הפיקוח על הבנקים טיוטה בנושא >> תאגיד בנקאי אינו רשאי לפעול בסחורות עבור הנוסטרו!

הנדון: פעילות בסחורות  

1. רקע
בעקבות פניות של תאגידים בנקאיים, בחנו מחדש את עמדות הפיקוח על הבנקים בנושא פעילות
בסחורות, לרבות מתכות יקרות, ומצאנו לנכון לרענן ולהבהיר את עמדות הפיקוח בנושא
כמפורט להלן.

2. פעילות בסחורות עבור הנוסטרו

תאגיד בנקאי אינו רשאי לפעול בסחורות עבור הנוסטרו.

לעניין זה, פעולה בסחורות הינה רכישה או מכירה של הסחורה עצמה ו2 או של מכשירים פיננסיים
נגזרים שנכס הבסיס שלהם הוא הסחורה.

פעילות במתכות יקרות נחשבת כפעילות בסחורות, למעט, השקעה בזהב המיועד לצרכים
מוניטאריים המותרת לפי חוק הבנקאות (רישוי) התשמ"א-1981 (שם, סעיף 10 (6))

3. פעילות בסחורות עבור לקוחות
פעילות בסחורות עבור לקוחות מותרת כפוף לתנאים המצטברים הבאים:
3.1. הפעילות מתבצעת בדרך של תיווך שבה מיד בסמוך לביצוע עסקה עם צד נגדי אחד, התאגיד
הבנקאי מבצע עסקה נגדית זהה בתנאיה עם צד שלישי, באופן שהבנק אינו נחשף לשינויים
במחיר.
3.2. ההתחשבנות של התאגיד הבנקאי עם שני צדי העסקה )הלקוח והצד הנגדי( הינה, על פי
ההסכם, כספית בלבד. למרות זאת, ניתן לבצע עסקה בשווקים בינלאומיים בהם הפרקטיקה
המקובלת היא זיכוי2חיוב כספי של חשבון הסחורה, גם אם על פי ההסכם הסטנדרטי עם הצד
הנגדי קיימת אפשרות להעברת הסחורה, ובלבד ש:
(א) ההסכם בין התאגיד הבנקאי לבין הלקוח יאפשר התחשבנות כספית בלבד.
(ב) כאשר מדובר בהסכם פרטני בין התאגיד הבנקאי לבין צד נגדי, דרישת או קבלת הסחורה
ע"י התאגיד הבנקאי יתאפשרו רק במצב של כשל של הצד הנגדי.

3.3. הפעילות תבוצע אך ורק עבור:

(א) לקוחות כשירים בלבד, כהגדרת "לקוח כשיר", בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות,
בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה- 1995.
(ב) תאגידים הפעילים בתחום הסחורות שבבסיס הנגזרים, ובלבד שישנה הלימה בין הפעילות
המוצעת ע"י התאגיד הבנקאי לבין פעילות הלקוח.  

3.4. לעניין זה, ביצוע הוראה של לקוח לרכישה או למכירה של מוצר פיננסי סחיר המבוסס על
סחורה, מבלי שהתאגיד הבנקאי משמש צד לעסקה, לא תהיה כפופה לתנאים האמורים,
למעט סעיף 3.2 (א) לעיל.  

4. דרישות איכותיות

תאגיד בנקאי המבצע פעילות תיווך בסחורות יבחן האם יש צורך לאשר את הפעילות על פי
נוהל "מוצר חדש", ויוודא שהפעילות נתמכת בנהלים ובמערכות מידע נאותים. בין היתר,
יוודא שהנהלים מגדירים היטב את הפעילות המבוצעת והמוצעת ללקוחות, לרבות מגבלות
ובקרות שחלות עליה, ועוד.
 
 
 בכבוד רב,
 
אור סופר
סגן המפקח על הבנקים