עידו אסייג
27/12/2013
מידרוג אישררה היום את דירוג האשראי של רבוע כחול נדל"ן ברמה של A1 ובאופק יציב לאיגרות החוב מסדרות א', ב', ג', ד' וה'. כמו כן אישרור הדירוג מתייחס גם להצעת החברה למחזיקי האג"ח להחלפה של עד 40% מהאג"ח מסדרה ב', באג"ח סדרה ה'.
במידרוג אומרים כי "אישור מחדש של דירוג A1 ואופק הדירוג היציב נ נובעים מפרופיל פיננסי איכותי, הכולל רמת מינוף סבירה לצד תזרים משמעותי מפעילות, הכולל NOI בהיקף העולה על 200 מיליון שקל בשנה ושיעורי תפוסה גבוהים בנכסים; השלמת מכירתן של כ-90% מסך הדירות המיועדות למכירה בפרויקט השוק הסיטונאי; היות מרבית נכסי החברה מצויים באזורי ביקוש.
במידרוג ציינו עוד שמהלך ההחלפה צפוי לסייע לחברה להקטין את עומס הפירעונות בשנים 2014-2016. עד לסוף שנת 2015 החברה צפויה לסיים את הקמתם של מספר נכסים מניבים. פירעון איגרות החוב שיונפקו (במהלך ההחלפה) יחל משנת 2018. בשנת 2017 החברה צפויה לסיים את הקמת פרויקט השוק הסיטונאי בת"א, בו היא צפויה להכיר ברווח משמעותי ממסירת דירות (והחזר הון) בנוסף להפעלת הקניון, שתגדיל את התזרים הפרמננטי מנכסים מניבים.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
