חדשות מאגף שוק ההון ביטוח וחיסכון >> תיקון הוראות החוזר המאוחד - ניהול נכסי השקעה (שטר נאמנות)

תיקון הוראות החוזר המאוחד - ניהול נכסי השקעה (שטר נאמנות)
 

מתוקף סמכותי לפי סעיפים 2(ב) ו-41ו(ב) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א–1981 ולפי סעיפים 11(ב)(10), 11(ה) ו-39(ב) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, ולאחר התייעצות עם הועדה המייעצת, להלן הוראותיי:

1. רקע

בחוזר המאוחד, במהדורה הראשונה של פרק 4 לחלק 2 בשער 5 לעניין ניהול השקעה, נשמט סעיף 2(ב) לחוזר גופים מוסדיים שמספרו 2013-9-17 לעניין שטר נאמנות לדוגמא להנפקת אגרות חוב לא ממשלתיות- הוראות להתייחסות.
מטרת חוזר זה לשלב את הסעיף האמור וכן לתקן מספר תיקוני הגהה שנמצאו במהדורה הראשונה.

2. תיקון החוזר המאוחד

בשער 5 לחוזר המאוחד, בחלק 2, בפרק 4 אחרי סעיף 4.3.1(ג)(5) יבוא:

"(6) שטר נאמנות

גוף מוסדי יוודא כי שטר הנאמנות משקף את מדיניות ההשקעה שנקבעה על ידו. נספח 5.2.4.13 כולל תניות חוזיות לדוגמה, היוצרות מודל של הגנות למחזיקי אגרות החוב, ודגשים לניסוחן. כמו כן, כולל הנספח מסמך המתאר את "תמצית התניות" אשר על גוף מוסדי לקבל מן המנפיק כחלק ממסמכי ההנפקה, אשר יאפשר לגוף המוסדי להעריך באופן יעיל את היקף ההגנות אשר מקנה לו אגרת החוב. הנספח מתייחס למגוון נושאים אשר לא כולם יהיו רלוונטיים בכל מקרה. הנספח אינו מייתר את הצורך בבחינה פרטנית של כל מנפיק וכל אגרת חוב לגופה, ומן הגוף המוסדי מצופה לשקול באופן ספציפי את התאמתן של התניות המוצעות לנסיבות ולמאפיינים המיוחדים של כל השקעה, ולבצע את האיזונים וההתאמות הנדרשים".

3.  תחולה

א. הוראות חוזר זה יחולו על כל הגופים המוסדיים בישראל.
ב. הוראות חוזר זה לא יחולו על איגרות חוב שהונפקו מחוץ לישראל.
ג. הוראות חוזר זה יחולו על רכישת איגרת חוב, הן בשוק הראשוני והן בשוק המשני.
ד. הוראות חוזר זה יחולו על רכישת איגרת חוב שהונפקה החל מיום 1 בנובמבר 2013.
ה. על אף האמור בסעיף קטן (ד) לעיל, הוראות חוזר זה לא יחולו על הרחבות סדרה של איגרות חוב שהונפקו עד ליום 31 באוקטובר 2013.

4.  תחילה
תחילתן של הוראות חוזר זה במועד פרסומו.

5. ביטול תוקף
חוזר גופים מוסדיים שמספרו 2013-9-17 לעניין שטר נאמנות לדוגמא להנפקת אגרות חוב לא ממשלתיות- הוראות להתייחסות – בטל.




 דורית סלינגר
הממונה על שוק ההון ביטוח וחסכון










הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.