אדם כהן
28/10/2013
בדיקת פאנדר מעלה כי דמי הניהול ממשיכים במגמת הירידה המתמדת שלהן. רפורמת רשות ניירות הערך להורדת עמלת ההפצה לרמה מקסימאלית של 0.35% לשנה לקרנות המנייתיות והאג"ח איפשרה למנהלי הקרנות לבצע הוזלה נוספת מעבר להוזלה שבוצעה בעקבות הוזלת עמלת ההפצה.
בשנה האחרונה ירדו דמי הניהול בממוצע בכ 15%-
בקרוב יסתיים העוצר שנכפה על מנהלי קרנות הנאמנות למשך 6 חודשים מרגע הוזלת עמלת ההפצה, מתחילת מאי ונראה כי בחלק מקרנות הנאמנות צפויים עליות - בעיקר קרנות שדמי הניהול שלהן לפני הוזלת עמלת ההפצה היו בגובה עמלת ההפצה או כמעט בגובה עמלת ההפצה. בסוף נובמבר נפרסם סקירה על הנושא ונראה מי היו הקרנות שהעלו דמי ניהול.
קרנות הנאמנות ששינו דמי ניהול בתקופה האחרונה:
| תאריך | מספר הקרן | שם הקרן | לפני השינוי | לאחר השינוי |
| 15/09/2013 | 5118351 | ילין לפידות (00) כספית | 0.16 | 0.15 |
| 17/09/2013 | 5117239 | הראל פיא (00) מחקה מורכבת אג"ח | 0.30 | 0.15 |
| 22/09/2013 | 5111307 | מיטב (00) ממשלתי משתנה | 0.76 | 0.45 |
| 22/09/2013 | 5109608 | להבה אג"ח ללא מניות (0B)(!) | 1.51 | 1.23 |
| 23/09/2013 | 5114913 | ילין לפידות (2A) שקלית פלוס | 1.17 | 0.78 |
| 24/09/2013 | 5102298 | מנורה מבטחים (4B) ת"א MID CAP | 2.08 | 0.40 |
| 30/09/2013 | 5114764 | מיטב דש (00) חיסכון עם שער מיועד ספטמבר 2013 | 0.25 | 0.13 |
| 01/10/2013 | 5106638 | אלומות (2B) אג"ח + | 1.00 | 1.45 |
| 01/10/2013 | 5102157 | אדמונד דה-רוטשילד (2A) תיק אג"ח + 30 | 1.71 | 1.20 |
| 01/10/2013 | 5108048 | סיגמא (00)(!) אג"ח בריבית משתנה | 1.02 | 0.75 |
| 06/10/2013 | 5110929 | הראל פיא (0B)(!) תיק השקעות ללא מניות | 1.07 | 1.10 |
| 06/10/2013 | 5111869 | הראל (0A) ריבית משתנה פלטינום | 0.78 | 0.71 |
| 06/10/2013 | 5118328 | אנליסט (0A) אג"ח מדורג A ומעלה מח"מ 1-4 שנים | 0.70 | 0.35 |
| 09/10/2013 | 5103767 | מיטב (0B) תיק מספר 1 ללא מניות | 0.98 | 0.74 |
| 15/10/2013 | 5107693 | מור אג"ח פלוס (1A) | 1.80 | 1.18 |
| 15/10/2013 | 5107701 | מור (4A) ת"א 100 | 2.39 | 1.95 |
| 15/10/2013 | 5109756 | מור שקלית מדינה (00) ללא מניות | 0.83 | 0.78 |
| 15/10/2013 | 5107685 | מור חו"ל כללי (4D) | 2.77 | 1.95 |
| 15/10/2013 | 5117817 | מגדל (00) אג"ח חברות תזרימיות ו/או AA ומעלה - 0-3 שנים | 0.49 | 0.00 |
| 16/10/2013 | 5101514 | אלומות (1B)י 10/90 | 1.10 | 0.70 |
| 20/10/2013 | 5113105 | הראל פיא (1A) מק"מ+10 | 0.37 | 0.35 |
| 20/10/2013 | 5112263 | הראל פיא (00) שקלי עד שנתיים | 0.22 | 0.49 |
| 21/10/2013 | 5102652 | הראל פיא (4D) אגד חוץ - מניות שווקים מתעוררים | 1.07 | 0.80 |
| 21/10/2013 | 5105366 | אילים (2B) תיק אג"ח + 15 | 1.15 | 0.90 |
| 21/10/2013 | 5126834 | אילים (00) מדדית מנוהלת | 1.19 | 0.75 |
| 21/10/2013 | 5106497 | מנורה מבטחים (10) מק"מ + 10 | 0.32 | 0.25 |
| 27/10/2013 | 5520028 | מיטב דש (0B)(!) קונצרני ללא מניות | 1.61 | 0.45 |
| 27/10/2013 | 5107503 | הראל פיא (00) קונצרני שקלי ללא מניות | 0.77 | 0.73 |
| 28/10/2013 | 5100227 | מנורה מבטחים (1A) בונד ריבית משתנה + 10 | 0.87 | 0.65 |
