מיקי סבטליץ
27/08/2013
סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות
עליית התשואות של אג"ח ממשלת ארה"ב הביאה לירידות במדדי האג"ח בישראל, מה שהביא לירידה בגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות לכ-630 מיליון ₪ השבוע.
מתוכם, גיוסים של כ-400 מיליון ₪ בקרנות הכספיות ו כ-230 מיליון ₪ בקרב הקרנות המסורתיות.
קרנות אג"ח קונצרני וכללי גייסו השבוע יחד כ-280 מיליון ₪, ירידה חדה של כ-60% בקצב גיוסים השבוע לעומת השבוע הקודם.
הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-50 מיליון ₪- ירידה של כ-15% לעומת השבוע הקודם .
ההשפעה של עליית תשואות אגרות החוב הממשלתיות על הגיוסים לקרנות אג"ח כללי לא איחרה לבוא: קרנות אג"ח כללי רשמו השבוע גיוס של כ-220 מיליון ₪- ירידה חדה של כ-45% לעומת השבוע הקודם.
קרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-60 מיליון ₪- ירידה של כ-60% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
הנפגעות העיקריות: קרנות אג"ח מדינה עם פדיונות של 140 מ' ₪, לעומת 5 מ' ₪ שבוע קודם לכן.
התיסוף במטבע המקומי אל מול הדולר ועלייה בתשואת אגרות החוב הממשלתיות בארה"ב ממשיכה להרחיק את המשקיעים מקרנות אג"ח חו"ל שממשיכות לדמם לאחר שפדו כ-30 מיליון ₪ השבוע.
המשקיעים מקצרים מח"מ- הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים של כ-400 מיליון ₪ זאת לעומת גיוסים של כ-200 מיליון ₪ בשבוע הקודם, כמו כן, נרשמה עלייה של כ-15% בקצב הגיוסים לקרנות השקליות, שהסתכמו השבוע בכ-110 מיליון ₪.
סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
השבוע התאפיין במגמה שלילית שהתבטאה בירידה במדדי האג"ח הממשלתיות והקונצרניות ומימושים קלים במדדי המניות, מה שהביא מחד, לעלייה של פי 2 בקצב הגיוסים לקרנות הכספיות ומנגד, לירידה בקצב הגיוסים לקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-220 מיליון ₪. כאשר מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-1.3 מיליארד ₪.
ירידות קלות במדדי המניות: מדדי המניות ת"א 25,100 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-0.4%, זאת, לעומת עלייה של 0.3% במדד ת"א 75. בעקבות כך, חלה ירידה של כ-15% בגיוסים לקרנות המנייתיות1 שעמדו על כ-50 מיליון ₪ . קרנות מניות בישראל וקרנות גמישות הציגו השבוע גיוסים של כ-50 מיליון ₪ המסתכמים לכ-240 מיליון ₪ מתחילת החודש. הגיוסים לקרנות מנייתיות בחו"ל נעצרו השבוע לנוכח אי היציבות במסחר בחו"ל עד ליום חמישי.
אגרות החוב הממשלתיות מציגות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד השבוע ב-0.7% בהובלת השחרים לטווח ארוך שירדו ב-1.4%. בעקבות זאת, חל זינוק חד בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה שאיבדו השבוע כ-140 מיליון ₪ ו כ-200 מיליון ₪ מתחילת החודש.
אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו בירידות שערים- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-0.6%, בהמשך לכך נרשמה ירידה של 0.7% במדד קונצרני כללי. בעקבות כך, ירד השבוע קצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני בכ-60%, לאחר שגייסו כ-60 מיליון ₪. מתחילת החודש הן גייסו כ-490 מיליון ₪, מתוכם כ-120 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות.
האפיק השקלי ממשיך לצמוח בדגש על קרנות כספיות ושקל קצר- גיוסים של כ-110 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות השבוע ו כ-360 מיליון ₪ מתחילת החודש. הקרנות הכספיות גייסו השבוע כ-400 מיליון ₪ ובכך למעשה מחקו את הפדיונות שנצברו מתחילת החודש.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-22.08.13 כ-214.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ.152.4 מיליארד שקל.
סיכום שבועי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות. 
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים -מיטב
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
