קרן מרדכי
07/12/2013
חברת הדירוג מידרוג הותירה היום את דירוג האשראי של וילי-פוד השקעות על כנו ברמה של A3 ובאופק יציב, וציינה כי לכניסת וילי-פוד לגרעין השליטה באי.די.בי לא צפויה להיות השפעה מהותית על דירוג החברה.
עדכון דוח הדירוג שסיפקה מידרוג מגיע בעקבות הודעה של וילי-פוד השקעות על התקשרותה של ג.ויליפוד אינטרנשיונל (ג. ויליפוד), אשר החברה מחזיקה בה בשיעור של 58.2%, בהסכם להעמדת הלוואה המירה בסך 65 מיליון שקל לחברת האחזקות הייעודית "NEWCO", המהווה חלק מקבוצת המשקיעים המתמודדת בהסדר החובות של אידיבי אחזקות. ההלוואה עומדת לפרעון בתום שנה ממועד הפקדתה או בתום חצי שנה ממועד השלמת תוכנית הסדר החוב של אי.די.בי אחזקות, כמוקדם מבניהם. במידה ותוכנית הסדר החוב לא תושלם או שלא יתקיימו התנאים המתלים לכניסתה לתוקף, אזי ההלוואה תפרע בתוספת ריבית והצמדה.
ההלוואה מיועדת לשמש את NEWCO לביצוע הסדר החוב. סכום ההלוואה יצטרף לכספים המופקדים בנאמנות להבטחת השקעת קבוצת המשקיעים באי.די.בי אחזקות. כספי ההלוואה יופקדו אצל נאמן עד שיושלם הסדר החוב, ככל שיושלם ואז יעברו לקופת ההסדר. ההתקשרות בהלוואה כוללת תנאים נוספים וכן הסכם אופציית PUT כמפורט בדיווח החברה.
"להערכתנו, הסיכון הגלום בהעמדת ההלוואה, ככל שזו תושלם לבסוף, אין בו להשפיע במידה מהותית על דירוג ויליפוד השקעות, שכן הדירוג מגלם זה מכבר את הסיכון בתיק ההשקעות בקבוצת ויליפוד. כמו כן, הדירוג של ויליפוד השקעות אינו נסמך במידה רבה על הנזילות בחברה הבת ג. ויליפוד. להערכתנו הנזילות הגבוהה ברמת ויליפוד השקעות סולו נותרה טובה ביחס לדירוג", מסבירים האנליסטים במידרוג.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
עדכון דוח הדירוג שסיפקה מידרוג מגיע בעקבות הודעה של וילי-פוד השקעות על התקשרותה של ג.ויליפוד אינטרנשיונל (ג. ויליפוד), אשר החברה מחזיקה בה בשיעור של 58.2%, בהסכם להעמדת הלוואה המירה בסך 65 מיליון שקל לחברת האחזקות הייעודית "NEWCO", המהווה חלק מקבוצת המשקיעים המתמודדת בהסדר החובות של אידיבי אחזקות. ההלוואה עומדת לפרעון בתום שנה ממועד הפקדתה או בתום חצי שנה ממועד השלמת תוכנית הסדר החוב של אי.די.בי אחזקות, כמוקדם מבניהם. במידה ותוכנית הסדר החוב לא תושלם או שלא יתקיימו התנאים המתלים לכניסתה לתוקף, אזי ההלוואה תפרע בתוספת ריבית והצמדה.
ההלוואה מיועדת לשמש את NEWCO לביצוע הסדר החוב. סכום ההלוואה יצטרף לכספים המופקדים בנאמנות להבטחת השקעת קבוצת המשקיעים באי.די.בי אחזקות. כספי ההלוואה יופקדו אצל נאמן עד שיושלם הסדר החוב, ככל שיושלם ואז יעברו לקופת ההסדר. ההתקשרות בהלוואה כוללת תנאים נוספים וכן הסכם אופציית PUT כמפורט בדיווח החברה.
"להערכתנו, הסיכון הגלום בהעמדת ההלוואה, ככל שזו תושלם לבסוף, אין בו להשפיע במידה מהותית על דירוג ויליפוד השקעות, שכן הדירוג מגלם זה מכבר את הסיכון בתיק ההשקעות בקבוצת ויליפוד. כמו כן, הדירוג של ויליפוד השקעות אינו נסמך במידה רבה על הנזילות בחברה הבת ג. ויליפוד. להערכתנו הנזילות הגבוהה ברמת ויליפוד השקעות סולו נותרה טובה ביחס לדירוג", מסבירים האנליסטים במידרוג.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
