדינה השבוע ומתחילת החודש כ-50 מיליון ₪ בלבד.

·       התיסוף במטבע המקומי אל מול הדולר והתנודתיות באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב מבריחה את המשקיעים מקרנות אג"ח חו"ל שממשיכות לדמם לאחר שפדו כ-50 מיליון ₪ מתחילת החודש.

*סיכום 6 ימי מסחר מ-1.8.13 (יום חמישי)

סיכום שבועי ומתחילת החודש בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.

חודש אוגוסט מאופיין לרוב בירידה במחזורי המסחר ובפעילות העסקית בעקבות חופשות הקיץ ומכאן השפעה ישירה על הפעילות בתעשיית קרנות הנאמנות- ב-6 מתוך 11 השנים האחרונות תעשיית קרנות הנאמנות רשמה פדיונות בסיכום חודש אוגוסט. למרות זאת, ובניגוד לסטטיסטיקה, חודש אוגוסט 2013 פתח עם גיוסים נאים של כ-1.1 מיליארד ₪ בקרב הקרנות המסורתיות מתוכם כ-860 מיליון ₪ נותבו לקרנות אג"ח כללי וקונצרני ו כ-190 מיליון ₪ לקרנות המנייתיות¹ מתחילת החודש. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

·       קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו מתחילת החודש כ-580 מיליון ₪. כאשר מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-12.6 מיליארד ₪.

·       הקרנות השקליות ממשיכות לגייס עם כ-170 מיליון ₪ מתחילת החודש, אך למרות זאת מתחילת השנה הקרנות השקליות עדיין נמצאות בטריטוריה האדומה עם פדיונות של כ-360 מיליון ₪.

·       אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו בעליות נאות- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו מתחילת החודש תשואה של עד כ-0.3%. מדד קונצרני כללי עלה כ-0.4%. בעקבות כך עלה השבוע קצב הגיוסים הממוצע לקרנות אג"ח קונצרני בכ-25%, לאחר שגייסו כ-230 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-270 מיליון ₪ מתוכם כ-50 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות.

·       מגמה מעורבת במדדי המניות: מדד ת"א 25 ירד החודש ב-0.05% ומנגד מדד ת"א 100 ות"א 75 רשמו עליות של כ-0.3%  ו כ-1.5% בהתאמה. המשקיעים ממשיכים להגדיל חשיפה למניות ובקצב גיוסים ממוצע גבוה יותר בכ-25% מהממוצע היומי בשבוע הקודם הקרנות המנייתיות¹ גייסו השבוע כ-150 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וגמישות שגייסו מתחילת החודש כ-130 מיליון ₪.

·       אגרות החוב הממשלתיות מציגות עליות שערים קלות: מדד ממשלתי כללי עלה החודש ב-0.1% בהובלת הצמודים לטווח בינוני  שעלו ב-0.2%. בעקבות זאת, חלה ירידה של כ-50% בקצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה שאיבדו השבוע ומתחילת החודש כ-50 מיליון ₪, אם כי מתחילת השנה הפדיונות מגיעים כבר לכ-2 מיליארד ₪.

·       תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-08.08.13 כ-213.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-152 מיליארד שקל.

סיכום שבועי

גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.