מישל סיבוני
עידו אסייג
30/08/2013
הראל סיימה את המחצית הראשונה של 2013 ברווח כולל של 289 מיליון ש"ח. מחלקת דיבידנד של 255 מיליון ש"ח.
הרווח הכולל ברבעון השני של 2013 הסתכם ב- 89 מיליון ש"ח.
הרווח הנקי גדל במחצית הראשונה של שנת 2013 ב- 94% לעומת המחצית המקבילה אשתקד והסתכם ב- 336 מיליון ש"ח.
סך הפרמיות שהורווחו ודמי הגמולים צמחו במחצית הראשונה של 2013 ב- 19% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, והסתכמו ב- 7.7 מיליארד ש"ח.
היקף הנכסים המנוהלים בקבוצה גדל ב-36% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, והסתכם לשיא של 146.4 מיליארד ש"ח.
הראל השקיעה במחצית הראשונה של 2013 סך כולל של כחצי מיליארד ש"ח בשלוש רכישות משמעותיות ומוצלחות בתחומי הליבה של פעילותה: תיק ביטוחי החיים של אליהו, פעילות ניהול התיקים וקרנות הנאמנות של כלל פיננסים והגדלת האחזקות בבסס"ח.
בנוסף, הראל מכריזה על דיבידנד בסך של 255 מיליון ש"ח, המצטרף לדיבידנד בסך של 53 מיליון ש"ח שחולק כבר באפריל 2013.
הראל השקעות בביטוח ושירותים פיננסים פרסמה את דוחותיה הכספיים למחצית הראשונה ולרבעון השני של שנת 2013:
הרווח הכולל במחצית הראשונה של שנת 2013 הסתכם ב- 289 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל בסך של 233 מיליון ש"ח, בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 24%. הרווח הכולל ברבעון השני הסתכם ב- 89 מיליון ש"ח, לעומת הפסד של 56 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח הכולל נובע בעיקר, מהשפעת שוק ההון שהתשואות בו בתקופת הדוח היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, בשל המדד שהיה נמוך בתקופת הדוח מהמדד בתקופה המקבילה אשתקד ובשל כך שבתקופה המקבילה אשתקד עודכנו הערכות הראל ביטוח בדבר התחייבות לגימלה אשר הקטינו את הרווח הכולל.
הרווח הכולל הסתכם ברבעון השני של שנת 2013 בכ- 89 מיליון ש"ח, לעומת הפסד של כ- 56 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
סך הפרמיות שהורווחו ודמי הגמולים במחצית הראשונה של 2013 הסתכמו ב- 7.7 מיליארד ש"ח לעומת 6.5 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 19%.
ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה, הסתכם, נכון ליום 30 ביוני 2013, לסך של 4.4 מיליארד ש"ח.
בנוסף, אישר הדירקטוריון חלוקת דיבידנד בסך של כ- 255מיליון ₪ מהראל השקעות ו- 185 מיליון ש"ח מהראל ביטוח, אשר יחולקו במהלך חודש ספטמבר.
סך הנכסים המנוהלים על ידי הקבוצה בביטוח, קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות נאמנות, תעודות סל ושירותים פיננסים, הסתכם נכון ליום 30 ביוני 2013 בשיא של 146.4 מיליארד ש"ח, גידול של 36% לעומת היקף נכסים של 107.8 מיליארד ש"ח בסוף המחצית השנייה של 2012, וגידול של 23% לעומת היקף נכסים של 119.1 מיליארד ש"ח בסוף 2012.
מישל סיבוני, מנכ"ל משותף בהראל השקעות בביטוח ופיננסים, אמר, כי "התוצאות הכספיות מבטאות את קפיצת המדרגה הנוספת שביצעה קבוצת הראל בביסוס מעמדה כחברת ביטוח ופיננסים מרכזית בשוק הישראלי. הקבוצה ממשיכה להציג גידול משמעותי בנכסים המנוהלים, בפרמיות ובדמי הגמולים. כל זאת לצד הרכישות שביצעה הקבוצה במחצית הראשונה של 2013 בהיקף של כחצי מיליארד ש"ח הכוללות את: עסקי ביטוח החיים של אליהו, פעילות קרנות הנאמנות וניהול התיקים של כלל פיננסים והגדלת חלקה של הראל ב- בסס"ח. עסקאות אלו יתרמו להמשך שיפור הפרמטרים העסקיים של הראל ולחיזוק צמיחתה גם בטווח הארוך. התוצאות הכספיות של הקבוצה אפשרו את ביצוע עסקאות הרכישה, ובנוסף חלוקת דיבידנדים בסך העולה על 300 מיליון ש"ח מתחילת השנה".
