מיקי סבטליץ
17/12/2013
מורידה הילוך: תעשיית קרנות הנאמנות רושמת השבוע גיוסים של כ-0.6 מיליארד ₪ "בלבד"
ומציגה ירידה של כ-50% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם,
בולטות בגיוסים- קרנות אג"ח כללי שגייסו במהלך השבוע כ-0.6 מיליארד ₪- ירידה של יותר מ-20% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
הסופה הגיעה גם לתעשיית קרנות הנאמנות- ביום ה' נרשמו פדיונות של כ-90 מיליון ₪ בקרב הקרנות המסורתיות- לראשונה מאז חודש ספטמבר.
• הקרנות המסורתיות רושמות השבוע גיוסים של כ-0.7 מיליארד ₪ - צניחה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
• האפיק השקלי במגמה מעורבת- הקרנות הכספיות רשמו במהלך השבוע החולף פדיונות של כ-140 מיליון ₪- עלייה של פי 2 בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. הקרנות השקליות, בדגש על קרנות מק"מ פלוס וקרנות שקל קצר, גייסו השבוע כ-150 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח קונצרני רשמו השבוע פדיונות קטנים של כ-10 מיליון ₪, זאת לאחר פדיון כבד של כ-60 מיליון ₪ ביום ה'.
• המשך מגמת עליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות הביאו לעלייה של כ-30% בקצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-170 מיליון ₪.
• סערה בקרב הקרנות המנייתיות1- לאחר פדיונות של כ-110 מיליון ₪ ביום ה' בהובלת קרנות מניות בישראל והקרנות הגמישות, הקרנות המנייתיות1 מסכמות את השבוע עם גיוס קל של כ-10 מיליון ₪.
סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
השבוע התאפיין במגמה מעורבת. מחד, נרשמו ירידות במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות. ומנגד, עליות קלות במדדי אגרות החוב הממשלתיות. כתוצאה מכך חלה ירידה של כ-45% בקצב הגיוסים בקרנות המסורתיות. זאת, לאחר שהציגו גיוסים נאים של כ-0.7 מיליארד ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-600 מיליון ₪ ו כ-1.35 מיליארד ₪ מתחילת החודש.
• מגמה מעורבת באפיק השקלי- מחד, גיוסים של כ-150 מיליון ₪ בקרנות השקליות בשבוע החולף ו כ-360 מיליון ₪ מתחילת החודש. מנגד, פדיונות של כ-140 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות שמסתכמים לפדיונות של כ-210 מיליון ₪ מתחילת החודש.
• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו במגמה מעורבת- מדד התל-בונד 20,40,60 שמרו על יציבות, ואולם, ירידות במדדי אגרות החוב הקונצרניות בימים רביעי וחמישי הביאו לפדיונות של כ-80 מיליון ₪ בימים אלה. בכל זאת, קרנות אג"ח קונצרני סיכמו את השבוע בפדיונות קלים של כ-10 מיליון ₪. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות הקונצרניות מסתכמים בכ-120 מיליון ₪.
• ירידות ניכרות במדדי המניות- מדדי המניות ת"א 25, ות"א 100 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-3.2% כ"א. ובהמשך לכך, ירידה של 2.9% במדד ת"א 75. הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-10 מיליון, זאת לאחר פדיונות של כ-110 מיליון ₪ ביום ה'. קרנות מניות חו"ל גייסו השבוע כ-80 מיליון ₪ ומנגד, נרשמו פדיונות של כ-70 מיליון ₪ בקרנות מניות בישראל וגמישות.
• אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע בעליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה ב-0.2%, וקרנות אג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-170 מיליון ₪ ו כ-300 מיליון ₪ מתחילת החודש.
• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-12.12.13 כ-230.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-169 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-61.5 מיליארד ₪.
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
ומציגה ירידה של כ-50% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם,
בולטות בגיוסים- קרנות אג"ח כללי שגייסו במהלך השבוע כ-0.6 מיליארד ₪- ירידה של יותר מ-20% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
הסופה הגיעה גם לתעשיית קרנות הנאמנות- ביום ה' נרשמו פדיונות של כ-90 מיליון ₪ בקרב הקרנות המסורתיות- לראשונה מאז חודש ספטמבר.
• הקרנות המסורתיות רושמות השבוע גיוסים של כ-0.7 מיליארד ₪ - צניחה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
• האפיק השקלי במגמה מעורבת- הקרנות הכספיות רשמו במהלך השבוע החולף פדיונות של כ-140 מיליון ₪- עלייה של פי 2 בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. הקרנות השקליות, בדגש על קרנות מק"מ פלוס וקרנות שקל קצר, גייסו השבוע כ-150 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח קונצרני רשמו השבוע פדיונות קטנים של כ-10 מיליון ₪, זאת לאחר פדיון כבד של כ-60 מיליון ₪ ביום ה'.
• המשך מגמת עליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות הביאו לעלייה של כ-30% בקצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-170 מיליון ₪.
• סערה בקרב הקרנות המנייתיות1- לאחר פדיונות של כ-110 מיליון ₪ ביום ה' בהובלת קרנות מניות בישראל והקרנות הגמישות, הקרנות המנייתיות1 מסכמות את השבוע עם גיוס קל של כ-10 מיליון ₪.
סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
השבוע התאפיין במגמה מעורבת. מחד, נרשמו ירידות במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות. ומנגד, עליות קלות במדדי אגרות החוב הממשלתיות. כתוצאה מכך חלה ירידה של כ-45% בקצב הגיוסים בקרנות המסורתיות. זאת, לאחר שהציגו גיוסים נאים של כ-0.7 מיליארד ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-600 מיליון ₪ ו כ-1.35 מיליארד ₪ מתחילת החודש.
• מגמה מעורבת באפיק השקלי- מחד, גיוסים של כ-150 מיליון ₪ בקרנות השקליות בשבוע החולף ו כ-360 מיליון ₪ מתחילת החודש. מנגד, פדיונות של כ-140 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות שמסתכמים לפדיונות של כ-210 מיליון ₪ מתחילת החודש.
• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו במגמה מעורבת- מדד התל-בונד 20,40,60 שמרו על יציבות, ואולם, ירידות במדדי אגרות החוב הקונצרניות בימים רביעי וחמישי הביאו לפדיונות של כ-80 מיליון ₪ בימים אלה. בכל זאת, קרנות אג"ח קונצרני סיכמו את השבוע בפדיונות קלים של כ-10 מיליון ₪. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות הקונצרניות מסתכמים בכ-120 מיליון ₪.
• ירידות ניכרות במדדי המניות- מדדי המניות ת"א 25, ות"א 100 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-3.2% כ"א. ובהמשך לכך, ירידה של 2.9% במדד ת"א 75. הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-10 מיליון, זאת לאחר פדיונות של כ-110 מיליון ₪ ביום ה'. קרנות מניות חו"ל גייסו השבוע כ-80 מיליון ₪ ומנגד, נרשמו פדיונות של כ-70 מיליון ₪ בקרנות מניות בישראל וגמישות.
• אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע בעליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה ב-0.2%, וקרנות אג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-170 מיליון ₪ ו כ-300 מיליון ₪ מתחילת החודש.
• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-12.12.13 כ-230.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-169 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-61.5 מיליארד ₪.
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
