תוצאות כלל החזקות לשנת 2013 >> רווח כולל לאחר מס לבעלי המניות של 583 מיליוני ש"ח, גידול של 302% לעומת שנת 2012

איזי כהן, מנכ"ל כלל החזקות: "לאחר שסיימנו שנה של התארגנות והתחזקות, אני גאה להציג את תוצאותינו העסקיות המצוינות שהן בהתאמה לאסטרטגיה שנקבעה- מיקוד בפעילויות הליבה, חיזוק המבנה ההוני וגידול משמעותי ברווחיות חיתומית.

"הנהלת כלל ביטוח החדשה הובילה במהלך 2013 תהליכי שינוי רבים בכל היבטי הארגון לרבות סגירת פעילויות מפסידות ושאינן סינרגטיות, טיוב משמעותי בכל תחומי הפעילות, חיזוק מערכי הבקרה, ניהול הסיכונים והרגולציה, חיזוק התשתיות המיכוניות ושדרוג השירות לסוכני וללקוחות החברה. אנו ממשיכים במלוא המרץ בביצוע משימותינו לתוך שנת 2014 מתוך מטרה אחת- להוביל את שוק הביטוח בישראל"

***
דני נוה, יו"ר כלל החזקות: ״כלל ביטוח עשתה השנה תפנית עסקית וניהולית. המפנה באסטרטגיית עסקי הביטוח, יחד עם התשואות הגבוהות על ההשקעות והרפורמה הניהולית והארגונית, שיפרו משמעותית את רווחיות החברה וחיזקו את עודף ההון שלה. זו הייתה שנה טובה לעמיתים בקרנות הפנסיה ובקופות הגמל וכן למבוטחים לנוכח התשואות הגבוהות על ההשקעות בנכסים המנוהלים על ידי החברה. דירקטוריון כלל הביע תודה והערכה רבה למנכ״ל איזי כהן, הנהלת החברה ועובדיה על הישגיהם״.

כלל החזקות עסקי ביטוח הציגה היום את תוצאותיה לשנת 2013: הרווח הכולל לאחר מס לבעלי מניות החברה בשנת 2013 הסתכם בכ- 583 מיליוני ש"ח, לעומת כ- 145 מיליוני ש"ח בשנת 2012, גידול של כ- 302% (הרווח בתקופה המקבילה אשתקד כולל סכום חד פעמי של כ- 39 מיליוני ש"ח בגין גארד וברודגייט. כמו כן, הרווח לתקופה כולל הוצאה חד פעמית בסך של כ- 12 מיליוני ש"ח בגין עדכון יתרות המס עקב שינוי בשיעור המס).

סה"כ הרווח הכולל לפני מס מפעילות ביטוח עומד בשנת 2013 על כ- 956 מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ- 323 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 196%.

שיעור התשואה להון לבעלי המניות בשנת 2013 עומד על 17.1%, לעומת 3.9% בשנת 2012.

היקף ההכנסות מפרמיות שהורווחו ברוטו עומד על כ- 9.289 מיליארדי ש"ח לעומת כ- 9.064 מיליארדי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 2.5%.

דמי הגמולים של הקבוצה בגין פעילות פנסיה וגמל בשנת 2013 הסתכמו בכ- 5.371 מיליארדי ש"ח לעומת כ- 4.819 מיליארדי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 11.5%.

היקף הנכסים המנוהלים של כלל ביטוח הסתכם ב- 31.12.2013 בכ- 149 מיליארדי ש"ח לעומת כ- 133 מיליארדי ש"ח בסוף שנת 2012, גידול של כ- 12.0%.

הוצאות הנהלה וכלליות של החברה (בגין פעילות נפסקת ונמשכת) עמדו בשנת 2013 על 1.579 מיליארדי ש"ח, ירידה של כ- 145 מיליוני ש"ח לעומת 1.724 מיליארדי ש"ח בשנת 2012, קיטון של כ- 8%. יתרת ההוצאה שנרשמה בשנת 2013 בגין פעילות שהופסקה מסתכמת בסך של כ- 131 מיליוני ש"ח. החלק הארי של סכום זה לא צפוי להיכלל בהוצאות בשנת 2014.

הוצאות המימון (שאינן מוקצות למגזרים) הסתכמו בשנת 2013 בכ- 188 מיליוני ש"ח לעומת כ- 197 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה של כ- 4.6%.

סך ההון הקיים לבעלי המניות בכלל החזקות נכון לתאריך 31.12.2013 עומד על כ- 3.898 מיליארדי ש"ח, לעומת כ- 3.414 מיליארדי ש"ח ב- 31.12.2012, גידול של כ- 14%.

