עומר רגב
03/12/2013
ריכוזיות ההשקעה של הגופים המוסדיים הצטמצמה בשנתיים האחרונות, כך עולה מסקירה שפרסם אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר. הסקירה מתייחסת להיקף החשיפות של תיק הנכסים הפנסיוניים במגוון תחומים כמו ענפי משק, קבוצות עסקיות ועוד. הנתונים בה נכונים למרץ 2013.
בסקירה נמצא, בין היתר, כי כ- 12.7% מסך החיסכון הפנסיוני הושקע ב- 20 חברות במשק, כאשר החשיפה הגדולה ביותר היא לבנקים ולחברת החשמל. לשם השוואה, סך החיסכון הפנסיוני שהושקע בשנת 2010 ב- 20 חברות במשק, היה 13.8%, ובשנת 2011 13.1%.
החשיפה לקבוצה העסקית הגדולה ביותר עמדה על כ- 2.5% מסך נכסי החיסכון הפנסיוני. משקל חמש הקבוצות העסקיות הגדולות בתיק הנכסים הפנסיוניים הוא כ- 7.9%. בנוסף, נמצא כי 89% מהשקעות בחוב חברות, הינה בדירוג של A- ומעלה.
הסקירה שנכתבה ע"י לביא שיפנבאואר וזהר רכניצר, נועדה להגביר את השקיפות לגבי ניהול הנכסים הפנסיוניים, ולאפשר לציבור ולקובעי המדיניות לשפר את המעקב והבקרה אחר הנכסים הפנסיוניים.
קישור לסקירה: https://ozar.mof.gov.il/hon/2001/hon_dep/memos/TikNechasim.pdf
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
בסקירה נמצא, בין היתר, כי כ- 12.7% מסך החיסכון הפנסיוני הושקע ב- 20 חברות במשק, כאשר החשיפה הגדולה ביותר היא לבנקים ולחברת החשמל. לשם השוואה, סך החיסכון הפנסיוני שהושקע בשנת 2010 ב- 20 חברות במשק, היה 13.8%, ובשנת 2011 13.1%.
החשיפה לקבוצה העסקית הגדולה ביותר עמדה על כ- 2.5% מסך נכסי החיסכון הפנסיוני. משקל חמש הקבוצות העסקיות הגדולות בתיק הנכסים הפנסיוניים הוא כ- 7.9%. בנוסף, נמצא כי 89% מהשקעות בחוב חברות, הינה בדירוג של A- ומעלה.
הסקירה שנכתבה ע"י לביא שיפנבאואר וזהר רכניצר, נועדה להגביר את השקיפות לגבי ניהול הנכסים הפנסיוניים, ולאפשר לציבור ולקובעי המדיניות לשפר את המעקב והבקרה אחר הנכסים הפנסיוניים.
קישור לסקירה: https://ozar.mof.gov.il/hon/2001/hon_dep/memos/TikNechasim.pdf
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
