"פטור מתביעות באלביט מהווה תקדים מסוכן"

נציגות סדרה ב' של אלביט הדמיה: בעלי התפקידים מכתיבים לחברה מדיניות שתמנע בירור עתידי של הכשלים הניהוליים בחברה; הנציגות שהפטור יהיה מותלה בקיום כלל סעיפי ההסדר
חברי נציגות סדרה ב' של אג"ח אלביט הדמיה, אוהד אלוני ועו"ד רועי סלוקי, העבירו התנגדות לבית המשפט להסדר החוב שהציעה החברה לנושיה. הנציגות מתנגדת לפטור מתביעות שמחייב ההסכם להנהלת אלביט הדמיה. הנציגות מבקשת כי הפטור מהתביעות יהיה – לכל הפחות - פטור מותלה שיכנס לתוקפו רק במידה וכל תנאי ההסדר יעמדו בתוקפם ולא תהיה שום הפרה באף אחד מתנאי ההסדר האחרים.

נציגות סדרה ב' יוצאת כנגד העובדה שנושאי המשרה עושים שימוש ביכולת שלהם להכתיב את עמדת החברה במו"מ מול הנושים, כמעיין מגן החוצץ ביניהם לבין הנושים, שמבקשים לברר את אחריותם האפשרית למצב הביש אליה נקלעה.

עוד טוענים בנציגות אג"ח ב' כי רוב של 50.59% מבעלי האג"ח שהצביעו על הסדר החוב התנגדו להסדר כפי שהציעה אותו החברה. לעומת זאת, ברוב קולות מבעלי אג"ח ב' אושר כי הם יסירו את התנגדותם במידה ויוסר סעיף הפטור מתביעות מבקשת אלביט לאישור ההסדר.
לטענת נציגות אג"ח ב', המיוצגת בידי עו"ד תומר ברם ממשרד ברם, סלוקי ושות', סעיף הפטור המוצע בהסדר חריג ביותר בנוף של שוק ההון הישראלי.

נציגי סדרה ב' הדגישו כי הם מודעים לכך שההסדר המוצע אושר ברוב גדול על ידי יתר הסדרות וכי סדרה ב', ביחס לסדרות האחרות, קטנה בהיקף וסכום נשייתה. אך דווקא בשל העובדה הזאת נעשתה פנייה לבית המשפט בכדי שיתערב ויקבע עמדה שתהיה שונה מהותית מעמדתם של מרבית נושי החברה. עמדה זאת תהיה בעלת חשיבות מעשית ונורמטיבית להסדרי החוב העתידיים ויקבעו סטנדרט לתספורות שיבואו בעתיד בהיקפים של מיליארדי שקלים השייכים לציבור. לשיטת סדרה ב', נושאי המשרה, אשר ניהלו את המו"מ מול הנושים על תנאי הסדר החוב, העמידו את מחזיקי האג"ח בפני ברירה אכזרית: הסכימו למתן פטור גורף מתביעות כנגד בעלי תפקיד בחברה אחרת החזר החוב יהא זעום, אם בכלל.

לטענת נציגות סדרה ב' גם המומחה מטעם בית המשפט רו"ח רוני אלרואי קבע כי לשיטתו אין להעניק לדירקטורים המכהנים בחברה פטור מתביעות. לאחר אישור ההסדר, צפויים הדירקטורים להיות מוחלפים בדירקטורים אחרים ולכן הם יזכו להטבה משמעותית בניגוד לבעלי תפקידים שעשויים להישאר ולסייע בשיקום החברה.



הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.