עודף ההון מעל ההון הנדרש בכלל החזקות עמד נכון ל- 31.12.2013 על כ- 1.013 מיליארדי ש"ח לעומת כ- 585 מיליוני ש"ח בסוף שנת 2012, גידול של כ- 73%. שיעור עודף ההון מההון הנדרש ב- 31.12.2013 עמד על 35.1% לעומת 20.7% ב- 31.12.2012

עודף ההון האפקטיבי בכלל ביטוח נכון ל- 31.12.2013 עמד על כ- 1.447 מיליארדי ש"ח לעומת כ- 847 מיליוני ש"ח בסוף שנת 2012, גידול של כ- 71%. שיעור ההון האפקטיבי מההון הנדרש ב- 31.12.2013 עמד על 32.1% לעומת 18.7% ב- 31.12.2012

פירוט עיקרי התוצאות

הרווח הכולל
הרווח הכולל לאחר מס לבעלי מניות החברה בשנת 2013 הסתכם בסך של כ- 583 מיליוני ש"ח, לעומת סך של כ- 145 מיליוני ש"ח אשתקד.
עיקר הגידול ברווח הכולל נובע ממגזר חיסכון ארוך טווח בו הרווח הכולל לפני מס הסתכם בכ- 586 מיליוני ש"ח לעומת הפסד של כ- 18 מיליוני ש"ח בשנת 2012. עיקר העלייה ברווח במגזר חיסכון ארוך טווח נובעת מגביית דמי ניהול משתנים בפוליסות משתתפות ברווחים עד שנת 2003 שהסתכמו השנה בסך כ- 356 מיליוני ש"ח לעומת כ- 53 מיליוני ש"ח אשתקד. הירידה ברווח בביטוח כללי נובעת בעיקרה מירידה ברווחי ההשקעה הריאלית, ביחס לשנה קודמת,  עקב השפעת תשואות אג"ח בהן מושקע עיקר התיק. עם זאת,  במגזרים ביטוח כללי וביטוח בריאות חלה עליה משמעותית ברווח החיתומי הריאלי.

להלן עיקרי התוצאות הכספיות במונחי רווח (הפסד) הכולל, במיליוני ש"ח:
  

פרמיות ודמי גמולים
סה"כ הפרמיות של הקבוצה שהורווחו ברוטו בשנת 2013 הסתכמו בכ- 9,289 מיליוני ש"ח לעומת כ- 9,064 מיליוני ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד, גידול של כ- 2.5%. סה"כ פרמיות שהורווחו בתוספת דמי גמולים מפנסיה וגמל הסתכמו בכ- 14,660 מיליוני ש"ח לעומת כ- 13,883 מיליוני ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד, גידול של כ- 5.6%.

להלן פירוט פרמיות שהורווחו ברוטו ודמי גמולים, במיליוני ש"ח:

*בניכוי התאמות וקיזוזים

נכסים מנוהלים
סה"כ הנכסים המנוהלים של כלל ביטוח הסתכמו ב- 31.12.2013 בכ- 149 מיליארדי ש"ח לעומת כ- 133 מיליארדי ש"ח בסוף שנת 2012, גידול של כ- 12.0%.
סה"כ הנכסים המנוהלים עבור אחרים על ידי הקבוצה (שאינם נוסטרו) הסתכמו ליום 31.12.2013 בכ- 119 מיליארדי ש"ח לעומת כ- 103 מיליארדי ש"ח ליום 31.12.2012, גידול של כ- 15.3%.
להלן פירוט הנכסים המנוהלים עבור אחרים (שאינם נוסטרו) לפי מגזרים, במיליוני ש"ח:

הון ועודף הון – כלל ביטוח
סה"כ הון קיים בכלל ביטוח ליום 31.12.2013 עומד על 5,953 מיליוני ש"ח לעומת 5,376 מיליוני ש"ח ליום 31.12.2012, גידול של 10.7%. עודף ההון האפקטיבי של כלל ביטוח ליום 31.12.13 עומד על כ- 1,447 מיליוני ש"ח לעומת כ- 847 מיליוני ש"ח בסוף שנת 2012, גידול של כ- 70.7%. שיעור ההון האפקטיבי העודף בשנת 2013 עלה מכ- 18.7% ליום 31.12.2012 לכ- 32.1% ליום 31.12.2013.

