אדם כהן
02/01/2014
שוק תעודות הסל גייס בשנת 2013 מעל 25.5 מיליארד ₪
• תעודות הסל גייסו בדצמבר 2013 כ-900 מיליון ₪
• היקף נכסים המנוהל בשוק תעודות הסל לסוף שנת 2013 למעלה מ-101 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות)
• מתחילת השנה צמח שוק תעודות הסל ב-47% וגייס מעל 25.5 מיליארד ₪
• הציבור ממשיך לנהור להשקעה במניות: בשנת 2013 הושקעו מעל 13 מיליארד ₪ בתעודות מניתיות (בארץ ובחו"ל)
"שוק תעודות הסל בישראל, מסכם את אחת השנים היותר מוצלחות בענף. בשנת 2013 גייס ענף תעודות הסל בנטו מעל ל-25.5 מיליארד ₪", כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר. לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "למרות התנודתיות בשווקי העולם בחודש דצמבר 2013, הרי ששוק תעודות המשיך לצמוח, וגייס כ-900 מיליון ₪."
לדברי סולומון, "עיקר הגיוסים בחודש דצמבר 2013 הינו בתעודות פיקדון בלמעלה מ-380 מיליון ₪, אולם הציבור המשיך להשקיע גם בתעודות סל על מניות בחו"ל, בהיקף של כמעט 300 מיליון ₪. ציבור המשקיעים הישראלי החל בשנה האחרונה להגדיל את ההשקעה באפיק המנייתי ומתחילת השנה השקיע למעלה מ-13 מיליארד ₪ בתעודות סל מנייתיות בארץ ובחו"ל. סגמנט נוסף שגייס בהיקף גבוה, הינם תעודות פיקדון, שמתחילת השנה גייסו למעלה מ-10.5 מיליארד ₪."
"שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש דצמבר 2013 למעלה מ-101 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת נובמבר 2013, שאז נוהלו כ-100.5 מיליארד ₪.
המדובר בשיא כל הזמנים בענף תעודות הסל בישראל."
מבדיקתו של סולומון עולה בנוסף כי "אין שינוים מהותיים בהתפלגות ההשקעה בשוק תעודות הסל: כ-28% מושקעים במדדי מניות מקומיים, כ-25% מושקעים במדדי מניות בחו"ל, כ-20% במדדי אגרות-חוב בישראל, וכ-24% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).
לדבריו, בחודש דצמבר 2013 המגייסת המובילה הינה תכלית תעודות סל (כ-340 מיליון ₪). אולם, מתחילת השנה המגייסת המובילה היא קסם תעודות סל (כ-7.8 מיליארד ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-31.5% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29.2% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.4%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 11.9% משוק תעודות הסל".
רצ"ב 3 טבלאות התפלגות הנכסים לפי קטגוריות, מנהלים וניתוח רב-שנתי:
טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל | |||||||
קטגוריה | סך כלל הנכסים המנוהלים | יצירות/פדיונות לחודש דצמבר 2013 (במיליוני ₪) | יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2013 (במיליוני ₪) | אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
דצמ-13 | דצמ-12 | ||||||
מיליוני ש"ח | אחוז | מיליוני ש"ח | אחוז | ||||
מניות בארץ | 27,903 | 27.55 | 20,855 | 30.26 | 20.01 | 3,775.40 | 33.79% |
מניות בחו"ל | 25,338 | 25.01 | 13,690 | 19.87 | 294.94 | 9,282.50 | 85.08% |
ממונפות ואסטרטגיות | 506 | 0.50 | 484 | 0.70 | 37.95 | 43.29 | 4.55% |
אג"ח בארץ | 19,714 | 19.46 | 18,304 | 26.56 | 34.12 | 527.15 | 7.70% |
אג"ח בחו"ל | 277 | 0.27 | 471 | 0.68 | -12.07 | -157.82 | -41.33% |
סל מדדים | 3,624 | 3.58 | 1,954 | 2.84 | 135.96 | 1,552.73 | 85.50% |
תעודות פיקדון | 23,933 | 23.63 | 13,151 | 19.08 | 383.72 | 10,615.76 | 81.99% |
סה"כ | 101,295 | 100.00 | 68,910 | 100.00 | 894.64 | 25,639.02 | 47.00% |
טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל | ||||||
שם המנהל | נכס מנוהל בדצמבר 2013 | נתח שוק | יצירות/פדיונות בדצמבר 2013 | יצירות/פדיונות מתחילת השנה | נכס מנוהל בתחילת השנה | שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
קסם | 31,890 | 31.5% | 288.38 | 7,835.55 | 22,233 | 43.44% |
תכלית | 29,610 | 29.2% | 340.09 | 6,968.19 | 20,556 | 44.04% |
פסגות | 27,750 | 27.4% | -14.20 | 5,536.47 | 20,109 | 38.00% |
הראל | 12,045 | 11.9% | 280.38 | 5,298.81 | 6,012 | 100.35% |
סה"כ | 101,295 | 100% | 894.64 | 25,639.02 | 68,910 | 47.00% |
טבלה ג - השוואה רב-שנתית (לאחר מיזוגים)
שם חברה | שנת 2013 | שנת 2012 | שנת 2011 | שנת 2010 | ||||
| נכס מנוהל | נתח שוק | נכס מנוהל | נתח שוק | נכס מנוהל | נתח שוק | נכס מנוהל | נתח שוק |
קסם | 31,890 | 31.5 | 22,233 | 32.3 | 19,005 | 33.9 | 17,983 | 31.2 |
תכלית | 29,610 | 29.2 | 20,556 | 29.8 | 18,152 | 32.4 | 19,618 | 34.0 |
פסגות | 27,750 | 27.4 | 20,109 | 29.1 | 15,342 | 27.4 | 16,967 | 29.4 |
הראל | 12,045 | 11.9 | 6,012 | 8.7 | 3,562 | 6.4 | 3,058 | 5.3 |
סה"כ | 101,295 | 100 | 68,910 | 100 | 56,062 | 100 | 57,626 | 100 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
