חדשות מאגף שוק ההון ביטוח וחיסכון >> הממונה על שוק ההון מעדכנת את מדיניות השליטה בגוף מוסדי

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, דורית סלינגר, פרסמה היום לראשונה את מדיניות השליטה המעודכנת בגוף מוסדי. המסמך מתאר את מדיניות הממונה בבחינת בקשות להיתר שליטה בגוף, ומפרט קריטריונים ותנאים כלליים למבקשי היתר. מטרת הפרסום היא להגביר את השקיפות בהתנהלות האגף ולהבהיר את המדיניות הפיקוחית הנהוגה ביחס להיתרים אלו.

מסמך המדיניות עודכן בהמשך למסמך העקרונות לשליטה במוסדות פיננסיים שגובש בשיתוף המפקח על הבנקים ופורסם ב-11.7.2013. הנוסח הסופי גובש לאחר דיונים רבים.

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון, דורית סלינגר: "המדיניות החדשה מאזנת בין הצורך לשמור על יציבות הגופים לבין זכויות בעלי השליטה". 

מדיניות השליטה המעודכנת בגוף מוסדי  

  א. הגדרות
1. "אשראי": כל אשראי שקיבל תאגיד מגוף פיננסי או מתאגיד שבשליטתו של גוף פיננסי, וכן אגרות חוב שהנפיק תאגיד.
2. "גוף פיננסי": גוף מוסדי או תאגיד בנקאי או תאגיד מנהל כספים.
3. "ההון הבסיסי": עבור מבטח: ההון הראשוני המינימלי הנדרש בהתאם לקבוע בסעיף 4.ב.1)א) לחוזר הרכב ההון מתוך ההון המינימלי הנדרש בהתאם לתקנות ההון. עבור חברה מנהלת פנסיה או חברה מנהלת: ההון העצמי המזערי הנדרש בהתאם לתקנות ההון.
4. "ההון המינימלי": עבור מבטח: ההון העצמי המינימלי הנדרש בהתאם לתקנות ההון. עבור חברה מנהלת פנסיה או חברה מנהלת: ההון העצמי המזערי הנדרש בהתאם לתקנות ההון.
5. "הממונה": הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, לרבות בתפקידו כמפקח על הביטוח.
6. "חברה מנהלת": כהגדרתה בחוק קופות גמל.
7. "חברה מנהלת פנסיה": מבטח המנהל קופת גמל לקצבה שאינה קופת ביטוח, שקיבל רשיון מבטח כאמור בסעיף 15(א1) לחוק הביטוח.
8. "חוזר הרכב ההון": חוזר הרכב הון עצמי מוכר של מבטח, שסימנו חוזר ביטוח 2011-1-3.
9. "חוקי הפיקוח": חוק הביטוח וחוק קופות גמל.
10. "חוק הביטוח": חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981.
11. "חוק קופות גמל": חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005.
12. "מבקש": מי שמבקש לקבל היתר שליטה בגוף מוסדי.
13. "קבוצת שליטה" או "שולט סופי": מי ששולט בגוף מוסדי, לבד או ביחד עם אחרים, במישרין או בעקיפין, ושאין מעליו שולט אחר. שולט סופי יכול להיות גם מי שאושר בידי הממונה שהוא שולט כאמור.
14. "תאגיד בנקאי": כהגדרתו בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981.
15. "תאגיד החזקות": תאגיד שעיסוקו העיקרי הוא החזקת אמצעי שליטה בתאגידים אחרים והחזקת אג"ח סחירות, ושאינו עוסק בעיסוקים אחרים באופן משמעותי.
16. "תאגיד מנהל כספים": תאגיד שעיסוקו העיקרי הוא ניהול כספים והשקעות עבור אחרים, למעט תאגיד בנקאי וגוף מוסדי, ולרבות מנהל קרן, מנהל תיקים וקרן השקעה (למשל Private Equity).
17. "תאגיד ריאלי": תאגיד שאינו אחד מהבאים: תאגיד החזקות, תאגיד בנקאי, גוף מוסדי או תאגיד מנהל כספים.
18. "תקנות ההון": לעניין מבטח: תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)(הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח), התשנ"ח-1998 או כל דין שיבוא במקומן. לעניין חברה מנהלת פנסיה או חברה מנהלת: תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(הון עצמי מזערי הנדרש מחברה מנהלת של קופת גמל או קרן פנסיה), התשע"ב-2012 או כל דין שיבוא במקומן.
כל מונח במסמך זה יפורש על פי משמעותו בחוקי הפיקוח. מבלי לגרוע מכלליות האמור, למונחים המפורטים לעיל תהיה המשמעות הרשומה לצדם.

ב. כללי
סעיף 32 לחוק הביטוח וסעיף 9 לחוק קופות גמל קובעים כי שליטה בגוף מוסדי מותנית בקבלת היתר שליטה מהממונה. מי שנדרש להיתר הוא השולט הסופי. כמו כן, אם השליטה היא יחד עם אחרים, נדרש כל אחד ממרכיבי קבוצת השליטה לקבלת היתר, ולפיכך על כל אחד מהם להגיש בקשה להיתר.
סעיף 32(ב1) לחוק הביטוח קובע, כי בבואו לשקול מתן היתר לשליטה בגוף מוסדי יביא הממונה בחשבון מגוון שיקולים ביחס למבקש ההיתר, וביניהם:
1. תכניות פעולה וסיכויי הגשמתן.
2. ניסיון עסקי, עיסוקים ועסקים אחרים.
3. חוסן כלכלי.
4. מהימנות.
5. השלכות אפשריות על השליטה הקיימת או העתידית בגוף המוסדי.
הפעלת שיקולים אלה בבחינת מבקש וקביעת תנאים נדרשים לשליטה בגוף מוסדי נועדו לממש את מטרות חוקי הפיקוח, ובהן הבטחת חוסנו הפיננסי של הגוף המוסדי, יציבות השליטה בו וניהולו התקין לאורך זמן. על מנת להבטיח בחינה נאותה של בקשות היתרי שליטה בגוף מוסדי, נדרש מבקש להציג בפני הממונה נתונים ומסמכים, שעל פיהם בוחן הממונה שיקולים והיבטים הנוגעים לעניין.
שליטה בגוף מוסדי כפופה לתנאים שקובע הממונה ומפורטים בהיתרים ובהוראות כל דין. מטרתו של מסמך זה לתאר את מדיניות הממונה בבחינת בקשות לקבלת היתר שליטה. מובהר כי כל בקשה תיבחן לגופה בהתאם לשיקול דעתו של הממונה.

להמשך המסמך


הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.