להלן פירוט מבנה ההון של כלל ביטוח, במיליוני ש"ח:

  

הון ועודף הון – כלל החזקות
סה"כ הון קיים לבעלי המניות בכלל החזקות עומד בתאריך 31.12.2003 על כ- 3,898 מיליוני ש"ח, לעומת כ- 3,414 מיליוני ש"ח בתאריך 31.12.2012, גידול של כ- 14%. עודף ההון מעל ההון הנדרש בכלל החזקות עומד נכון ל- 31.12.2013 על כ- 1,013 מיליוני ש"ח לעומת כ- 585 מיליוני ש"ח בסוף שנת 2012, גידול של כ- 428 מיליוני ש"ח (73%). שיעור עודף ההון מההון הנדרש ב- 31.12.2013 עומד על 35.1% לעומת 20.7% ב- 31.12.2012.

תוצאות מגזר חיסכון ארוך טווח
במגזר חיסכון ארוך טווח נרשם רווח כולל לפני מס של כ- 586 מיליוני ש"ח בתקופת 2013, לעומת הפסד של כ- 18 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

ביטוח חיים
הרווח הכולל לפני מס בתחום ביטוח החיים הסתכם בשנת 2013 בכ- 450 מיליוני ש"ח לעומת הפסד של כ- 116 מיליוני ש"ח אשתקד. עיקר העלייה ברווח הכולל בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד נבעה מגידול בדמי הניהול אשר הסתכמו בסך של כ- 660 מיליוני ש"ח, מתוכם כ- 356 מיליוני ש"ח דמי ניהול משתנים, לעומת דמי ניהול בסך של כ- 312 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (בה
נגבו דמי ניהול משתנים רק ברבעון האחרון של השנה בסך של כ- 53 מיליוני ש"ח). כמו כן, נרשמה הוצאה חד-פעמית בגין שינוי בשיעור מימוש קצבה בסך של כ- 62 מיליוני ש"ח לעומת התקופה המקבילה אשתקד בה הגדילה החברה את ההפרשה לעתודה משלימה לגמלאות בסך של כ- 219 מיליוני ש"ח בעיקר בשל עדכון לוחות תמותה.

בשנת 2013 נרשם גידול בשיעור של כ- 2.9% בהיקף הפרמיות שהורווחו ברוטו בתחום ביטוח חיים, שהסתכמו בסך של כ- 4,875 מיליוני ש"ח לעומת סך של כ- 4,738 מיליוני ש"ח אשתקד.
כן נרשמה ירידה בשיעור הפדיונות של פוליסות ביטוח החיים, שהסתכמו בשיעור של כ- 2.8% מהעתודה הממוצעת לתקופה במונחים שנתיים לעומת שיעור של כ- 3.1% בתקופה המקבילה אשתקד.

פנסיה
הרווח הכולל לפני מס בפעילות קרנות הפנסיה בשנת 2013 הסתכם בכ- 48 מיליוני ש"ח, לעומת הפסד של כ- 4 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח נבע בעיקרו מגידול בהכנסות מדמי ניהול אשר נבע מגידול בנכסים המנוהלים (כתוצאה מגידול בהיקף הפקדות דמי הגמולים ומתשואות חיוביות בקרנות), בניכוי שחיקה בשיעורי דמי הניהול הממוצעים מנכסים ומהפקדות. כמו כן, בשנת 2012 התוצאות הושפעו בעיקר מרישום הפסד בסך של כ- 53 מיליוני ש"ח בגין הפחתת מערכת תוכנה בפיתוח עצמי.

גמל
הרווח הכולל לפני מס בפעילות הגמל בשנת 2013 הסתכם בכ- 88 מיליוני ש"ח לעומת כ- 102 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח נובע בעיקר מקיטון בהכנסות מדמי ניהול, אשר מוסבר בעיקרו מהקטנת שיעור דמי הניהול מהנכסים המנוהלים, בהתאם להנחיות הרגולציה בענף. קיטון זה קוזז חלקית על ידי קיטון בהפחתת עודף עלות הרכישה של תיקי קופות גמל שנרכשו בשנים 2007 ו-2008 אשר משקפים את אומדן ההתפתחות בהכנסות מדמי הניהול בתיק הלקוחות שנרכש.

תוצאות מגזר ביטוח כללי
במגזר הביטוח הכללי נרשם בשנת 2013 רווח כולל לפני מס של כ- 217 מיליוני ש"ח בהשוואה לרווח של כ- 231 מיליוני ש"ח אשתקד. בשנת 2013 נרשמה עלייה משמעותית ברווח החיתומי הריאלי, אך במקביל חלה ירידה ברווחי ההשקעה בהשוואה לאשתקד.
סך הפרמיות שהורווחו ברוטו במגזר ביטוח כללי בשנת 2013 עומד על כ- 2,818 מיליוני ש"ח, לעומת כ- 2,838 מיליוני ש"ח אשתקד, בהתאם לאסטרטגיה של החברה במגזר פעילות זה.

