קרנות נאמנות  >> קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90, 80/20 , גייסו השבוע כ-320 מיליון ₪ 

שבוע חלש לתעשיית קרנות הנאמנות שגייסה כ-430 מיליון ₪ "בלבד"

ומציגה ירידה של כ-30% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם,
 
בולטות בגיוסים- קרנות אג"ח כללי גייסו במהלך השבוע כ-0.3 מיליארד ₪- ירידה של כ-50% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.

הקרנות המנייתיות1 רושמות שבוע רגוע עם גיוסים של כ-10 מיליון ₪, זאת לעומת פדיונות כבדים של יותר מ-100 מיליון ₪ בשבוע הקודם.

• הקרנות המסורתיות רושמות השבוע גיוסים של כ-460 מיליון ₪ - צניחה של כ-40% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. 

• קפיצת מדרגה בקצב הפדיונות בקרב קרנות אג"ח קונצרני שאיבדו השבוע כ-110 מיליון ₪, זאת לעומת פדיון של כ-10 מיליון ₪ בשבוע הקודם.

• הקרנות הכספיות רשמו במהלך השבוע החולף פדיונות של כ-30 מיליון ₪ בלבד.

• מימושים במדדי אגרות החוב הממשלתיות מביאות לירידה של כ-20% בקצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה השבוע, זאת, לאחר שגייסו בכל זאת כ-140 מיליון ₪.

• מגמה מעורבת בקרנות המנייתיות1- מחד, פדיונות של יותר מ-10 מיליון ₪ בקרנות מניות בישראל, ומנגד, גיוסים של כ-20 מיליון ₪ בקרנות מניות חו"ל. 

סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות. 

שבוע המסחר התאפיין בהמתנה ובתגובה להודעת יו"ר ה-FED על תחילת צמצום רכישות אג"ח ממשלת ארה"ב בכ-10 מיליארד דולר החל מינואר 2014. כתוצאה מכך, נרשמו עליות ברוב מדדי המניות, ומנגד - מימושים במדדי אגרות החוב הקונצרניות ובאגרות החוב הממשלתיות. בעקבות זאת, חלה ירידה של כ-40% בקצב הגיוסים בקרנות המסורתיות השבוע. זאת, לאחר שהציגו גיוסים של כ-460 מיליון ₪. מתחילת החודש הגיוסים בקרב הקרנות המסורתיות מסתכמים בכ-2.5 מיליארד ₪ . כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש. 

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-320 מיליון ₪ ו כ-1.7 מיליארד ₪ מתחילת החודש.

• מגמה מעורבת באפיק השקלי- מחד, גיוסים של כ-120 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות בשבוע החולף ו כ-480 מיליון ₪ מתחילת החודש- האפיק השני המגייס ביותר החודש. מנגד, נרשמו פדיונות של כ-30 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות שמסתכמים לפדיונות של כ-250 מיליון ₪ מתחילת החודש.

• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו במגמה מעורבת- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע ירידות חדות של עד 0.8%. בעקבות הירידות במדדי אגרות החוב הקונצרניות, חלה עלייה חדה בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני שאיבדו השבוע יותר מ-100 מיליון ₪. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות הקונצרניות מסתכמים בכ-20 מיליון ₪- החודש החלש ביותר מאז אוגוסט 2012.

• עליות בחלק ממדדי המניות- מדדי המניות ת"א 25 רשם תשואה שלילית של 0.3%. ומנגד, ת"א 100 ות"א 75 רשמו השבוע תשואה חיובית של 0.8% ו 3.2% בהתאמה. הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-10 מיליון, זאת לעומת פדיונות של כ-110 מיליון ₪ בשבוע הקודם. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות המנייתיות1 מסתכמים בכ-20 מיליון ₪ בלבד, זאת בעקבות פדיונות של כ-80 מיליון ₪ בקרב קרנות המתמחות במניות בישראל וקרנות גמישות.

• אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע  בירידות שערים: מדד ממשלתי כללי השיל מערכו השבוע יותר מ-0.4%. בעקבות זאת, חלה השבוע ירידה בקצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה שגייסו השבוע כ-140 מיליון ₪ ו כ-450 מיליון ₪ מתחילת החודש שמסתמן להיות החודש החזק ביותר שלהן השנה.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-19.12.13 כ-230.8 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-169.3 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-61.5 מיליארד ₪.

סיכום שבועי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב | [email protected]  

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.