הציבור נוהר לקרנות אג"ח כללי ותעשיית קרנות נאמנות מזנקת  - ואיזו קרן כבר לא נותנת "תרומה לקהילה" וכמה עולה לנהל את הקרן ?

השבוע הראשון של מארס נפתח במרץ עם עליה של כ 2 מיליארד שקלים בהיקף נכסי קרנות הנאמנות.

הריבית הנמוכה עושה את שלה והקרנות הכספיות מאבדות נכסים לטובת הקרנות המעורבות כגון 80/20 ו 90/10 שמצליחות להניב כ 1.58% בממוצע מתחילת השנה (בענף אג"ח כללי).אולם לצד קרנות שעלו כ 4 עד 5 אחוזים ניתן למצוא גם קרן כגון "מנורה מבטחים תוכנית לפדיון עד 4/2015" שירדה מתחילת השנה (ניחוש קטן- הקרן תשנה מדיניות מתי שהוא....למעשה היא שינתה את שמה אך לפני ימים ספורים והורידה משמה את המונח "תרומה לקהילה"....מעניין). לכן כדאי מאוד לבחור היטב את מנהל ההשקעות של הקרן אותה בוחרים.

הקרנות המניתיות גדלו בכ 400 מיליון שקלים. ההערכה שלנו היא שהיקף הכספים לענף המניות דווקא ילך ויגדל וזאת משום שהאלטרנטיבות הולכות ומתמעטות.

תעשיית קרנות הנאמנות מנהלת נכון להיום כ 244.2 מיליארדי שקלים. סכום זה מהווה כ 8% מהיקף נכסי הציבור (בכל האפיקים כגון: פנסיה, גמל, השתלמות, תעודות, ביטוח ופקדונות).

להלן השינוי (מבוסס על גיוסים וגידול בנכסי הקרנות) בהיקף נכסי קרנות הנאמנות בשבוע החולף ומתחילת השנה:

אנקדוטה נוספת ניתן ללמוד מתשקיף הקרן מנורה מבטחים תוכנית לפדיון עד 4/2015 שעד לאחרונה היה שמה מנורה מבטחים תוכנית לפדיון עד 4/2015 תרומה לקהילה. הקרן כללה מנגנון יפה של תרומה של 30% מהכנסות שכר מנהל הקרן בניכוי הוצאות ניהול. רעיון בהחלט מבורך וחבל שהוא מופסק. אותנו עם זאת מעניין לדעת- כמה הם "הוצאות ניהול" הקרן? ובכן לפי התשקיף הוצאות הניהול עומדות על 0.1% בלבד. ואם להיות מדוייקים 0.1% מהיקף הקרן שניהלה רק 10 מיליון שקלים, בעת פרסום התשקיף. כלומר כ 10,000 שקלים בלבד.

להלן הנוסח המלא: פרטים נוספים אודות הקרן - מנגנון תרומה לקהילה:
 
כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, יתרום מנהל הקרן למטרות חברתיות 30% מהכנסותיו משכר מנהל הקרן בקרן כפי שיהיה מעת לעת.
"הכנסות משכר מנהל קרן" – דמי ניהול שמשתלמים למנהל הקרן מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן בניכוי הוצאות ניהול.
"הוצאות ניהול" – שיעור עמלת ההפצה הנגבית בקרן מהשווי הנקי של נכסי הקרן בתוספת %0.1 .
יו"ר הדירקטוריון והמנכ"ל יחדיו, על בסיס בדיקותיהם יקבע ו מבין עמותות העוסקות בילדים ונוער בסיכון 3
עמותות להם יתרום מנהל הקרן וכן את היקף התרומה לכל גוף.
 
עד לתאריך התשקיף, תרם מנהל הקרן מהכנסתו משכר מנהל הקרן בקרן למטרות חברתיות סכום של 6,700 ₪ לכל אחת מהעמותות הבאות:
.1 עלם - עמותה לנוער במצבי סיכון.
.2 אלו"ט - האגודה הלאומית לילדים אוטיסטים.
.3 אחריי! - נוער מוביל לשינוי.

המנהג הזה נגמר. חבל.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.