קרן מרדכי
20/08/2013
מידרוג מותירה את דירוג כלל פיננסים וכלל פיננסים בטוחה ניהול השקעות ב-Credit Review ללא כיוון וודאי.
בתאריך 06.08.2013 הודיעה כלל פיננסים על התקשרות עם בנק ירושלים למכירת מלוא הונה המונפק של כלל בטוחה בתמורה להונה העצמי. נכון ליום 30.06.2013, הונה העצמי של כלל בטוחה עומד על כ-275 מיליון שקל. להערכת החברה, הונה העצמי של כלל בטוחה במועד השלמת המכירה צפוי להיות נמוך יותר כתוצאה מהפסדים ועלויות נלוות לעסקת המכירה.
הודעתה זו הינה בהמשך לצעדים בהם נוקטת החברה למכירת כל פעילותיה - באפריל 2013, מכרו החברה וכלל בטוחה, את מלוא החזקותיהן בכלל ניהול קרנות נאמנות בע"מ ופעילות ניהול התיקים של כלל בטוחה, להראל פיננסים אחזקות בע"מ והראל פיננסים השקעות בע"מ. בדצמבר 2012, מכרה החברה את טיטניום (חברת ניהול השקעות בארה"ב).
ב-16.05.2013 אישר דירקטוריון החברה תוכנית לפירעון מוקדם של חובות החברה, במסגרתה הוקצבו כ-265 מיליון שקל לפירעון התחייבויותיה, בדרך של רכישה עצמית של אגרות החוב במחיר ערכן (פארי). יתרת הסכום שתיוותר לאחר רכישת האג"ח, תעמוד לחברה לצורכי פירעון מוקדם של התחייבויותיה לכלל חברה לביטוח, בהיקף כולל של כ-164 מיליון שקל. פירעונן של ההתחייבויות תוכנן להתבצע באמצעות התמורה מהמימושים כאמור לעיל. מחזיקי אגרות החוב לא נענו לתוכנית הרכישה של החברה וביום 30.06.2013 פרעה החברה את מלוא יתרת ההלוואה שהעמידה לה כלל ביטוח.
פרעון התחייבויות החברה הקטין את המינוף הפיננסי של החברה. התמורה הצפויה ממכירת כלל בטוחה, צפויה לתרום להגדלת יתרות הנזילות של החברה ולשפר את יכולת שירות החוב העצמאית שלה.
נכון ל- 30.06.2013, יתרת המזומנים בקופת החברה עומדת על כ- 134 מיליון שקל, זאת בנוסף להשקעות לזמן קצר בסך של כ-83 מיליון שקל. במהלך חודש אוגוסט 2013, פרעה כלל בטוחה חוב לחברה בסך של כ- 66 מיליון שקל, מתוכו כ-14 מיליון שקל שימשו למחיקת אגרות החוב והיתרה הועברה במזומן לחברה. מנגד, לחברה התחייבויות אג"ח בסך כ-262 מיליון שקל. יתרת המזומנים בחברה צפויה לגדול בתוספת התמורה ממכירת כלל בטוחה.
החברה בוחנת מספר חלופות להמשך דרכה. מידרוג תמשיך ותעקוב אחר פעולות החברות למכירת פעילותיהן, לרבות שימושים אפשריים בתמורת המכירה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
בתאריך 06.08.2013 הודיעה כלל פיננסים על התקשרות עם בנק ירושלים למכירת מלוא הונה המונפק של כלל בטוחה בתמורה להונה העצמי. נכון ליום 30.06.2013, הונה העצמי של כלל בטוחה עומד על כ-275 מיליון שקל. להערכת החברה, הונה העצמי של כלל בטוחה במועד השלמת המכירה צפוי להיות נמוך יותר כתוצאה מהפסדים ועלויות נלוות לעסקת המכירה.
הודעתה זו הינה בהמשך לצעדים בהם נוקטת החברה למכירת כל פעילותיה - באפריל 2013, מכרו החברה וכלל בטוחה, את מלוא החזקותיהן בכלל ניהול קרנות נאמנות בע"מ ופעילות ניהול התיקים של כלל בטוחה, להראל פיננסים אחזקות בע"מ והראל פיננסים השקעות בע"מ. בדצמבר 2012, מכרה החברה את טיטניום (חברת ניהול השקעות בארה"ב).
ב-16.05.2013 אישר דירקטוריון החברה תוכנית לפירעון מוקדם של חובות החברה, במסגרתה הוקצבו כ-265 מיליון שקל לפירעון התחייבויותיה, בדרך של רכישה עצמית של אגרות החוב במחיר ערכן (פארי). יתרת הסכום שתיוותר לאחר רכישת האג"ח, תעמוד לחברה לצורכי פירעון מוקדם של התחייבויותיה לכלל חברה לביטוח, בהיקף כולל של כ-164 מיליון שקל. פירעונן של ההתחייבויות תוכנן להתבצע באמצעות התמורה מהמימושים כאמור לעיל. מחזיקי אגרות החוב לא נענו לתוכנית הרכישה של החברה וביום 30.06.2013 פרעה החברה את מלוא יתרת ההלוואה שהעמידה לה כלל ביטוח.
פרעון התחייבויות החברה הקטין את המינוף הפיננסי של החברה. התמורה הצפויה ממכירת כלל בטוחה, צפויה לתרום להגדלת יתרות הנזילות של החברה ולשפר את יכולת שירות החוב העצמאית שלה.
נכון ל- 30.06.2013, יתרת המזומנים בקופת החברה עומדת על כ- 134 מיליון שקל, זאת בנוסף להשקעות לזמן קצר בסך של כ-83 מיליון שקל. במהלך חודש אוגוסט 2013, פרעה כלל בטוחה חוב לחברה בסך של כ- 66 מיליון שקל, מתוכו כ-14 מיליון שקל שימשו למחיקת אגרות החוב והיתרה הועברה במזומן לחברה. מנגד, לחברה התחייבויות אג"ח בסך כ-262 מיליון שקל. יתרת המזומנים בחברה צפויה לגדול בתוספת התמורה ממכירת כלל בטוחה.
החברה בוחנת מספר חלופות להמשך דרכה. מידרוג תמשיך ותעקוב אחר פעולות החברות למכירת פעילותיהן, לרבות שימושים אפשריים בתמורת המכירה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