חסכון ארוך טווח:
הרווח הכולל בביטוח חיים וחסכון ארוך טווח במחצית הראשונה של שנת 2013 הסתכם ב- 213 מיליון ש"ח, למול רווח כולל של כ- 73 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הכולל במגזר ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח הסתכם ברבעון השני בכ- 61 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל של כ- 111 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח במחצית הראשונה ביחס למחצית המקבילה אשתקד נובע בעיקר מהשפעת שוק ההון שהתשואות בו היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, מכך שבתקופת הדוח גבתה החברה דמי ניהול משתנים בסך של 68 מיליון ש"ח למול אי גביית דמי ניהול משתנים בתקופה המקבילה אשתקד, ממדד נמוך בתקופת הדוח מהמדד בתקופה המקבילה אשתקד ובשל כך שבתקופה המקבילה אשתקד עודכנו הערכות הראל ביטוח בדבר התחייבות לגימלה אשר הקטינו את הרווח הכולל.
סך הפרמיות שהורווחו ודמי הגמולים במגזר חסכון ארוך טווח (ביטוח חיים, פנסיה, גמל והשתלמות) הסתכמו במחצית הראשונה ב- 4.5 מיליארד ש"ח לעומת 3.6 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 25%. הסך הכולל של הפרמיות שהורווחו במגזר זה מהווים כ- 38% מכלל הפרמיות שהורווחו בקבוצה. סך הפרמיות שהורווחו ודמי הגמולים במגזר חסכון ארוך טווח ברבעון השני של שנת 2013, והסתכמו ב- 2.4 מיליארד ש"ח לעומת כ- 1.8 מיליארד ש"ח ברבעון השני של שנת 2012, גידול של 27%.
קרנות הפנסיה
הרווח הכולל בקרנות הפנסיה במחצית הראשונה של 2013 הסתכם ב- 27 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל של 21 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 25%. הרווח הכולל בקרנות הפנסיה ברבעון השני של 2013 הסתכם ב-16 מיליון ש"ח לעומת רווח של 12 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד גידול של 44%.
דמי הגמולים שנגבו על ידי קרנות הפנסיה של הקבוצה במחצית הראשונה הסתכמו ב- 1.9 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 1.4 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 39%. דמי הגמולים שנגבו על ידי קרנות הפנסיה של הקבוצה ברבעון השני הסתכמו בכמיליארד ש"ח, לעומת כ- 722 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 40%.
היקף הנכסים המנוהלים על ידי קרנות הפנסיה ליום 30 ביוני 2013 הסתכם ב- 21.9 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 15.5 מיליארד ש"ח ליום 30 ביוני 2012, גידול של כ- 41%. הגידול ביחס לתקופה המקבילה אשתקד נובע בין השאר מהתקשרות עם צה"ל לעריכת ההסדר הפנסיוני למשרתי הקבע, מהגידול במספר העמיתים שהצטרפו לקרן וכן מגידול בסכומי ההפרשה של עמיתים ומתשואה שהושגה בתקופת הדוח.
ביטוח חיים
הרווח הכולל בביטוח חיים במחצית הראשונה של 2013 הסתכם לסך של 172 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל בסך של כ- 24 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הכולל בביטוח חיים הסתכם ברבעון השני ב- 38 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל של כ-136 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח במחצית הראשונה ביחס לתקופה המקבילה אשתקד נובע בעיקר מהשפעת שוק ההון שהתשואות בו היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, מכך שבתקופת הדוח גבתה החברה דמי ניהול משתנים בסך של 68 מיליון ש"ח למול אי גביית דמי ניהול משתנים בתקופה המקבילה אשתקד, ומכך שבתקופה המקבילה אשתקד עודכנו הערכות הראל ביטוח בדבר התחייבות לגימלה אשר הקטינו את הרווח הכולל. הרווח הכולל ברבעון השני של 2013 הסתכם בכ- 38 מיליון ש"ח לעומת הפסד של כ- 136 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, המעבר מהפסד לרווח נבע בעיקרו, בשל התשואות משוק ההון שהיו חיוביות בתקופת הדוח וזאת ביחס לתשואות שליליות בתקופה המקבילה אשתקד.
במחצית הראשונה של 2013 נכללה לראשונה פעילות אליהו במגזר ביטוח החיים.
סך הפרמיות שהורווחו בביטוח חיים במחצית הראשונה, הסתכמו ב- 1.9 מיליארד ש"ח, לעומת 1.6 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-20%. סך הפרמיות שהורווחו בביטוח חיים הסתכמו ברבעון השני ב- 975 מיליון ש"ח, לעומת כ- 793 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-23%.
קופות גמל
הרווח הכולל בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במחצית הראשונה של 2013 הסתכם לסך של 15 מיליון ש"ח, למול 28 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הכולל בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות ברבעון השני הסתכם לסך 7 מיליון ש"ח, לעומת 14 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווח ביחס לתקופה המקבילה אשתקד נובע בעיקרו בשל השחיקה בדמי הניהול הנובעת מהרפורמה בדמי ניהול אשר נכנסה לתוקף בתחילת השנה.
דמי הגמולים שנגבו על ידי בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במחצית הראשונה הסתכמו ב-711 מיליון ש"ח, לעומת 639 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 11%. דמי הגמולים שנגבו על ידי בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות ברבעון השני הסתכמו ב-367 מיליון ש"ח, לעומת כ- 329 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 12%.
היקף הנכסים המנוהלים בקופות הגמל המנוהלות בקבוצה, ליום 30 ביוני 2013, הסתכם לסך של 25.2 מיליארד ש"ח, לעומת סך של 22.5 מיליארד ש"ח ליום 30 ביוני 2012, גידול של כ- 12%.
