10 קרנות נאמנות הטובות והגרועות ביולי ומתחילת השנה >> סין בעליות, הביומד והיתר בירידות

מדד מיטב דש לתשואות תעשיית קרנות הנאמנות רשם החודש ירידה קלה של 0.1% על רקע המצב הביטחוני

קרנות מניות בישראל הציגו החודש ביצועים חלשים לאחר שרשמו תשואה שלילית של כ-2.2%, בעוד מדד ת"א 25 עלה ב-0.3% ומדד ת"א 100 התממש ב-0.6%. קרנות בקטגורית "מניות כללי" ירדו החודש ב-2.3%. מכאן ניתן לקבוע, כי לקרנות בקטגוריה הכללית יש חשיפה גבוהה למדדי ת"א 75 והיתר שירדו ב-3.7% כ"א.

קרנות מניות בחו"ל רשמו החודש תשואה שלילית שעמדה על 2.3%- בהובלת קרנות מניות אנרגיה וסחורות בחו"ל שירדו החודש ב-4.1% וקרנות מניות אירופה רשמו תשואה שלילית של 3.9%.

בחודש יולי:

• הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש יולי היא הקרן "הראל D4 סין" שקפצה בכ-7.9%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש: "הראל B4 נבחרת ביומד" לאחר שצנחה בכ-7.2%.

• קרנות מניות בישראל רשמו, כאמור, ירידת שערים ממוצעת של כ-2.2%. הקרנות שבלטו לשלילה היו קרנות ת"א 75 וקרנות יתר שירדו ב-3.6% וב-3.9% בהתאמה.

• למרות העליות שנרשמו במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי נותרו החודש ללא שינוי בעקבות החשיפה למניות בקרנות מעורבות כגון: 10/90 ו-20/80. קרנות אג"ח כללי ללא מניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית העומדת על כ-0.1%.

• קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 0.2%. למרות זאת, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה שלילית של 0.2%. העליות באפיק הקונצרני התרכזו בעיקר באגרות החוב בדירוגים הגבוהים והושפעו מהעליות באגרות החוב הממשלתיות. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות הקונצרניות שילש את עצמו בהשוואה ליוני עם פדיונות כבדים של כ-1.7 מיליארד ₪.

• בסיכום חודש יולי נרשמה ירידה של כ-0.6% בקרנות אג"ח חו"ל למרות שקיבלו רוח גבית מרווחי הון באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב, אך נפגעו מהתחזקות השקל אל מול הדולר והיורו. בעקבות זאת, קרנות אג"ח הצמוד לדולר ירדו החודש ב-0.6%. קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו התממשו ב-2%.

• אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו ביולי בעליות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.1%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-0.2%.

מדד מיטב דש לתשואות תעשיית קרנות הנאמנות ירד החודש ב-0.1%, כאשר מתחילת השנה הוא רשם תשואה חיובית של 1.9%. למרות תרומתן החיובית של קרנות האג"ח המקומיות למדד מיטב דש החודש, קרנות מניות בישראל ובחו"ל, שמשקלן במדד הינו קטן, הובילו את מדד מיטב דש לירידה בסיכום חודשי.


ומתחילת השנה (ינואר – יולי 2014):

• קרנות המתמחות במניות בישראל, לאחר שרשמו החודש תשואה שלילית של 2.2%, הוא האפיק שהניב למשקיעים את התשואה החיובית הנמוכה ביותר מתחילת השנה והיא עומדת על 0.8%. הקרנות שבלטו בתשואות מתחילת השנה: קרנות מניות ת"א 25 וקרנות מניות אנרגיה וסחורות שעלו ב-4.2% וב-8% בהתאמה.

• קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 2.6%. הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וסחורות, שעלו מתחילת השנה ב-4.6%, וקרנות מניות ארה"ב שהניבו למשקיעים תשואה של כ-4.2%.

• קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 2.8% מתחילת השנה, כאשר קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הניבו למשקיעים תשואה של 2.85%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-30% מניות, יגלו כי הן הניבו תשואה מעט נמוכה יותר העומדת על כ-2.5% מתחילת השנה.

• מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-2.4%, וקרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-2.5%. קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה חיובית של 2.4% - תשואה נמוכה ביחס לסיכון האשראי שלקחו המשקיעים.

• העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום תשואה של 2.3% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-5.2%.


טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר ביולי 2014 מורכבת בעיקר מקרנות מניות בחו"ל בדגש על קרנות שווקים מתעוררים, ובמיוחד אלה שמתמחות בסין.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר ביולי 2014 מורכבת מקרנות מניות בארץ ובחו"ל, עם דגש על קרנות מניות יתר ומניות ביוטכנולוגיה.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת מתערובת של קרנות שווקים מתעוררים וקרנות ממונפות.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מתחילת השנה מורכבת מקרנות ממונפות וקרנות מניות בארץ, בדגש על קרנות מניות ביוטכנולוגיה.

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה יולי 2014
טבלה מספר 1:  10 הקרנות הטובות ביותר – יולי 2014
מס'	שם הקרן	תשואה ב-%	מנהל הקרן	מדיניות השקעה	חשיפה
1	הראל 4D סין	7.9	הראל פיא	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
2	רוטשילד 4D סין	5.9	רוטשילד	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
3	מגדל דיקלה 4D סין	5.7	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
4	אי.בי.אי 4D סין	5.5	אי.בי.אי	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
5	פסגות 4D סין ומזרח אסיה	4.5	פסגות	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
6	מגדל 4D שווקים מתעוררים	2.8	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
7	מגדל דיקלה 4D תורכיה	2.1	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
8	הראל 4D אמריקה הלטינית	1.9	הראל פיא	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
9	רוטשילד 4D ברזיל	1.8	רוטשילד	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
10	הראל פיא 4D מניות שווקים מתעוררים	1.4	הראל פיא	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
טבלה מספר 2:  10 הקרנות הגרועות ביותר – יולי 2014
מס'	שם הקרן	תשואה ב-%	מנהל הקרן	מדיניות השקעה	חשיפה
1	הראל 4B נבחרת ביומד	-7.2	הראל פיא	מניות בארץ (ענפי)	4B
2	מגדל 4B ביומד	-6.7	מגדל	מניות בארץ (ענפי)	4B
3	RUSSELL 2000 4D MTF	-6.5	מגדל	מניות בחו"ל	4D
4	מגדל MID CAP גרמניה מגודרת מט"ח 4A	-6.3	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4A
5	4A RUSSELL 2000  מגודרת מט"חMTF	-6.1	מגדל	מניות בחו"ל	4A
6	ת"א יתר 50MTF	-5.9	מגדל	מניות בארץ	4A
7	הראל 4B יתר 50	-5.6	הראל פיא	מניות בארץ	4B
8	הראל 4B יתר	-5.5	הראל פיא	מניות בארץ	4B
9	הראל 4B Small Cap Us Etf - מגודרת מט"ח	-5.5	הראל פיא	מניות בחו"ל	4B
10	איילון 4A משקל שווה יתר 50	-5.3	איילון	מניות בארץ	4A
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה ינואר-יולי 2014
טבלה מספר 3:  10 הקרנות הטובות ביותר ינואר-יולי 2014
מס'	שם הקרן	תשואה ב-%	מנהל הקרן	מדיניות השקעה	חשיפה
1	מגדל 4D הודו	28.4	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
2	מגדל דיקלה 4D תורכיה	19.0	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
3	איילון 6D אקסטרים 500 S&P פי 3	15.1	איילון	ממונפות ואסטרטגיות	6D
4	מגדל 4D מניות REIT נדל"ן מניב צפון אמריקה	14.3	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
5	פסגות 4D יפן Stock Picking	12.3	פסגות	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D
6	מגדל 00 דיקלה שקלים ארוכים	11.8	מגדל	אג"ח בארץ שקליות	0
7	פסגות 4D נדל"ן חו"ל חייבת	11.3	פסגות	מניות בחו"ל (ענפי)	4D
8	איילון 60 אקסטרים ת"א 25 פי 3	11.1	איילון	ממונפות ואסטרטגיות	60
9	מגדל 6F נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת	10.7	מגדל	ממונפות ואסטרטגיות	6F
10	MTF שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 5 + שנים	10.0	מגדל	אג"ח בארץ שקליות	0
טבלה מספר 4:  10 הקרנות הגרועות ביותר ינואר-יולי 2014
מס'	שם הקרן	תשואה ב-%	מנהל הקרן	מדיניות השקעה	חשיפה
1	הראל 4B נבחרת ביומד	-16.6	הראל פיא	מניות בארץ (ענפי)	4B
2	מגדל 4B ביומד	-15.4	מגדל	מניות בארץ (ענפי)	4B
3	תטא 6F ניהול חוזים ואופציות לכל מזג אוויר	-13.2	הוסטינג	ממונפות ואסטרטגיות	6F
4	קבין 6F השקעות	-10.3	הוסטינג	ממונפות ואסטרטגיות	6F
5	מודלים 0F לונג דולר פי 5	-9.4	מודלים	ממונפות ואסטרטגיות	0F
6	איילון 60 אקסטרים שורט ת"א 25 פי 2	-8.1	איילון	ממונפות ואסטרטגיות	60
7	מגדל דיקלה 4A ת"א 75	-7.9	מגדל	מניות בארץ	4A
8	אלומות 4B מניות כללי	-7.5	הוסטינג	מניות בארץ	4B
9	הראל 4B יתר	-6.9	הראל פיא	מניות בארץ	4B
10	הראל 4B יתר 50	-5.8	הראל פיא	מניות בארץ	4B

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים מיטב דש

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.