שבוע ראשון באוגוסט >> גיוסים של כ-470 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות ופדיונות של כ-230 מיליון ₪ בקרנות הכספיות

תעשיית קרנות הנאמנות פותחת את חודש אוגוסט עם גיוסים של כ-240 מיליון ש"ח

מחד, גיוסים של כ-470 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות, ומאידך, פדיונות של כ-230 מיליון ₪ בקרנות הכספיות.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה רשמו השבוע יחד גיוסים של כ-570 מיליון ₪, קצב גיוסים זהה לשבוע שסגר את יולי.

מנגד, המשקיעים מורידים חשיפה מנייתית1- המימושים שנרשמו בשבוע החולף במדדי המניות באירופה ובארה"ב התבטאו בפדיונות של כ-70 מיליון ₪ בקרנות המנייתיות1.

הקרנות המחקות ממשיכות בגיוסים, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-220 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הממשלתיות עם 120מיליון ₪, וקרנות מחקות על מדדי אג"ח שקליות עם 70 מיליון ₪ .

ירידות שערים שנרשמו במדדי המניות בעולם על רקע ההתפתחויות הגיאופוליטיות באוקראינה ובעיראק, מגיעות לתל אביב. המסחר בשבוע החולף התאפיין במימושים במדדי המניות  ובאגרות החוב הקונצרניות מחד, ומנגד נרשמו עליות קלות באגרות החוב הממשלתיות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה ב-4 ימי מסחר גיוסים של כ-240 מיליון ₪. בהמשך לכך, הקרנות המסורתיות רשמו השבוע גיוסים של כ-470 מיליון ₪ - ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.     

• אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית קלה בהובלת השחרים הארוכים שעלו בכ-0.4%. קרנות אג"ח מדינה גייסו השבוע סכום נאה מאוד של כ-380 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-200 מיליון ₪ - עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים הממוצע .
• שבוע מעורב לאפיק השקלי: גיוסים של כ-60 מיליון ₪ מצד הקרנות השקליות,  ומנגד, הקרנות הכספיות, לאחר 5 שבועות רצופים של גיוסים, רשמו השבוע פדיונות של כ-230 מיליון ₪.
• לאור התחזקות הדולר אל מול השקל ורווחי הון באגרות החוב של ממשלת ארה"ב, מגמת הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל נמשכת, והן רשמו גיוסים של כ-40 מיליון ₪.
• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה שלילית מתונה - מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים של עד כ-0.2%, בהמשך לכך נרשמה תשואה שלילית של 0.1%  במדד קונצרני כללי. בעקבות זאת, הקרנות הקונצרניות ממשיכות במגמת  הפדיונות, אם כי בקצב פדיונות ממוצע הנמוך בכ-20%  לעומת השבוע הקודם. זאת, לאחר שאיבדו השבוע כ-120  מיליון ₪.
• ירידות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100. אלה הציגו תשואה שלילית של 0.5% ו -0.7% בהתאמה. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם פדיונות של כ-70 מיליון ₪, לעומת גיוסים של כ-30 מיליון ₪ בשבוע הקודם. קרנות מניות בישראל מובילות את הפדיונות השבוע עם כ-50 מיליון ₪, כאשר השבוע גם קרנות מניות חו"ל רושמות פדיונות של כ-20 מיליון ₪.
• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-07.08.14 כ-263 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-201.8 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-61.2 מיליארד ₪.

סיכום שבועי ומתחילת החודש
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | [email protected]

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.  

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.