הקרנות המנייתיות מעלות הילוך עם כניסה של כ-300 מיליון ₪, השבוע החזק ביותר מתחילת השנה

●  קרנות אג"ח כללי  (בעיקר מעורבות 10/90 וכו') ממשיכות להוביל עם גיוס של כ-700 מיליון ₪.
●  הקרנות המנייתיות מעלות הילוך עם כניסה של כ-300 מיליון ₪, השבוע החזק ביותר מתחילת השנה.
●  לעומת זאת, הגיוסים בקרנות הקונצרניות ירדו מדרגה והסתפקו בגיוס של כ-70 מיליון ₪ בלבד.
●  הקרנות השקליות גייסו כ-120 מיליון ₪ בעוד שהקרנות הכספיות פדו כ-390 מיליון ₪.

סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

השבוע החולף התאפיין במגמה מעורבת. מחד, עליות במדדי האג"ח הממשלתי והקונצרני, ומנגד ירידות קלות במדדי המניות. בהמשך לכך חלה עלייה של כ-15% בקצב הגיוסים בקרב הקרנות המסורתיות, זאת לאחר שהציגו גיוסים נאים של כ-1.14 מיליארד ₪ בהובלת קרנות אג"ח כללי והקרנות המנייתיות¹ שגייסו ביחד כ-1 מיליארד ₪ המהווים כ-85% מכלל הגיוסים בקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

·       קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-0.7 מיליארד ₪, כאשר מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-2.5 מיליארד ₪.

·       המשקיעים יוצאים מחוף המבטחים - גיוסים של כ-120 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות בשבוע החולף - עלייה קלה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.  מתחילת החודש הגיוסים בקרנות השקליות מסתכמים בכ-580 מיליון ₪. הקרנות הכספיות איבדו כ-390 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הפדיונות בקרב הקרנות הכספיות עומדים על כ-350 מיליון ₪.

·       אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו בעליות שערים - מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-0.35%, ובהמשך לכך עלייה של כ-0.25% במדד קונצרני כללי. למרות זאת, ובעקבות מרווחים קטנים שלהן לעומת אגרות החוב הממשלתיות, חלה ירידה של כ-30% בקצב הגיוסים לקרנות הקונצרניות לאחר שגייסו השבוע כ-70 מיליון ₪, ומתחילת החודש כ-300 מיליון ₪ (מחציתם באמצעות קרנות מחקות).

·       מגמה מעורבת במדדי המניות:  ת"א 25, ת"א 100 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-0.8%, ומנגד נרשמה עלייה של 0.2% במדד ת"א 75. למרות זאת, המשקיעים ממשיכים להגדיל חשיפה למניות, עם גיוסים של כ-300 מיליון ש"ח לקרנות המנייתיות¹ - השבוע החזק ביותר השנה. מתחילת החודש, הגיוסים בקרב הקרנות המנייתיות¹  מסתכמים ב-880 מיליון ₪ - החודש החזק ביותר מאז ינואר 2004.

·       אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע  בעליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה ב-0.4% בהובלת השחרים לטווח ארוך שטיפסו ב-0.7%. למרות זאת, ולמרות העליות הנאות במדד האג"ח הממשלתי מתחילת ספטמבר, קרנות אג"ח מדינה איבדו השבוע כ-30 מיליון ₪.

·       תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-24.10.13 כ-223 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-159.8 מיליארד שקל.

סיכום שבועי

גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות. 

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.