הפיקוח על הבנקים מכתב בנושא >> פעילות בסחורות

הנדון: פעילות בסחורות

1. רקע

בעקבות פניות של תאגידים בנקאיים, בחנו מחדש את עמדות הפיקוח על הבנקים בנושא פעילות
בסחורות, לרבות מתכות יקרות, ומצאנו לנכון לרענן ולהבהיר את עמדות הפיקוח בנושא כמפורט
להלן.

2. תחולה

הנחיה זו תחול על תאגיד בנקאי, כהגדרתו בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981 (להלן – "חוק הבנקאות (רישוי)"), ועל תאגיד כאמור בסעיפים 11(א)(3א), 11(א)(3ב) ו- 11(ב) לחוק הבנקאות (רישוי), שהינו בשליטה, במישרין או בעקיפין, של התאגיד הבנקאי.

3. פעילות בסחורות עבור הנוסטרו

תאגיד בנקאי אינו רשאי לפעול בסחורותעבור הנוסטרו.

לעניין זה, פעולה בסחורות הינה רכישה או מכירה של הסחורה עצמה ו/ או של מכשירים פיננסיים
נגזרים שנכס הבסיס שלהם הוא הסחורה, לרבות נגזרים משובצים.

פעילות במתכות יקרות נחשבת כפעילות בסחורות, למעט, השקעה בזהב המיועד לצרכים מוניטאריים המותרת לפי חוק הבנקאות (רישוי) (שם, סעיף 10(6)).

4. פעילות בסחורות עבור לקוחות

פעילות בסחורות עבור לקוחות מותרת כפוף לתנאים המצטברים הבאים:

4.1. הפעילות מתבצעת בדרך של תיווך שבה מיד בסמוך לביצוע עסקה עם צד נגדי אחד, התאגיד הבנקאי מבצע עסקה נגדית זהה בתנאיה עם צד שלישי, באופן שהבנק אינו נחשף לשינויים במחיר.

4.2. ההתחשבנות של התאגיד הבנקאי עם שני צדי העסקה )הלקוח והצד הנגדי( הינה, על פי ההסכם, כספית בלבד. למרות זאת, ניתן לבצע עסקה בשווקים בינלאומיים בהם הפרקטיקה המקובלת היא זיכוי2חיוב של חשבון הסחורה כאשר ההתחשבנות הסופית היא כספית, אולם קיימת, על פי ההסכם הסטנדרטי עם הצד הנגדי, אפשרות להעברת הסחורה, ובלבד ש:

(א) ההסכם בין התאגיד הבנקאי לבין הלקוח יאפשר התחשבנות כספית בלבד.

(ב) כאשר מדובר בהסכם פרטני בין התאגיד הבנקאי לבין צד נגדי, דרישה או קבלה של הסחורה ע"י התאגיד הבנקאי יתאפשרו רק במצב של כשל של הצד הנגדי.

4.3. הפעילות תבוצע אך ורק עבור לקוח הנמנה על לפחות אחת מהקבוצות הבאות:

(א) לקוחות כשירים, כהגדרת "לקוח כשיר", בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה- 1995.

(ב) לקוחות הפעילים בתחום הסחורות שבבסיס הנגזרים, ובלבד שישנה הלימה בין הפעילות המוצעת ע"י התאגיד הבנקאי ללקוח לבין הפעילות העסקית של הלקוח.

4.4. ביצוע הוראה של לקוח לרכישה או למכירה של מוצר פיננסי סחיר המבוסס על סחורה, מבלי
שהתאגיד הבנקאי משמש צד לעסקה, לא תהיה כפופה לאמור בסעיף זה.

5. דרישות איכותיות

תאגיד בנקאי המבצע פעילות בסחורות עבור לקוחות יבחן האם יש צורך לאשר את הפעילות על פי נוהל "מוצר חדש", ויוודא שהפעילות נתמכת בנהלים ובמערכות מידע נאותים. בין היתר, יוודא שהנהלים מגדירים היטב את הפעילות המבוצעת והמוצעת ללקוחות, לרבות מגבלות ובקרות שחלות עליה, ועוד.

6. תחילה

מכתב זה יכנס לתוקף עם פרסומו, ויחול על עסקאות שנקשרו או שחודשו עם כניסתו לתוקף.

 

בכבוד רב,
אור סופר
סגן המפקח על הבנקים


 

 

 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש..