מתחילת השנה ועד סוף אוגוסט בקרנות נאמנות >> חו"ל זה כל הסיפור

בסוף חודש אוגוסט כבר ניתן להבחין בקרנות שככל הנראה יהפכו לקרנות המצטיינות של השנה, ודאי כאשר חלקן מציגות תשואות דו ספרתיות גבוהות. עד כה מבין המצטיינות השנתיות אפשר להבחין בעיקר בקרנות מניות חו"ל. אליהן מצטרפות חלק מהקרנות שווקים מתעוררים שמאיימות להותיר הרחק מאחור את הקרנות המשקיעות בשווקים המערביים. 

תוצר כלכלת הודו בשנת 2013 עלה בכ-5%. אחוז נמוך משמעותית מהצמיחה אליה הורגלו במדינה בשנים האחרונות. כיום, לעומת זאת הצפי הוא שהעתיד הכלכלי של הדמוקרטיה הגדולה בעולם חיובי יותר ובתוך כך גם קרנות הנאמנות המשקיעות במדינה רואות זמנים טובים יותר. הקרן המצטיינת השנתית עד כה היא הקרן "מגדל הודו" עם תשואה מדהימה של 40.4% מתחילת השנה. למרות התשואה הגבוהה, להזכירכם, הקרן אינה ממונפת: הקרן משקיעה במניות הודיות בין 50% מהון הקרן ל-120%. גודלה של הקרן הוא 42.2 מיליון שקלים, צמיחה של יותר מ-100% בחצי השנה האחרונה. אלו מורכבים הן מכספי משקיעים חדשים שנכנסו לקרן והן מהצמיחה בשווי של נכסי הקרן. דמי הניהול בקרן הם 2.74%. 

 

קרן הנאמנות בעלת התשואה השנייה בטיבה לשנת 2014 עד כה, היא הקרן "איילון אקסטרים 500 P&S פי 3". קרן זו היא הקרן שנהנית הצורה המרבית השנה, מהמשך הצמיחה הכלכלית בארה"ב. הקרן חשופה פי שלושה למדד ה-S&P500 (חשיפה של בין 280% ל-320%). הקרן הושקה בשנה שעברה וכיום היא גובה 0.5% דמי ניהול לאחר חודשים מרובים בהם לא גבתה כלל. הקרן מנהלת נכסים בשווי 15.7 מיליון שקלים, רובם הגיע בחודשיים האחרונים עם גיוסים נאים הקרובים לעשרה מיליון שקלים. 

במקום השלישי מתחילת השנה ניתן למצוא קרן ממונפת נוספת "מגדל נאסד"ק כפליים – קרן ממונפת" – עם תשואה של 25.7% מתחילת השנה. הקרן המשקיעה במדד הנאסד"ק באופן כפול. הקרן נהנית מהמשך הסימנים החיוביים לגבי השוק האמריקאי ועליית שוק המניות בו והתשואה שלה בחודש אוגוסט בלבד הגיעה לידי 13.6%. הקרן הושקה אי שם בשנת 2000 והמדיניות שבה היא חשיפה לני"ע נסחרים בנאסד"ק בין 180% ל-220% מהון הקרן. דמי הניהול בקרן 3.4% ונכון לתחילת החודש 79 מיליון שקלים. מתחילת השנה הקרן הניבה תשואה של 25.7%. 

מקום רביעי – מגדל מניות REIT נדל"ן מניב צפון אמריקה 

קרן הנאמנות בעלת התשואה הרביעית בטיבה לשנת 2014 עד כה, היא הקרן "מגדל מניות REIT נדלן מניב צפון אמריקה". קרן זו משקפת כנראה בצורה המרבית כיצד ארה"ב לאט מניחה את משבר הנדל"ן של העשור הקודם מאחוריה. הקרן הניבה תשואה של 20.8% מתחילת השנה. 

הקרן מתחייבת להשקיע ב-REIT בלפחות חצי מהון הקרן. הקרן עדין קטנה ומנהלת 7.7 מיליון שקלים. דמי הניהול בקרן הם 1.45%. רוב הגיוס לקרן נעשה לאחרונה, קרוב ל-5 מיליון בארבעת החודשים האחרונים. 

מגדל תורכיה שנכוותה באופן קשה מהמצב הפוליטי המעורער במדינה בשנת 2013 (בדצמבר בלבד 2013 הקרן הניבה תשואה שלילית של 16.42%), ממשיכה במסע שיקום. מתחילת השנה הקרן הניבה תשואה של 19.8%. 

10 הקרנות הגרועות ביותר – אוגוסט 2014

חודש ספטמבר ככל הנראה לא יהיה החודש של ענף הביומד. שתי בשורות קשות בענף, הן של כשלון קמהדע בטיפול בנפחת תורשתית והן של סכנת מכירת חברת אנדרומדה, נכון לשעות אלו. אך גם אם נוציא את החדשות האחרונות מהמשוואה, על פי תשואת הקרנות, נבין כי הבעייתיות בסקטור החלה עוד בטרם.  נכון לתחילת השנה ועד לתחילת חודש אוגוסט, שתי הקרנות הגרועות ביותר בתשואתן הן קרנות ביומד. אליהן מצטרפת קרן ממונפת. 

הקרן הגרועה בחודש האחרון היא הקרן "הראל נבחרת ביומד" עם תשואה שלילית של 4.4% ומתחילת השנה תשואת הקרן היא תשואה שלילית של 20.2%. הקרן מתחייבת להשקיע לפחות חצי מהונה בתחום ענף הביומד. גודל הקרן הוא 31.6 מיליון שקלים עם דמי ניהול של 2.51%.

הקרן השנייה בטבלת הגרועות היא קרן ביומד גם כן – "מגדל ביומד" עם תשואה חודשית שלילית של 3.7%. הקרן מחויבת להשקיע לפחות 50% מהונה בתחום הביומד. מתחילת השנה הקרן הניבה תשואה של 18.6%. הקרן כיום מנהלת 34.4 מיליון שקלים עם דמי ניהול של 2.53%. הקרן חוותה חמישה חודשים רצופים של פדיונות, ככל הנראה, בעקבות ההישגים הפושרים מתחילת השנה. 

הקרן השלישית בתשואה גרועה היא "תטא ניהול חוזים ואופציות" עם תשואה שלילית של 11.2% מתחילת השנה. הקרן מנהלת 26.3 מיליון שקלים תחת דמי ניהול של 4.82%.

מס'	שם הקרן	מנהל הקרן	מדיניות השקעה	חשיפה	תשואה ב-%
1	מגדל 4D הודו	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D	40.4
2	איילון 6D אקסטרים 500 S&P פי 3	איילון	ממונפות ואסטרטגיות	6D	28.6
3	מגדל 6F נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת	מגדל	ממונפות ואסטרטגיות	6F	25.7
4	מגדל 4D מניות REIT נדל"ן מניב צפון אמריקה	מגדל	מניות בחו"ל	4D	20.8
5	מגדל דיקלה 4D תורכיה	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D	19.8
6	פסגות 4D יפן Stock Picking	פסגות	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D	19.0
7	מיטב 4D ביוטכנולוגיה	מיטב דש	מניות בחו"ל (ענפי)	4D	18.1
8	אי.בי.אי 4D סל NASDAQ 100	איביאי	מניות בחו"ל	4D	16.9
9	מגדל 4D שווקים מתעוררים	מגדל	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D	16.7
10	רוטשילד 4D ברזיל	רוטשילד	מניות בחו"ל (גיאוגרפי)	4D	15.9

הקרנות המאכזבות מתחילת השנה

 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.