ביטוחי בריאות
הרווח הכולל במגזר ביטוח בריאות הסתכם במחצית הראשונה של 2013 ב- 85 מיליון ש"ח, למול רווח כולל של 96 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הכולל במגזר ביטוח בריאות הסתכם ברבעון השני ב- 26 מיליון ש"ח, למול כ- 51 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הסך הכולל של הפרמיות שהורווחו במגזר ביטוח בריאות במחצית הראשונה של 2013, הסתכם ב- 1.5 מיליארד ש"ח, למול סך של 1.4 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 12%. הסך הכולל של הפרמיות שהורווחו במגזר ביטוח בריאות הסתכם ברבעון השני של שנת 2013 ב- 769 מיליון ש"ח, למול סך של כ- 706 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 9%.
ביטוח כללי
הרווח הכולל בביטוח כללי במחצית הראשונה של 2013 הסתכם לסך של 94 מיליון ש"ח, למול רווח כולל של 117 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח הכולל בתקופת הדוח נובע מכך שבתקופה המקבילה אשתקד עודף ההכנסות שהשתחרר, בענף רכב חובה, בגין תקופות קודמות היה גבוה מהעודף שהשתחרר בתקופת הדוח וכן בשל תביעה ביטוחית חריגה, שמרביתה מכוסה בביטוח משנה, אשר הוגשה בתקופת הדוח. הרווח הכולל בביטוח כללי ברבעון השני הסתכם ב- 33 מיליון ש"ח, למול רווח כולל של 10 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח הכולל נובע בעיקר מהשפעת שוק ההון שהתשואות בו היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, מהשפעת האינפלציה שהייתה נמוכה ברבעון השני של 2013 ביחס לרבעון המקביל.
הפרמיות ברוטו במחצית הראשונה של 2013 הסתכמו לסך של 1.7 מיליארד ש"ח, למול 1.6 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 7%. הגידול בפרמיות ברוטו בתקופת הדוח נובע מגידול בחלקה של הראל ביטוח בביטוח כלי רכב של עובדי המדינה בתקופת הדוח ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. סך הפרמיות ברוטו הסתכמו ברבעון השני ב- 647 מיליון ש"ח, לעומת כ- 708 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
מגזר חברות ביטוח בחו"ל
ההפסד הכולל במגזר חברות ביטוח בחו"ל במחצית הראשונה של 2013 הסתכם ב- 11 מיליון ש"ח, למול הפסד כולל של 4 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ההפסד הכולל במגזר חברות ביטוח בחו"ל הסתכם ברבעון השני ב- 4 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל של כ- 2 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הסך הכולל של הפרמיות שהורווחו במגזר חברות ביטוח בחו"ל במחצית הראשונה של 2013 הסתכם ב- 87 מיליון ש"ח, למול 88 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הסך הכולל של הפרמיות שהורווחו במגזר חברות ביטוח בחו"ל הסתכם ברבעון השני ב-44 מיליון ש"ח, בדומה לרבעון המקביל אשתקד. הסך הכולל של הפרמיות שהורווחו במגזר חברות ביטוח בחו"ל מהווה בתקופת הדוח כ- 2% מכלל הפרמיות שהורווחו בקבוצה.
הראל פיננסים:
היקף הנכסים המנוהלים במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים תחת בית ההשקעות "הראל פיננסים" הסתכם, ליום 30 ביוני 2013, ל- 48 מיליארד ש"ח, זינוק של 78% לעומת סך של 27 מיליארד ש"ח בסוף התקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע בעיקרו מרכישת פעילות ניהול התיקים וחברת הקרנות הנאמנות של כלל פיננסים, אשר הושלמה ב- 4 באפריל 2013, מהגידול בנכסים המנוהלים בקרנות הנאמנות וכן כתוצאה מהמשך הרחבת הפעילות בתחום תעודות הסל והפיקדון. הראל פיא, אשר קלטה קרנות נאמנות בהיקף של 15 מיליארד ש"ח הפכה בעקבות העסקה לשחקנית השלישית בגודלה בענף קרנות הנאמנות, עם נכסים מנוהלים בהיקף של 31 מיליארד שקל, ונתח שוק של 15.11%.
הרווח במחצית הראשונה של 2013 במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסיים הסתכם ב- 7 מיליון ש"ח, למול רווח של 9 מיליון שקלים בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח ברבעון השני הסתכם ב- 8 מיליון ש"ח, לעומת כ- 4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הכנסות במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים במחצית הראשונה של 2013 הסתכמו לסך של 111 מיליון ש"ח, למול 100 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 11%. הגידול בהכנסות בתקופת הדוח למול התקופה המקבילה אשתקד נובע בעיקרו מרכישת פעילות ניהול התיקים וחברת הקרנות הנאמנות של כלל פיננסים ומהמשך צמיחה בפעילות תעודות הסל והפיקדון, והינו למרות אובדן ההכנסות משירותי חבר הבורסה שנמכר בחודש נובמבר 2012.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
