קרנות נאמנות המגייסות והפודות לחודש אוקטובר 2013 >> הקרנות המסורתיות חוזרות לגייס

גל הגיוסים בבורסה המקומית ממשיך קדימה והוא לא מותיר את שוק הקרנות מאחור. ציבור המשקיעים המקומי והזר הגדיל בחודש האחרון את החזקותיו בקרנות המנייתיות - סימן עיקרי לכך שהציבור מאמין בחוזקה של הכלכלה המקומית והמשך העלייה ברווחי החברות הציבוריות. הסימנים אינם מצטמצמים רק לכדי עולם המניות. גם בטבלת הקרנות המגייסות והפודות החודשית, ניתן לראות כיצד ציבור המשקיעים החל מזה כבר לזנוח את האפיקים חסרי הסיכון וחסרי תשואה ועוברים אל אפיקים שיוכלו להניב להם תשואה לאורך זמן.
עד מתי הגאות תימשך? גם היא תסתיים בסוף, אך לאחר שלוש שנים לא פשוטות בשוק ההון, כדאי למנהלי הכספים ולמשקיעים ליהנות ממנה כל עוד היא כאן.
 
בסקירה של הקרנות המגייסות לחודש אוקטובר, ניתן להבחין שחלק מהון המשקיעים עדיין נמצא באפיקים שאינם נושאי סיכון כמו קרנות שקליות שמרניות וקרנות כספיות. תופעה זו ניכרת בעיקר בבתי ההשקעות הגדולים. רבות נכתב על הקרנות הכספיות (גם כאן דשנו בהן לא אחת), שאינן להניב רווחים גבוהים למשקיעים, אך הם עדיפים בשל אופיים והריבית אותה הם נושאים על מק"מ ופק"מ בנקאי. דוגמה לכך הם הגיוסים הגבוהים שנעשו בחודשים האחרונים בקרנות הכספיות השייכות לבית השקעות הראל פיא פק"מ כספית גייסה בחודש אוקטובר 678 מיליון שקל. הקרן היא קרן כספית המשקיעה בעיקר בפיקדונות, אג"ח ממשלתי לטווח הקצר ובמק"מים. דמי הניהול בקרן זולים יחסית לשאר הקרנות בקטגוריה (3/31) ומסתכמים ב- 0.1%. דמי הניהול הנמוכים של הקרן היו המנוע העיקרי מאחורי מסע גיוס הכספים ההון שלה מתחילת השנה והיום היא כבר מנהלת קרוב ל-1.7 מיליארד שקלים. נציין כי דמי ההפצה שנגבים על ידי הבנקים מבתי ההשקעות תמורת ההפצה של קרנות היא 0.1%, לכן הראל פיא למעשה מתפעלת את הקרן המוזכרת בהפסד.
 
המגייסות



"עד מתי הגאות תימשך? ... לאחר שלוש שנים כדאי מאוד למשקיעים ליהנות ממנה כל עוד היא כאן. 

קרן הנאמנות שמופיעה שנייה בטבלת הגיוס, הינה קרן כספית נוספת  – אקסלנס כספית שקלית.  שהו חודש שני ברציפות שבו מופיעה הקרן כמגייסת המצטיינת של בית ההשקעות אקסלנס וקצב הגיוס בהווה גובר. הקרן, גייסה 296 מיליון שקלים בחודש ספטמבר ובחודש אוקטובר היא מגייסת 374 מיליון שקלים. גם קרן זו משקיעה בעיקר בפק"מים, מק"מים ובאג"ח ממשלתי קצר מועד. בנוסף הקרן משקיעה גם באג"ח של חברת כי"ל. מתחילת השנה הקרן הניבה תשואה של 1.33% (נכון ל- 12.11.13) אך המנוע העיקרי של גיוסי הקרן הם דמי הניהול הנמוכים בסך של 0.11%. קרן כספית נוספת היא הקרן של אלטשולר שחם- מק"מ פלוס. הקרן גייסה 105 מיליון שקלים.

