נורית דרור
26/12/2013
שוק הנגזרים
המסחר באופציות על מדד ת"א-25 התאפיין בירידה במחזורים, בשונה מהמסחר בנכס הבסיס (במניות). בשנת 2013 נסחרו כ-195 אלף יחידות ביום לעומת כ-234 אלף יחידות אשתקד.
ביולי הושק בהצלחה המסחר באופציות שבועיות על מדד ת"א-25 ונסחרו בממוצע יומי כ-12 אלף אופציות. יש לציין, שזהו המוצר הראשון שהבורסה השיקה בשנים האחרונות שהגיע לרמת מחזורים כזו תוך חודשים ספורים בלבד.
תחילת השנה התאפיינה בסטיית תקן ממוצעת של כ-13%, שהלכה וירדה לרמות של 12%-9% בחודשים יולי-אוגוסט. פרט לעלייה קלה בחודשים ספטמבר ואוקטובר, נשמרה הרמה הנמוכה של סטיית התקן עד סוף השנה.
המסחר באופציות הדולריות התאפיין בעלייה במחזורים, וזאת במקביל להיחלשות הדולר ביחס לשקל בכ-6% ב-2013. המחזור היומי באופציות הדולריות עלה לכ-40 אלף יחידות ביום בשנת 2013, והיה גבוה בכ-15% מהמחזור בשנה הקודמת.
ב-24 באוקטובר, יום הפקיעה באופציות הדולריות, נרשם מחזור שיא בהיקף של 227,664 יחידות.
מילווה קצר מועד (מק"מ)
בשנת 2013 הסתכם המחזור היומי במק"מ (בבורסה ומחוצה לה) בכ-0.6 מיליארד שקל, נמוך בכ-8% מהמחזור בשנה הקודמת.
מכירות מק"מ בבורסה בת"א ע"י תושבי חוץ נבלמו השנה ומשקיעי חוץ מכרו מק"מ נטו, בבורסה בת"א, בסך כ-310 מיליון דולר בלבד, לאחר מכירות ענק בהיקף של כ-3.6 מיליארד דולר ב-2012 וכ-9 מיליארד שקל במאי-דצמבר 2011, בהתאמה – מכירות שבאו בעקבות ביטול הפטור ממס על השקעות תושבי חוץ החל בחודש יולי 2011.
שערי המק"מ עלו בכ-1.7% ב-2013 והתשואה לפדיון ירדה גם השנה לכ-0.9% בסוף 2013 לעומת כ-1.8% בסוף 2012 וכ-2.6% בסוף שנת 2011.
בשנת 2013 עלו החזקות הציבור הישראלי והזר במק"מ והסתכמו בכ-126 מיליארד שקל בסוף השנה, לעומת כ-118 מיליארד שקל בסוף שנת 2012. יצוין כי יתרות אלה עדיין נמוכות מהשיא בו היו כ-136.5 מיליארד שקל בסוף שנת 2010.
* כל הנתונים בסקירה זו הינם במונחים נומינליים. נתוני 2013 נכונים ל- 19 בדצמבר 2013.
נתונים עיקריים 2013-2011
הבורסה בתל-אביב
|
במחירים שוטפים |
2011 |
2012 |
(1)2013 |
|
מדדים עיקריים |
|
|
|
|
ת"א-25 |
-18.2% |
9.2% |
12.0% |
|
ת"א-100 |
-20.1% |
7.2% |
14.0% |
|
ת"א בלוטק-50 |
-9.4% |
15.6% |
6.0% |
|
ת"א-פיננסים |
-34.0% |
23.1% |
17.0% |
|
ת"א נדל"ן-15 |
-23.2% |
14.1% |
22.0% |
|
ת"א יתר-50 |
-25.7% |
21.6% |
29.0% |
|
מניות והמירים |
-22.1% |
4.5% |
14.0% |
|
איגרות חוב |
2.5% |
8.8% |
5.5% |
|
איגרות חוב ממשלתיות - שקליות |
5.2% |
7.0% |
4.0% |
|
איגרות חוב חברות - תל-בונד 20 |
0.7% |
7.9% |
6.0% |
|
מחזור יומי (מיליוני שקלים) |
|
|
|
|
מניות והמירים |
1,727 |
1,077 |
1,170 |
|
איגרות חוב |
3,771 |
4,099 |
4,380 |
|
מילווה קצר מועד |
1,175 |
634 |
585 |
|
אופציות מדד ת"א-25 (אלפי אופציות) |
357 |
234 |
195 |
|
אופציות דולריות (אלפי אופציות) |
43 |
35 |
40 |
|
הנפקות (מיליארדי שקלים)(2) |
|
|
|
|
מניות והמירים בת"א |
5.1 |
3.4 |
5.6 |
|
איגרות חוב חברות |
40.0 |
39.4 |
35.5 |
|
איגרות חוב ממשלתיות (נטו) |
3.1 |
20.0 |
19.8 |
|
ערך שוק (מיליארדי שקלים) |
|
|
|
|
מניות והמירים |
600 |
604 |
687 |
|
איגרות חוב חברות |
271 |
298 |
308 |
|
איגרות חוב ממשלתיות |
409 |
460 |
485 |
|
מכשירים פיננסים (שווי החזקות הציבור) (3) |
65 |
76 |
115 |
|
מילווה קצר מועד |
123 |
117 |
126 |
|
מספר חברות שמניותיהן רשומות |
593 |
540 |
508 |
(1) נכון ל-19.12.2013.
(2) לא כולל מכשירים פיננסים.
(3) כולל תעודות סל, תעודות מטבע ואג"ח מובנות.
מדדי מניות בעולם
|
שינוי דולרי |
2011 |
2012 |
(1)2013 |
|
שם המדד |
|
|
|
|
ניו-יורק - S&P 500 |
0.0% |
13.4% |
27.0% |
|
ניו-יורק - NASDAQ 100 |
2.7% |
16.8% |
32.0% |
|
אירופה - DJ Euro STOXX 50 |
-19.6% |
15.9% |
19.0% |
|
לונדון - FTSE 100 |
-5.9% |
11.0% |
13.0% |
|
פרנקפורט - DAX |
-17.4% |
31.6% |
27.0% |
|
טוקיו - 225 NIKKEI |
-13.2% |
10.6% |
26.0% |
|
מדינות מתפתחות - MSCI EM |
-20.1% |
12.2% |
-9.0% |
|
ת"א-25 |
-24.0% |
11.8% |
18.5% |
(1) נכון ל-19.12.2013.
נורית דרור, יחידת המחקר
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
