10 קרנות נאמנות הטובות והגרועות במאי ומתחילת השנה >> ביומד OUT הודו ורוסיה IN

סיכום חודש מאי: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מדד מיטב דש לתשואות קרנות הנאמנות ממשיך לעלות ורושם תשואה של 0.6% במאי

חודש מאי התאפיין בעליות נאות במדדי המניות בשווקים המתעוררים. קרנות מניות חו"ל הניבו החודש תשואה של 2.3%, הגבוהה ביותר מבין כל האפיקים, בהובלת קרנות מניות שווקים מתעוררים שזינקו ב-6.3%.

קרנות מניות בישראל רשמו בחודש מאי את התשואה הנמוכה ביותר מבין הקרנות המסורתיות, המסתכמת ל-0.2% בלבד. זאת, בעקבות מימושים של כ-0.8% במדד ת"א 75 ב"הובלת" מניות אנרגיה וקומודטיס.

בחודש מאי:
הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש מאי היא הקרן "מגדל D4 הודו" שקפצה בכ-13.3%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה, זה חודש שני ברציפות : "הראל B4 נבחרת ביומד" לאחר שצנחה בכ-8.7%.

קרנות מניות בישראל רשמו, כאמור, עליית שערים ממוצעת של כ-0.2%. הקרנות שבלטו היו קרנות ת"א 25 וקרנות גמישות שעלו ב-0.9% ו ב-0.7% בהתאמה.

בעקבות העליות שנרשמו גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש עלייה של 0.8%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-0.6%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 0.6%. למרות זאת, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 0.1% בלבד. העליות באפיק הקונצרני התרכזו בעיקר באגרות החוב בדירוגים הגבוהים והושפעו מהעליות באגרות החוב הממשלתיות. בהמשך לכך, קצב הגיוסים לקרנות הקונצרניות עלה החודש בכ-15% לאחר שגייסו כ-420 מיליון ₪.

בסיכום חודש מאי נרשמה עלייה של כ-1.3% בקרנות אג"ח חו"ל שקיבלו רוח גבית מרווחי הון באגרות החוב ומהתחזקות הדולר אל מול השקל ב-0.3%. בעקבות זאת, קרנות אג"ח הצמוד לדולר עלו החודש ב-1.2%. ומנגד, קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו התממשו ב-0.5%.

אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו במאי בעליות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.5%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה  צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-1.7%.

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.6%. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 0.50% במדד מיטב, בהמשך לכך קרנות מניות בישראל ובחו"ל תרמו לשאר העלייה במדד מיטב .

מתחילת השנה: תשואה משוקללת של 2.2% (כולל הקרנות הכספיות) ושל כ- 2.9% (לא כולל הקרנותה כספיות)
קרנות המתמחות במניות בישראל איבדו את הבכורה בתשואה מתחילת השנה(3.6%) לקרנות הגמישות שהניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת שנה העומדת על 4%. הקרנות שבלטו בתשואות מתחילת השנה: קרנות מניות יתר וקרנות מניות אנרגיה וקומודטיס עלו ב-5.4% וב-9.8% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 3.9%. הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וקומודטיס, שעלו מתחילת השנה ב-5.4%, וקרנות מניות באירופה שהניבו למשקיעים תשואה של כ-5.1%.

קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 3% מתחילת השנה, כאשר קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הניבו למשקיעים תשואה של 3.4%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-30% מניות, יגלו כי הן הניבו תשואה מעט נמוכה יותר העומדת על כ-3.1% מתחילת השנה.

מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-3.1%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-3.2%. קרנות ה-HIGH YIELD  הניבו למשקיעים תשואה של 3.4% - פיצוי נמוך על סיכון האשראי שלקחו המשקיעים.

העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום תשואה של 2.2% בהובלת  קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-4.6%.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר במאי 2014  מורכבת בעיקר מקרנות מניות ובחו"ל בדגש על קרנות שווקים מתעוררים, ובמיוחד אלה שמתמחות בסין. יחד עם זאת, קרנות סין הן בין הגרועות מאז תחילת השנה.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר במאי 2014 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל, עם דגש על ממונפות וקרנות מניות ביוטכנולוגיה.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת מתערובת של קרנות שווקים מתעוררים וקרנות ממונפות.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מתחילת השנה הן כמעט על טהרת קרנות המתמחות בשווקים מתעוררים, בדגש על סין וקרנות מניות ביוטכנולוגיה.

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש מאי 2014

                                 טבלה מספר 1:  10 הקרנות הטובות ביותר – מאי 2014
 

טבלה מספר 2:  10 הקרנות הגרועות ביותר – מאי 2014
 

                                     
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה ינואר-מאי 2014

טבלה מספר 3:  10 הקרנות הטובות ביותר ינואר-מאי 2014
 

טבלה מספר 4:  10 הקרנות הגרועות ביותר ינואר-מאי 2014

 

מיקי סבטליץ, מיטב  





מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.  






הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.