עידו אסייג
26/02/2014
בשנת 2013 עלה שווי תיק הנכסים בכ- 235 מיליארדי ₪, עלייה ריאלית של כ- 6.7% והוא עמד בסוף דצמבר על כ- 2.96 טריליוני שקלים. הגידול במשך השנה נבע בעיקר מעלייה בשווי תיק המניות בארץ (כ-93 מיליארדי ₪ 22.8%), ובחו"ל (47.4 מיליארדי ₪, 25.9%): שילוב של עליית המחירים בבורסות ושל זרם השקעות נטו בחו"ל.
ברביע הרביעי של שנת 2013 נרשמה עלייה ריאלית בשווי תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור של כ-4% (115 מיליארדי ₪). שווי תיק הנכסים ברביע זה עלה בעיקר בגלל עליית שווי תיק המניות בארץ (כ-49 מיליארדי ₪, 10.9%) ובחו"ל (18.6 מיליארדי ₪, 8.8%).
כתוצאה מהתפתחויות אלו, בשנת 2013 חלה עלייה של כ-2.4 נקודות האחוז במשקל הנכסים הסחירים בארץ ובחו"ל ובמשקל הנכסים בסיכון.
בתיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות נרשמה בשנת 2013 צבירה נטו של כ-52.5 מיליארדי ₪ (30.9%). בעיקר בקרנות המתמחות באג"ח חברות וממשלתיות צמודות מדד, ובקרנות הכספיות. ברביע הרביעי נרשמה צבירה נטו של כ-10 מיליארדי ₪ (%4.6).
1. סך תיק הנכסים
מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר, כי בשנת 2013 עלה שווי תיק הנכסים בכ-235 מיליארדי ₪, עלייה ריאלית של כ- 6.7%, ועמד בסוף דצמבר על כ- 2.96 טריליוני ₪. ברביע הרביעי של שנת 2013 עלה ריאלית שווי תיק הנכסים של הציבור ב-4%.
עיקר העלייה בשווי תיק הנכסים, ברביע זה, נבעה מגידול בשווי תיק המניות בתל אביב - עלייה של כ-56 מיליארדי ₪ (%12.5), בעיקר בשל עליית המחירים בבורסה בת"א. במקביל חלה עלייה של כ-22.3 מיליארדי ₪ (6.4%) בשווי התיק הסחיר בחו"ל – שילוב של עלייה בהשקעות במניות ועליית המחירים.
2. התפלגות תיק ניירות הערך לפי מכשירים עיקריים
מניות בארץ
בשנת 2013 עלתה יתרת המניות בכ-93 מיליארדי ₪ (22.8%) ועמדה בסוף חודש דצמבר על כ- 500 מיליארדים. העלייה ברכיב זה נבעה בעיקר מהשפעת עליית המחירים בבורסה בת"א. זרם ההשקעות נטו של הציבור במניות הסתכם בכ-0.9 מיליארד ₪: השקעות נטו של קרנות הנאמנות ושל הציבור במישרין, קוזזו ברובן במימושים נטו של המשקיעים המוסדיים.
ברביע הרביעי של השנה עלתה יתרת המניות שמחזיק הציבור בארץ בכ-49 מיליארדי ₪, גידול של 10.9% לעומת סוף רביע קודם – עיקר הגידול בשווי המניות בארץ נובע מעליות שערי המניות במהלך הרביע.
אג"ח חברות
בשנת 2013 עלה שווי תיק האג"ח הסחיר בארץ בכ-9.5 מיליארדי ש"ח (3.7%) ועמד בסוף דצמבר על כ-266 מיליארדים: עליות המחירים בשוק הקונצרני בהיקף של כ-14.5 מיליארדים קוזזו חלקית ע"י פירעונות נטו של כ- 5 מיליארדי ש"ח. עיקר ההנפקות בוצעו ב-2013 בענף הנדל"ן והבינוי.
ברביע הרביעי של השנה שווי אג"ח החברות הסחיר בתיק הנכסים עלה בכ-5.7 מיליארדי ₪ (2.2%), עליות המחירים בשוק הקונצרני בשווי של כ-7 מיליארדי ₪, קוזזו חלקית בפירעונות נטו של כ-1.4 מיליארדים.
תיק הנכסים בחו"ל
בשנת 2013 עלה שווי התיק המוחזק ע"י תושבי ישראל בחו"ל בכ-47.4 מיליארדי ₪ (25.9%) ועמד בסוף דצמבר על כ-372 מיליארדים. הגידול ביתרת המניות בחו"ל נבע משילוב של עלייה במדדי הבורסות בעולם, והשקעות נטו במניות של המשקיעים המוסדיים בחו"ל (כ-3.5 מיליארדים); אלו קוזזו חלקית בהשפעת ייסוף השקל מול הדולר (7%) שהקטין את השווי השקלי של התיק.
ברביע הרביעי של השנה חלה עלייה של כ-22.3 מיליארדי ₪ (6.4%) בשווי התיק בחו"ל; עיקר העלייה הייתה ברכיב המניות בחו"ל אשר גדל בכ-18.6 מיליארדים (8.8%): שילוב של זרם השקעות נטו בחו"ל (כ-6.7 מיליארדי ₪), של מוסדיים, מגזר עסקי ומשקי בית, ושל עליית המחירים בשוקי המניות.
במקביל חלה עלייה ביתרת הפיקדונות בבנקים בחו"ל (3.9%) ובשווי תיק האג"ח הסחיר בחו"ל (2.4%).
3. קרנות הנאמנות
היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות ישראליות עמד בסוף דצמבר 2013 על 231 מיליארדי ₪, כ-7.8% מסך תיק הנכסים של הציבור וכ-14.6% מהתיק הסחיר.
מתחילת שנת 2013, עלו שווי יתרות קרנות הנאמנות בכ-60.7 מיליארדי ₪ (35.7%), כאשר כ-52.5 מיליארדי ₪ בגין צבירות נטו. מהתפלגות הקרנות לפי התמחויות עולה כי הצבירה נטו במשך השנה התרכזה בנכסי ה"אג"ח האחר", בעיקר אג"ח חברות וממשלתיות צמודות מדד, (כ-30 מיליארדי ₪, 62.3%) ובקרנות הכספיות (כ-18 מיליארדי ₪, 51.4%).
ברביע הרביעי עלה שווי נכסי קרנות הנאמנות בכ-12.4 מיליארדי ₪ (5.7%), מזה כ-10 מיליארדים בגין צבירות נטו (עודף הנפקות על פדיונות, בניכוי דיבידנד), והיתרה בגין עליית מחירי הנכסים. הצבירה נטו ברביע הרביעי התרכזה בנכסי ה"אג"ח האחר" (כ-8.8 מיליארדי ₪, 12.1%), באג"ח השקליות ( כ-1.9 מיליארדי ₪ 6.3%) וברכיב המניות בארץ (כ-1.1 מיליארדי ₪, 14.9%). מנגד, נרשמו פדיונות נטו ברכיב הקרנות הכספיות (כ-2.9 מיליארדי ₪, 4.7%).
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