| 30/10/2013 | 5115977 | הראל (0A) תיק קונצרני מדורג | 0.40 | 0.30 |
| 30/10/2013 | 5104153 | מיטב (4A) ת"א 25 טכני בינארי | 2.28 | 0.90 |
| 01/11/2013 | 5114723 | מנורה מבטחים (00) כספית פק"מ פלטינום | 0.08 | 0.10 |
השינויים בדמי הניהול בקרנות בממוצע מתחילת נובמבר 2012 ועד היום:
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | ממוצע | ממוצע | ירידת דמי ניהול בנקודות האחוז | ירידת דמי ניהול באחוזים |
| 01/11/2012 | 27/10/2013 | |||
| גמישות | 2.50 | 1.87 | -0.63 | -25% |
| חו"ל כללי | 1.31 | 0.40 | -0.91 | -69% |
| מניות בארץ | 2.71 | 2.23 | -0.48 | -18% |
| מניות בחו"ל | 2.58 | 2.04 | -0.54 | -21% |
| ממונפות ואסטרטגיות | 2.57 | 1.88 | -0.69 | -27% |
| קרן כספית | 0.23 | 0.20 | -0.03 | -13% |
| אג"ח בארץ- שקליות | 0.66 | 0.66 | 0 | 0% |
| אג"ח בארץ- מדינה | 0.99 | 0.89 | -0.1 | -10% |
| אג"ח בארץ-מט"ח | 1.91 | 1.94 | 0.03 | 2% |
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 1.16 | 1.05 | -0.11 | -9% |
| אג"ח בארץ - כללי | 1.20 | 1.03 | -0.17 | -14% |
| אג"ח בחו"ל | 0.98 | 0.98 | 0 | 0% |
| לתושבי חוץ בלבד | 2.52 | 2.19 | -0.33 | -13% |
| אגד ישראלי | 0.00 | 0.00 | 0 | |
| אגד חוץ | 1.09 | 0.95 | -0.14 | -13% |
| קרנות מחקות | 0.09 | 0.05 | -0.04 | -44% |
| סך הכול | 1.25 | 1.06 | -0.19 | -15% |
השינוי בחציון דמי הניהול בקרנות מתחילת נובמבר 2012 ועד היום:
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | חציון | חציון | ירידת דמי ניהול בנקודות האחוז | ירידת דמי ניהול באחוזים |
| 01/11/2012 | 27/10/2013 | |||
| גמישות | 2.80 | 2.41 | -0.39 | -14% |
| חו"ל כללי | 1.31 | 0.40 | -0.91 | -69% |
| מניות בארץ | 2.82 | 2.35 | -0.47 | -17% |
| מניות בחו"ל | 2.80 | 2.25 | -0.55 | -20% |
| ממונפות ואסטרטגיות | 2.60 | 2.40 | -0.2 | -8% |
| קרן כספית | 0.17 | 0.13 | -0.04 | -24% |
| אג"ח בארץ- שקליות | 0.61 | 0.65 | 0.04 | 7% |
| אג"ח בארץ- מדינה | 1.10 | 0.85 | -0.25 | -23% |
| אג"ח בארץ-מט"ח | 1.62 | 1.53 | -0.09 | -6% |
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 1.02 | 0.90 | -0.12 | -12% |
| אג"ח בארץ - כללי | 1.22 | 0.96 | -0.26 | -21% |
| אג"ח בחו"ל | 0.97 | 0.97 | 0 | 0% |
| לתושבי חוץ בלבד | 2.62 | 2.19 | -0.43 | -16% |
| אגד ישראלי | 0.00 | 0.00 | 0 | |
| אגד חוץ | 0.94 | 0.87 | -0.07 | -7% |
| קרנות מחקות | 0.00 | 0.00 | 0 | |
| סך הכול | 1.05 | 0.87 | -0.18 | -17% |
| חציון* - דמי הניהול שמחצית מהקרנות גובות מעליו ומחצית מהקרנות מתחתיו | ||||
| נתוני רשות ניירות ערך | ||||
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
לקבלת הצעה משתלמת לקרן השתלמות >>> https://www.yourcall.co.il/Investments/Register.aspx?CxId=3&ref=gemelLInk
להרשמה לעיתון האלקטרוני ולניוזלטר >>> https://www.funder.co.il/newsletter.aspx
להרשמה לתיק אישי >>> https://www.funder.co.il/login.aspx
להרשמה לפייסבוק >>> https://www.Facebook.com/Funder.co.il
לתוכנה לניתוח טכני >>> https://www.fxg.co.il/funder
קבל הצעה מושלמת לניהול תיק השקעות >>> https://www.yourcall.co.il/Investments/Register.aspx?CxId=5