מצטיינת הגיוסים של החודשים האחרונים מיטב כספית שקלית, איבדה את בכורת הגיוסים החודש לטובת הקרנות הכספיות של בתי ההשקעות אקסלנס והראל פיא. על הקרן, תוכלו לקרוא במדור קרן במוקד שבמדור זה.

לצד הקרנות הכספיות של הראל פיא ואקסלנס בטבלת המגייסות ניתן למצוא בעיקר קרנות אג"ח שמשקיעות חלק מהונן באג"ח קונצרני. קרנות כמו מגדל אפיקים אג"ח, מנורה מבטחים בונד ריבית משתנה ומור אג"ח פלוס, שגייסו 155 מיליון שקלים, 124 מיליון שקלים ו- 123 מיליון שקלים בהתאמה. הקרן הראשונה בונד ריבית משתנה גובה דמי ניהול בסך של 0.57% וכיום היא מנהלת קרוב ל- 490 מיליון שקלים. מתחילת השנה לשמחת מנהלי הקרן, היא מגייסת הון באופן כמעט אקספוננציאלי מדי חודש. הקרן האחרונה, שהזכרנו- מור אג"ח פלוס ממשיכה בגיוס הון נאה שהחל אי שם בתחילת השנה הנוכחית ועתה הקרן מנהלת כבר 210 מיליון שקלים (נכון לתחילת נובמבר).

קרן נוספת שמופעיה בטבלת הקרנות היא הקרן של אניגמה- אניגמה אג"ח ללא מניות. הקרן הינה קרן אג"ח שמתחייבת להשקיע לפחות 75% מהון הקרן באג"ח. הקרן עם גיוס חודשי של 102 מיליון, כפול מהגיוס החודשי הקודם, מנהלת כבר 352 מיליון שקלים. קרנות אג"ח נוספות שמככבות כמצטיינות גיוס הן א.ד.רוטשילד אג"ח +10 עם גיוס של 47 מיליון שקלים ותמהיל אג"ח סולידי עם גיוס של 30 מיליון שקלים.

לרוב, טבלת המגייסות החודשית מורכבת אך ורק מקרנות אג"ח וקרנות כספיות, אך החודש יש לנו כמה יוצאות מהכלל. אחת מהן היא הקרן של אפסילון, אפסילון ETF  מניות אירופה שגייסה 62 מיליון שקלים. ככל הנראה, המשקיעים המחפשים אחרי הלהיט הבא להשקעה, החלו להפנים שגם אירופה אמורה לשוב ולצמוח בעתיד הקרוב. כמו כן, ניתן למצוא את הקרן של טופ אלפא מניות חול כמצטיינת גיוס עם גיוס נאה של 20 מיליון שקלים.

   

החודש, הגיוסים הגבוהים יחסית בקרנות הנאמנות המנייתיות והאגחיות, הגיעו על חשבון הקרנות הכספיות. הוכחה לכך ניתן למצוא בטבלת הפודות הגדולות של החודש. "מלכת הפודות" היא הקרן ישיר כספית, שמנוהלת על ידי בית ההשקעות ישיר מיטב ופדתה 317 מיליון שקלים בחודש אוקטובר. למרות הפדיונות, הקרן מנהלת עדיין מעל ל- 5 מיליארד שקלים. סגנית הפודות היא אקסלנס כספית פרימיום שמנוהלת על ידי אקסלנס ופדתה 206 מיליון שקלים בחודש שעבר פדתה הקרן 161 מיליון שקלים. השלישית היא הקרן כספית פק"מ פלטיניום שמנוהלת על ידי מנורה מבטחים ופדתה בחודש 159 מיליון שקלים. 

שאר הפודות הן קרנות אג"ח ממשלתי וקונצרני. הקרן ממשלתי ללא חברות, שמנוהלת על ידי הראל פיא, פדתה 117 מיליון שקלים. אחריה נמצאת הקרן מגדל 10/90 פרימיום מבית ההשקעות מגדל עם פדיונות של 54 מיליון שקל. במקום השישי נמצאת הקרן לבית אפסילון, אפסילון מק"מ + אג"ח בנקים שפדתה 21 מיליון שקל.


מאת: אלמוג עזר



הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.