10 קרנות נאמנות הטובות והגרועות באפריל ומתחילת השנה >> הביומד, רוסיה וסין בנפילה, הודו ותורכיה בעליה

סיכום חודש אפריל: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות  

קרנות מניות בישראל רשמו בחודש אפריל את התשואה הגרועה ביותר מבין כל סוגי הקרנות, המסתכמת ב-1.8%-. זאת, בעקבות ירידות במדדי המניות המובילים ב-2.4% עד 5%.

גם קרנות מניות חו"ל רשמו החודש ירידות שערים אבל מתונות יותר, של 0.5% בהובלת קרנות מניות סין שירדו ב-3.2% וקרנות מניות "ענפים אחרים בחו"ל" (טכנולוגיה, ביומד) שהתממשו ב-3.4%.

מדד מיטב דש לתשואות קרנות הנאמנות ממשיך לעלות ורושם תשואה של 0.2% באפריל

אפריל 2014

•הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש אפריל היא הקרן "מגדל דיקלה D4 תורכיה" עם 8.4%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש : " הראל B4 נבחרת ביומד" לאחר שצנחה בכ-7.5%.

•קרנות מניות בישראל רשמו החודש תואה שלילית של 1.8%. הקרנות שבלטו לשלילה החודש היו קרנות ת"א 75 וקרנות מניות ת"א 100 שירדו ב-3.5% ו ב-2.3% בהתאמה.

•בעקבות העליות שנרשמו במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש עלייה של 0.3%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-0.2%.

•קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 0.5%, התשואה הגבוהה ביותר מבין כל האפיקים המרכזיים. בהמשך לכך, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 0.9%. למרות המגמה החיובית באפיק, תגובתם של המשקיעים הייתה בעיקר לעובדה כי המרווחים באג"ח קונצרני הצטמצמו מאוד לאחרונה, מה שהתבטא בירידה חדה בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני.

•בסיכום חודש אפריל נרשמה עלייה של כ-0.3% בקרנות אג"ח חו"ל שהושפעו מחד, מרווחי הון באגרות החוב, ומנגד, מהתחזקות השקל אל מול הדולר ב-0.6%. בעקבות זאת קרנות אג"ח הצמוד לדולר ירדו החודש ב-0.3%. ומנגד, קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו עלו ב-0.6%.

•אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו באפריל בעליות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.4%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה  צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-0.7%.

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.2% ו ב-1.6% מתחילת השנה. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 0.25% במדד מיטב, כאשר קרנות מניות בישראל ובחו"ל תרמו לירידה במדד מיטב למרות שמשקלן במדד הוא נמוך.

ינואר-אפריל 2014

•קרנות המתמחות במניות בישראל הניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת שנה העומדת על 3.3% בהובלת קרנות מניות יתר וקרנות מניות אנרגיה וסחורות שעלו ב-5% וב-8.4% בהתאמה.

•קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 1.5%, הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וסחורות, שעלו מתחילת השנה ב-7.7%.

•קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 2.2% מתחילת השנה, כאשר קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% למניות הניבו למשקיעים תשואה של 2.5%. 

•מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-2%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-2.6%. קרנות ה-HIGH YIELD  הניבו למשקיעים תשואה של 3.3% מתחילת שנה, התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח.

•אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות את המגמה החיובית ורשמו עליות שערים: מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה של 1.6% בהובלת  קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-3.3%. בעקבות  התשואות החיוביות, קרנות אג"ח מדינה גייסו באפריל כ-1.6 מיליארד ₪ .

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר באפריל 2014  מורכבת בעיקר מקרנות מניות ובחו"ל בדגש על קרנות שווקים מתעוררים, כמו ברזיל ותורכיה, שנהנו מחודש טוב אחרי תקופה ארוכה של ירידות שערים חדות וקרנות מניות אנרגיה וסחורות.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר באפריל 2014 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל, עם דגש על ממונפות ואסטרטגיות וקרנות מניות ביוטכנולוגיה וביומד.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת מתערובת של קרנות שמרביתן משקיעות בחו"ל.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר הן כמעט על טהרת קרנות המתמחות בשווקים מתעוררים בדגש על סין.

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש אפריל 2014

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים , מיטב

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.