שאלות ותשובות בנושא דו"ח ללקוח בניהול תיק השקעות

2.9.9.3 תקנה 2(א) לתקנות הדוחות קובעת כי הפרטים הכלולים בדוח ללקוח יהיו עדכניים ל"יום הדוח" המוגדר בתקנה 1 כ"יום האחרון של הרבעון". כיצד יש לדווח על שיעור תשואת תיק ההשקעות והרכב תיק ההשקעות ללקוח, אשר מפסיק את ההתקשרות עם מנהל התיקים לפני סוף הרבעון, לנוכח העובדה כי הנתונים רלוונטיים למועד סיום ההתקשרות בין הצדדים ולא לסוף הרבעון?

אשר מתן השירותים הופסק לפני היום האחרון של הרבעון, על מנהל התיקים להוסיף בעמוד הראשון לדוח ללקוח, מתחת לשורה בה נקוב יום הדוח כיום האחרון של הרבעון, הערה בנוסח הבא:

מתן שירותי ניהול התיקים הופסק לפני תום תקופת הדוח. לפיכך הנתונים אודות שווי תיק ההשקעות והרכב תיק ההשקעות, נכונים ליום בו הופסק מתן שירותי ניהול התיק ולא לסוף הרבעון. הנתונים הנוגעים לשיעור התשואה בתיק לרבות הנתונים ביחס לשיעור השינוי במדדי ההשוואה, נכונים לסוף החודש הקודם ליום הפסקת מתן השירותים בתיק.
 
2.9.9.2. בתקנה 12 יש דרישה לציין את הדירוג של אגרת החוב שנכללת בתיק. איזה דירוג יש לציין ושל איזו חברת דירוג? מה קורה כאשר יש שני דירוגים שונים לאותה אגרת חוב?

בחירת חברת הדירוג לעניין אג"ח מסוימת, נתונה לשיקול דעת. יש להציג את הדירוג כך שזהות החברה המדורגת תהיה ברורה (למשל – בדרך של ציון שם החברה המדרגת לצד הדירוג). על בחירת חברת הדירוג להיות עקבית לעניין אותה אג"ח ביחס לכל התיקים המנוהלים בחברה. שינוי של החברה המדרגת שנבחרה, יערך אף הוא ביחס לכל התיקים המנוהלים בחברה ורק במידה שמנהל התיקים ראה לכך צורך ענייני.
 
2.9.9.1. האם החלוקה לאפיקי ההשקעה המופיעה בחלק של הדוח על הרכב תיק השקעות, קשיחה וצריכה להיות בדיוק בהתאם לרשום בתקנות או שניתן לבצע חלוקה אחרת שלדעת מנהל התיקים הינה ברורה יותר

כקבוע בתקנה 2, על החלוקה להיות תואמת במדויק את הקבוע בתקנות. על פי תקנה 12, רשאי מנהל התיקים לפרט קטגוריות משנה בנוסף על הקטגוריות הקבועות בתוספת הראשונה.

 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.