קרנות נאמנות מתחילת חודש יוני  >> גיוסים של כ- 1.9 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות, בעוד שהקרנות הכספיות רשמו פדיונות גדולים

סיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות  

תעשיית קרנות הנאמנות רושמת גיוסים של כ-1 מיליארד ₪ מתחילת החודש ב-8 ימי מסחר. 

כ-1.9 מיליארד ₪ נותבו לקרנות המסורתיות, בעוד שהקרנות הכספיות רשמו פדיונות של כ-0.9 מיליארד ₪.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה ממשיכות להיות המגייסות הגדולות עם כ-90% מכלל הגיוסים לקרנות המסורתיות. זאת, לאחר שרשמו (יחד) מתחילת החודש גיוסים של כ-1.7 מיליארד ₪.
עם זאת, ביומיים האחרונים ניכרת האטה בגיוסים.

• ירידה בקצב הגיוסים לקרנות המחקות, זאת לאחר שגייסו כ-340 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הממשלתיות (110 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח כללי (80 מיליון ₪).

מתחילת חודש יוני המסחר מתנהל במגמה מעורבת: מחד, עליות קלות ברוב מדדי המניות ואגרות החוב הממשלתיות. מנגד, מימושים במדדי אג"ח קונצרני. תעשיית קרנות הנאמנות חצתה השבוע את רף 260 מיליארד ₪, זאת לאחר שרשמה מתחילת החודש גיוסים של כ-1 מיליארד ₪, עם כ-1.9 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות, ופדיונות של 0.9 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות . כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו מתחילת החודש כ-1.1 מיליארד ₪ , ירידה של כ-15% בקצב הגיוסים הממוצע ליום לעומת חודש מאי.

• אגרות החוב הקונצרניות רושמות מתחילת החודש מימושים- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד כ-0.3% בהמשך לכך נרשמה ירידה של 0.3% גם במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות השליליות, קרנות אג"ח קונצרני  איבדו מתחילת החודש כ-90  מיליון ₪- פדיונות ראשונים מאז דצמבר 2013, זאת למרות גיוסים של כ-50 מיליון ₪ בקרנות המחקות. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים לכ-1.9 מיליארד ₪.

• עליות קלות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה חיובית של 0.3% ו 0.1% בהתאמה. ירידה של כ-1.1% נרשמה במדד ת"א 75. מתחילת החודש נרשמו גיוסים של כ-260 מיליון ₪- עלייה של כ-70% בקצב הגיוסים הממוצע ליום לעומת חודש מאי, קרנות מניות בחו"ל מובילות את הגיוסים עם כ-150 מיליון ₪.  קרנות מניות בישראל וגמישות  גייסו מתחילת החודש כ-110 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים קלות: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.1% בהובלת השחרים הארוכים שעלו בכ-0.3%. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו מתחילת החודש כ-670 מיליון ₪.

• פדיונות כבדים של כ-1 מיליארד ₪ באפיק השקלי מתחילת החודש, מתוכם יותר מ-900 מיליון ₪ התאדו מהקרנות הכספיות ועוד כ-90 מיליון ₪ נפדו מהקרנות השקליות.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-12.06.14 כ-260.6 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-202.6 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-58 מיליארד ₪.

[1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב [email protected]

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב. 
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.