רכב חובה
בשנת 2013 נרשם רווח כולל לפני מס של כ- 196 מיליוני ש"ח לעומת כ- 195 מיליוני ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד. הגידול ברווח בשנת 2013 הושפע בעיקר מגידול ברווח החיתומי, שנבע מקיטון בסך של כ- 77 מיליוני ש"ח בהערכות התביעות של שנות חיתום ישנות ומהשפעתן על המודל האקטוארי. השפעה זו קוזזה על ידי קיטון בעודפי שנות חיתום שנים קודמות שהשתחררו בתקופת

הדיווח לעומת תקופות מקבילות אשתקד בסך של כ- 16 מיליוני ש"ח, קיטון בהכנסות מהשקעות בסך של כ- 46 מיליוני ש"ח וקיטון ברווח בשנת החיתום השוטפת בסך של כ- 14 מיליוני ש"ח.

רכב רכוש
בשנת 2013 נרשם רווח כולל לפני מס של כ- 6 מיליוני ש"ח לעומת הפסד של כ- 9 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. המעבר לרווח בשנת 2013 נובע בעיקר מגידול בסך של כ- 17 מיליוני ש"ח ברווח החיתומי כתוצאה מטיוב התיק.

ענפי רכוש ואחרים
בשנת 2013 נרשם רווח כולל לפני מס של כ- 37 מיליוני ש"ח לעומת כ- 61 מיליוני ש"ח אשתקד. הקיטון ברווח נובע ברובו מענף תאונות אישיות תלמידים. הקיטון בענף זה נובע מהרעה בהתפתחות התביעות לשנים ישנות, אשר קיבלה ביטוי אף בבחירת ה- Loss Ratio האפריורי לשנים צעירות וכן בהגדלת ה- IBNR למקרי מוות. ההתפתחות משקפת את משך התקופה הארוכה שבה ניתן להגיש תביעה בענף זה (עד 21 שנה) וכן את המודעות ההולכת וגוברת לקיום כיסוי ביטוחי לתלמידים. קיטון זה קוזז בחלקו על ידי עליה ברווח החיתומי בפעילות ביטוח אשראי, אשר מוסברת בעיקר מהקיטון בתשלומי התביעות והשינוי בתביעות התלויות בעקבות ירידה בקצב פתיחת התביעות ומשחרור רווחים בגין שנת חיתום קודמות.

ענפי חבויות אחרים
בשנת 2013 נרשם הפסד כולל לפני מס של כ- 21 מיליוני ש"ח לעומת הפסד של כ- 16 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בהפסד נובע בעיקר מירידה ברווחי ההשקעה.

תוצאות מגזר ביטוח בריאות
במגזר ביטוח בריאות רשמה החברה בשנת 2013 רווח כולל לפני מס של כ- 153 מיליוני ש"ח לעומת כ- 110 מיליוני ש"ח אשתקד, גידול של כ- 43 מיליוני ש"ח.
הפרמיות שהורווחו ברוטו במגזר ביטוח הבריאות עלו בכ- 6.8% מכ- 1,511 מיליוני ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד לכ- 1,613 מיליוני ש"ח בשנת 2013.

סיעוד פרט
הרווח הכולל לפני מס בשנת 2013 עומד על כ-28 מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ- 10 מיליוני ש"ח בשנת 2012 גידול של כ- 18 מיליוני ש"ח. הגידול ברווח נובע מגידול בהכנסות מהשקעות וכן מגידול ברווח החיתומי.

סיעוד קולקטיב
הרווח הכולל לפני מס בשנת 2013 עומד על כ- 73 מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ- 47 מיליוני ש"ח בשנת 2012, גידול של כ- 26 מיליוני ש"ח.

מחלות ואשפוז זמן ארוך
הרווח הכולל לפני מס בשנת 2013 עומד על כ- 55 מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ- 37 מיליוני ש"ח בשנת 2012, גידול של כ- 18 מיליוני ש"ח. עיקר הגידול ברווח נובע משיפור ברווח החיתומי בעסקי הקולקטיבים.

מחלות ואשפוז זמן קצר
ההפסד הכולל לפני מס בשנת 2013 עומד על כ- 3 מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ- 16 מיליוני ש"ח בשנת 2012. עיקר הירידה ברווח בשנת 2013 נובעת מעסקי ביטוח נסיעות לחו"ל בעיקר בגין עסקה שהופסקה במהלך שנת 2013.
























מסמך זה כולל מידע חלקי בלבד ביחס לתוצאות החברה בשנת 2013 והוא נערך לשם תמצית ונוחות בלבד. המסמך אינו יכול להחליף עיון בדיווחים שפרסמה החברה לציבור, הכוללים את המידע המלא אודות החברה, בטרם קבלת החלטה בדבר השקעה בניירות ערך של החברה.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.