מיקי סבטליץ
09/12/2013
תעשיית קרנות הנאמנות לא עוצרת: גייסה כ-1.25 מיליארד ₪ בתוך 5 ימי מסחר.
המגייסות הגדולות – קרנות אג"ח כללי עם כ-0.75 מיליארד ₪ : 60% מכלל הגיוסים.
הקרנות המסורתיות רושמות השבוע גיוסים נאים של כ-1.3 מיליארד ₪ - עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
ירידה חדה בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות שאיבדו השבוע כ-80 מיליון ₪.
בניגוד לקרנות הכספיות השקליות, הקרנות השקליות ממשיכות לגייס עם 210 מ' ₪.
קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח ממשלתי גייסו כ-130 מיליון ₪ כ"א.
הקרנות המנייתיות הורידו הילוך עם גיוס של 120 מ' ₪.
סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
שבוע חיובי נוסף עבר על מדדי המניות ואגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. כתוצאה מכך חלה עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים בקרנות המסורתיות השבוע. זאת, לאחר שהציגו גיוסים נאים של כ-1.3 מיליארד ₪ בהובלת קרנות אג"ח כללי. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-750 מיליון ₪ והן האפיק הגדול והמגייס ביותר מבין הקרנות המסורתיות מתחילת שנה, עם נכסים בסך של כ-48 מיליארד ₪ המהווים כ-29% מהקרנות המסורתיות.
מגמה מעורבת באפיק השקלי- מחד, גיוסים של כ-210 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות בשבוע החולף ו כ-1.6 מיליארד ₪ מתחילת השנה, ומנגד, פדיונות של כ-70 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות- ירידה חדה בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם.
אגרות החוב הקונצרניות רשמו עליות שערים- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-0.2% ובהמשך לכך נרשמה עלייה של 0.3% במדד קונצרני כללי. בעקבות זאת, ולמרות מרווחים נמוכים לעומת אגרות החוב הממשלתיות ותשואות נמוכות, קצב הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני זינק השבוע פי 1.5 לעומת השבוע הקודם. זאת, לאחר שגייסו השבוע כ-130 מיליון ₪ מתוכם כ-60 מיליון ₪ דרך קרנות מחקות.
עליות במדדי המניות- מדדי המניות ת"א 25, ות"א 100 רשמו השבוע תשואה חיובית של כ-0.7% ו-0.2% בהתאמה. ומנגד, נרשמה ירידה של 1.2% במדד ת"א 75. הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-120 מיליון ₪- 2/3 מתוכם נותבו לקרנות מניות בחו"ל. הקרנות המחקות על מדדי המניות בארץ ובחו"ל גייסו השבוע כ-40 מיליון ₪.
אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע בעליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה ב-0.1% בהובלת הצמודים לטווח בינוני שטיפסו ב-0.2%. בעקבות זאת, ובעקבות העליות הנאות במדד האג"ח הממשלתי בשבועות האחרונים, קרנות אג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-130 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-05.12.13 כ-230.1 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-168.6 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-61.6 מיליארד ₪.
סיכום שבועי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות. 
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים |מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
