HTML Generator Sample Page

קרן נאמנות המבוססת על המדד החדש של הבורסה תציע שיטת ניהול ייחודית שמטרתה להניב ביצועי יתר על המדד עצמו

הראל פיננסים משיקה קרן נאמנות חדשה, הראל (A0) תל בונד מאגר – ניהול מדדים, המיועדת למשקיעים המעוניינים בחשיפה ייחודית למדד החדש של הבורסה, "תל בונד מאגר", שהחל להתפרסם ב-9 במרץ. 

מדד "תל בונד מאגר" מורכב מכל האג"ח הקונצרני בדירוג השקעה (BBB- ומעלה) העומדות בתנאי הסף של מאגר האג"ח של הבורסה. תנאים אלה כוללים, מעבר לדירוג, גם דרישה לשווי שוק מינימלי של 220 מיליון ₪ ובתנאי שלא יחול מועד פדיון סופי באג"ח עד למועד העדכון הבא של המאגר. במדד נכללים גם אג"חים צמודים למדד וגם שקליים (בריבית קבועה ומשתנה).
במדד החדש 233 סדרות אג"ח של 76 מנפיקים, כאשר המשקל הגבוה ביותר של מנפיק במדד נמוך מ-10%. משקלה המירבי של סדרת אג"ח לא יעלה על 0.5%.

לאור ההרכב הרחב במיוחד של המדד, האג"חים הנכללים בו, כלולים כבר במדדים קונצרנים אחרים של הבורסה (ראו טבלה להלן). הקרן החדשה, הראל (A0) תל בונד מאגר – ניהול מדדים, תשתמש בשיטת ניהול ייחודית, שבמסגרתה היא תשקיע את רוב הנכסים (מעל 50%) בתעודות סל על המדדים השונים, מתוך מטרה לנצל הזדמנויות ופערים  אשר יאפשרו, להערכת מנהל הקרן, להניב תשואה גבוהה מתשואת המדד עצמו. כך למשל במידה שהמשקל של האג"חים בתל בונד מאגר הנכללות במדד תל בונד צמודות בנקים הוא 21.54%, מנהל הקרן יוכל להחליט להשקיע שיעור גבוה יותר או קטן יותר במגזר זה, בהתאם להערכותיו בכל רגע.

ניהול החשיפה למדדים יתבצע באופן שוטף ועל בסיס ניתוח והערכות מחלקת המחקר בהראל פיננסים לשווי ולכדאיות ההשקעה בכל אחד ממדדי האג"ח הקונצרני.
הקרן החדשה היא שינוי מדיניות שייכנס לתוקף ב-30 באפריל. דמי הניהול בקרן יעמוד על 0.4%.